一、研究背景
自2001年“安然事件”曝光以后，相繼出現(xiàn)了世界通訊、施樂(lè)、環(huán)球電訊等財(cái)務(wù)丑聞，這些事件充分暴露了高層管理者在利益的驅(qū)使之下，凌駕于企業(yè)內(nèi)部控制之上，使內(nèi)部控制信息披露缺乏客觀性和公正性。鑒于此，2002年7月，《Sarbanes—Oxley法案》（簡(jiǎn)稱SOX法案）的出臺(tái)，在內(nèi)部控制及信息披露方面實(shí)施嚴(yán)格規(guī)范，規(guī)定公司首席執(zhí)行官（CEO）、首席財(cái)務(wù)官（CFO）或類似職務(wù)人士必須書面聲明對(duì)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性負(fù)責(zé)，并且要求隨定期報(bào)告一同對(duì)外披露管理當(dāng)局對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)報(bào)告，這份內(nèi)部控制報(bào)告還必須經(jīng)過(guò)負(fù)責(zé)公司定期報(bào)告審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核。不過(guò)，在我國(guó)僅僅鼓勵(lì)有條件上市公司披露其內(nèi)部控制鑒證報(bào)告，但2007年滬深兩市主板有186家A股上市公司自愿披露了內(nèi)控鑒證報(bào)告。既然上市公司披露內(nèi)控鑒證報(bào)告會(huì)增加其披露成本及法律風(fēng)險(xiǎn)，那么上市公司為何還要披露。針對(duì)以上狀況，本文的研究著重于我國(guó)上市公司內(nèi)部控制鑒證報(bào)告披露的影響因素，在此基礎(chǔ)上提出了改進(jìn)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的建議。
二、上市公司內(nèi)部控制鑒證報(bào)告披露影響因素分析
上市公司披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告，目的是為了向資本市場(chǎng)傳遞信號(hào)，財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制良好的企業(yè)更愿意披露內(nèi)部控制的審核狀況。除此之外，還受以下因素的影響：
（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)
公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是決定其治理機(jī)制有效性的最重要因素，因?yàn)楣蓹?quán)結(jié)構(gòu)的狀況將決定公司控制權(quán)的分布，決定所有者（股東）與經(jīng)理層之間的委托代理關(guān)系的性質(zhì)。因此，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)將對(duì)其內(nèi)部控制鑒證報(bào)告披露產(chǎn)生一定的影響?？毓晒蓶|持股比例越高，內(nèi)部控制鑒證報(bào)告披露可能性越低。從管理層角度來(lái)說(shuō)，持股較多的上市公司，投資者需要的信息披露越透徹，也就在年報(bào)和季報(bào)中提供更多的信息，披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的可能性越大。
（二）上市年限
我國(guó)資本市場(chǎng)的內(nèi)部控制信息披露的政策和法規(guī)是逐步完善的，信息的供給者和使用者以及監(jiān)管者都經(jīng)歷了一個(gè)共同進(jìn)步的過(guò)程。我國(guó)早期上市的公司很多沒(méi)有建立有效的內(nèi)部控制制度。隨著資本市場(chǎng)監(jiān)管的逐步加強(qiáng)和制度環(huán)境的漸漸改善，后期成立或新上市的公司在公司治理模式及管理制度的建立方面具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)。新上市的公司因?yàn)楣綢PO階段不得不面臨較高的監(jiān)管披露要求，同時(shí)也是作為資本市場(chǎng)的“新手”。需要積極地向資本市場(chǎng)傳遞信號(hào)，因而更有動(dòng)力披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。相反，剛上市公司越有動(dòng)力去披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。
（三）公司質(zhì)量
根據(jù)信號(hào)傳遞理論，高質(zhì)量公司的管理層有動(dòng)力進(jìn)行充足的信息披露，向資本市場(chǎng)傳遞有關(guān)公司質(zhì)量的準(zhǔn)確信息，以此向投資者證明公司的投資潛力。由于內(nèi)部控制鑒證報(bào)告披露本身會(huì)向外界傳遞一定的信息，外界據(jù)此推斷出公司的質(zhì)量，因此，內(nèi)部控制越完善的公司，對(duì)外披露的動(dòng)力也越強(qiáng)。
此外，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，所有者的權(quán)利不斷弱化，而經(jīng)營(yíng)者的地位日益上升。作為企業(yè)內(nèi)部控制信息的唯一提供方，經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制鑒證報(bào)告披露的影響越來(lái)越大。
三、對(duì)策和建議
中國(guó)監(jiān)管層要求所有的上市公司出具內(nèi)部控制鑒證報(bào)告在近期是不可能旅行的，但有必要從以下兩方面加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的規(guī)范。
（一）統(tǒng)一內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)
提高內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的可操作性和可比性，監(jiān)管層對(duì)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)遵循比較統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，為使注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)部控制報(bào)告發(fā)表驗(yàn)證意見(jiàn)有規(guī)可循，節(jié)約審核成本，建議審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)研究發(fā)布有關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)，以便在我國(guó)公司治理環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)框架下，對(duì)管理當(dāng)局內(nèi)部控制報(bào)告的驗(yàn)證提供指導(dǎo)。此外，建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)還包括統(tǒng)一的內(nèi)容規(guī)范和格式。
（二）明確披露責(zé)任主體
內(nèi)部控制由誰(shuí)負(fù)責(zé)，是關(guān)系到內(nèi)部控制能否發(fā)揮效用的根本問(wèn)題。對(duì)于內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)必須從公司治理環(huán)境的角度審視內(nèi)部控制，考察內(nèi)部控制披露責(zé)任是否落到實(shí)處，較傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，內(nèi)部控制披露理應(yīng)由公司總經(jīng)理（經(jīng)營(yíng)層）負(fù)責(zé)，從制度的有效性來(lái)看，應(yīng)該落實(shí)到董事會(huì)負(fù)責(zé)。
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