山西大學(xué)商業(yè)學(xué)院 吳玲萍
資產(chǎn)作為企業(yè)會(huì)計(jì)六要素的首位，其質(zhì)量的優(yōu)劣高低直接影響和制約著企業(yè)的生存和發(fā)展，分析資產(chǎn)質(zhì)量、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，去除會(huì)計(jì)信息水分，凈化會(huì)計(jì)信息是當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要課題。
一、對(duì)資產(chǎn)認(rèn)識(shí)的誤區(qū)
設(shè)區(qū)之一：帳面價(jià)值就是資產(chǎn)價(jià)值。按照會(huì)計(jì)核算原則的歷史成本原則，資產(chǎn)入帳價(jià)值除其實(shí)際的資產(chǎn)價(jià)值外，還附加相關(guān)費(fèi)用，有些企業(yè)借此機(jī)會(huì)亂擠亂攤費(fèi)用，增大資產(chǎn)帳面價(jià)值，使現(xiàn)存資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值同帳面價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重的背離。
誤區(qū)之二：資產(chǎn)顯示企業(yè)實(shí)力。有人認(rèn)為，企業(yè)擁有的資產(chǎn)越多，企業(yè)的實(shí)力就顯得越強(qiáng)。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，這種觀點(diǎn)越來越站不住腳。君不見，有些資產(chǎn)眾多的企業(yè)，由于資產(chǎn)質(zhì)量的不斷惡化和其他多種原因，“龐然大物”頃刻崩潰，這種事例并不少見?，F(xiàn)在衡量企業(yè)的實(shí)力，主要看企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的存量，還要看企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展前途，以及企業(yè)內(nèi)部人力資源的優(yōu)化和配置。
誤區(qū)之三，資產(chǎn)創(chuàng)造企業(yè)財(cái)富。眾所周知，企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)就是資產(chǎn)不斷變換形態(tài)，通過資金循環(huán)，商品循環(huán)和生產(chǎn)循環(huán)來獲取剩余價(jià)值。只有實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值才會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)富。事實(shí)說明，劣質(zhì)資產(chǎn)的存在，不僅難以啟動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)和資金循環(huán)，無法實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值，相反，隨著資產(chǎn)貶值，損失的處置會(huì)以企業(yè)原有積累的財(cái)富進(jìn)行蠶食。因此說；資產(chǎn)創(chuàng)造企業(yè)財(cái)富的認(rèn)識(shí)是片面的。
由此看來，資產(chǎn)是把“雙刃劍”，既可能給企業(yè)帶來利益，也可能給企業(yè)帶來損失。
二、影響資產(chǎn)質(zhì)量的異常資產(chǎn)
分析資產(chǎn)質(zhì)量，主要是找準(zhǔn)影響資產(chǎn)質(zhì)量的異常資產(chǎn)，了解其負(fù)面作用并研究對(duì)策。資產(chǎn)中的異常資產(chǎn)主要有以下幾種：
1、虛擬資產(chǎn)，指實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失，但由于企業(yè)缺乏承受能力，而暫掛在待攤費(fèi)用，開辦費(fèi)，待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失，待處理固定資產(chǎn)損失等。這些虛擬資產(chǎn)比較透明，容易尋找。此外還有掛在應(yīng)收帳款，預(yù)付帳款及其他應(yīng)收款中的內(nèi)容，庫存商品中的虛假存貨跌價(jià)損失，在建工程中已經(jīng)報(bào)廢的工程項(xiàng)目支出等，這些內(nèi)容也是虛擬資產(chǎn)，但比較隱蔽，尋找時(shí)要靠分析和追蹤其形成原因。虛擬資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是企業(yè)的實(shí)有損失，必須用過去的積累或今后的收入進(jìn)補(bǔ)償。
2、不良資產(chǎn)。捐資產(chǎn)中難以正常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的部分，主要包括帳齡已超過三年的應(yīng)收款，積壓物資和不良投資。目前，較為普遍又十分突出的是兩大問題：一是應(yīng)收帳款劇增。不少企業(yè)的應(yīng)收帳款已占流動(dòng)資產(chǎn)的50％以上。由于社會(huì)信用危機(jī)的存在，三角債滋生蔓延，因此在應(yīng)收帳款中存在不良資產(chǎn)的現(xiàn)象比較突出，也伴隨隱藏著大量的或有損失。二是對(duì)外投資失控。不少企業(yè)只知投入，不管回報(bào)，對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)成果不聞不問；甚至有的企業(yè)單位負(fù)責(zé)人連對(duì)外投資究竟投入多少也心中無數(shù)。由于投資機(jī)制不健全，投資核算不規(guī)范，目前不少企業(yè)的對(duì)外投資已經(jīng)潛移轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)。
隱藏著或有損失是不良資產(chǎn)的基本特征，而這種或有損失時(shí)隱時(shí)現(xiàn)，十分模糊。為此，排查不良資產(chǎn)中的或有損失是分析資產(chǎn)質(zhì)量的重要內(nèi)容。
3、貶值資產(chǎn)。指隨著時(shí)間推移和市場變化，資產(chǎn)價(jià)值已處于貶值的狀況，包括無形資產(chǎn)，正在使用但長期不計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)，長期閑置不使用的機(jī)器設(shè)備，庫存成本價(jià)大于市場售價(jià)的存貨等。這些資產(chǎn)容易產(chǎn)生“障眼法”表面上看這些資產(chǎn)完好無損，似乎不存在損失；但實(shí)際上這些資產(chǎn)的價(jià)值早已身價(jià)大降甚至一文不值。因此，在分析資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)，不能讓它漏網(wǎng)。
4、泡沫資產(chǎn)。指雖已構(gòu)成資產(chǎn)成本，但屬有名無實(shí)的虛增資產(chǎn)。如在建工程核算時(shí)，混淆收益性支出和資本性支出界限，將企業(yè)的期間費(fèi)用計(jì)入工程成本；工程交付使用后，仍將工程利息支出無限期地資本化，計(jì)入工程成本，導(dǎo)致今后轉(zhuǎn)帳的固定資產(chǎn)中充塞著大量粉飾業(yè)績的“氣泡”，還有把企業(yè)無法下帳的大額費(fèi)用記入開辦費(fèi)作為其他資產(chǎn)或者把戲有資產(chǎn)作為資產(chǎn)等。
三、分析資產(chǎn)質(zhì)量的識(shí)別方法
1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)細(xì)化分析法。資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資．固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)（含無形資產(chǎn)、開辦費(fèi)）等四個(gè)板塊；四塊資產(chǎn)又可細(xì)化分成若干子資產(chǎn)及細(xì)資產(chǎn)。因此，分析這些塊、子、細(xì)資產(chǎn)之間相互所占比重，能較直觀地反映出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，是否有效的內(nèi)涵。例如分析總資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)同固定資產(chǎn)所占比重，如果固定資產(chǎn)比重偏高，則會(huì)削弱營運(yùn)資金的作用；如果固定資產(chǎn)比重偏低，則企業(yè)發(fā)展缺乏后勁。分析流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)算資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)所占比重，如果結(jié)算資產(chǎn)的比重大高，容易發(fā)生不良資產(chǎn)；潛在的風(fēng)險(xiǎn)也越大。分析存貨資產(chǎn)時(shí)，庫存商品（產(chǎn)成品）本是保證商品經(jīng)營的物質(zhì)條件，但應(yīng)進(jìn)一步分析其中適銷對(duì)路，冷背呆滯、殘損變質(zhì)等各占的比例。
在采用比重法的同時(shí)還可采用比率法作補(bǔ)充。如：（1）總資產(chǎn)增長率。計(jì)算企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率，來評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營規(guī)?？偭可蠑U(kuò)張的程度。（2）固定資產(chǎn)成新事。計(jì)算當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資產(chǎn)原值的比率，來評(píng)價(jià)固定資產(chǎn)更新的快棋程度和持續(xù)發(fā)展的能力。（3）存貨周轉(zhuǎn)率。計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期銷售成本與平均存貨的比軍，來評(píng)價(jià)存貨資產(chǎn)的流動(dòng)性和存貨資金占用量的合理性。（4）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)銷售收入局平均應(yīng)收帳款余額的比率，來評(píng)價(jià)應(yīng)收帳款的流動(dòng)速度。
2．現(xiàn)金流量分析法，貨幣資金是資產(chǎn)中最為活躍又時(shí)常變動(dòng)的資產(chǎn)。現(xiàn)金流量信息能夠反映企業(yè)經(jīng)營情況是否良好，資金是否緊缺，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)劣，企業(yè)償付能力大小等重要內(nèi)容，從而為投資者，債權(quán)人，企業(yè)管理者提供非常有用的信息。如把經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)全凈流量，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量和總的凈流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤，投資收益和凈利潤進(jìn)行比較分析，就能判斷分
析企業(yè)財(cái)務(wù)成果和資產(chǎn)質(zhì)量的狀況。一般說，沒有相應(yīng)現(xiàn)金凈流入的利潤，其質(zhì)量不是可靠的。如果企業(yè)現(xiàn)金凈流量長期低于利潤，將意味著與已經(jīng)確認(rèn)為相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)。如果企業(yè)的銀根長期很緊，現(xiàn)金流量經(jīng)常是支大于收，則說明該企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量屬惡化狀態(tài)。
3、虛擬資產(chǎn)、不是資產(chǎn)剔除法。這是把虛擬資產(chǎn)，不良資產(chǎn)從資產(chǎn)中剝離出來后進(jìn)行分析的方法，實(shí)質(zhì)上是對(duì)企業(yè)存在的實(shí)有損失和或有損失進(jìn)行界定。首先是進(jìn)行排隊(duì)分析，統(tǒng)計(jì)出虛擬資產(chǎn)和不良資產(chǎn)帳面值。然后進(jìn)行分析比較；一是把虛擬資產(chǎn)和不良資產(chǎn)之和同年末總資產(chǎn)相比，來測試資產(chǎn)中的損失程度。二是將剔除虛擬資產(chǎn)；不良資產(chǎn)后的資產(chǎn)總額同負(fù)債相比，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率，以真實(shí)地反映企業(yè)負(fù)債償還能力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)程度。三是將虛擬資產(chǎn)，不良資產(chǎn)之和同凈資產(chǎn)比較，如果虛擬資產(chǎn)，不良資產(chǎn)之和接近或超過凈資產(chǎn)，說明企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題，也不排除過去人為夸大利潤而形成“資產(chǎn)泡沫”。但最終是要落實(shí)到加強(qiáng)對(duì)虛擬資產(chǎn)，不良資產(chǎn)的管理和處理，杜絕虛擬資產(chǎn)的存在，壓縮不良資產(chǎn)，盡量減少資產(chǎn)損失。
4、資產(chǎn)同相關(guān)會(huì)計(jì)要素綜合分析法。企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)時(shí)，會(huì)計(jì)六大要素（資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤贓發(fā)生變化。因此，分析資產(chǎn)質(zhì)量，也離不開其他會(huì)計(jì)要素。平時(shí)常用的方法有：（1）總資產(chǎn)報(bào)酬率。計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲得報(bào)酬總額（利潤總額加利息支出）與平均資產(chǎn)總額的比率，來檢測企業(yè)投入產(chǎn)出的效能。一般說，資產(chǎn)質(zhì)量越好，投入產(chǎn)出的效能也越佳。（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)銷售收入同平均資產(chǎn)總額的比值。一般情況下，周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。（3）流動(dòng)比率。計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債的比率，來反映企業(yè)短期債務(wù)的償還能力，流動(dòng)比率是測評(píng)企業(yè)營運(yùn)資金的重要指標(biāo)。目前不少國有企業(yè)營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)值，即流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，從而也反映出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理性和流動(dòng)負(fù)債即時(shí)償還的風(fēng)險(xiǎn)性。（4）長期資產(chǎn)適合率。計(jì)算企業(yè)所有者權(quán)益與長期負(fù)債之和同固定資產(chǎn)與長期投資之和的比率，來測評(píng)企業(yè)長期資產(chǎn)與長期資本的平衡性和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。從理論上講，該指標(biāo)大于或等于100％較好，即長期資本要大于長期資產(chǎn)。
分析好，大有益。通過對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的分析找準(zhǔn)問題，采取對(duì)策，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)以提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
