企業(yè)財務風險是指企業(yè)在各項財務活動過程中,因種種難以預料或無法控制的因素給財務狀況造成的不確定性,進而是財務產(chǎn)生蒙受損失的可能性。在一個較長的時期內(nèi)，企業(yè)財務風險是我國國民經(jīng)濟面臨的較為重要的一種風險。根據(jù)其來源不同,可以將企業(yè)的財務風險分為以下幾個方面: 籌資風險,投資風險,資金使用風險,資金回收風險,收益分配風險和外匯風險。
一、我省企業(yè)財務風險的特殊性
我省地處西北地區(qū),自然環(huán)境和人文環(huán)境條件特殊。我省又是一個欠發(fā)達的地區(qū),自然條件較差，經(jīng)營風險和財務風險較高。由此形成了我省企業(yè)財務風險與沿海及東部發(fā)達地區(qū)有較大差異。具體表現(xiàn)為以下特征：
甘肅即不是沿邊地區(qū)，也不是沿海地區(qū)。地形地貌復雜多樣。交通運輸條件和高昂的運輸成本，交通及信息閉塞，相對滯后的基礎設施建設，致使其交通運輸和郵電通訊等基礎設施系統(tǒng)長期落后。容易形成企業(yè)財務風險的封閉性。
資源企業(yè)是甘肅的優(yōu)勢，資源開發(fā)戰(zhàn)略在我省經(jīng)濟發(fā)展中占有很重要的位置，在過去相當長的一段時期內(nèi)，由于能源和原材料的開發(fā)利用是國家工業(yè)化的重要保證。從而引誘、促成企業(yè)財務風險的集中性。
我省城市化水平只有30％左右，現(xiàn)實市場狹小。2002年甘肅省人均GDP只有4493元，人均GDP只是全國平均水平的55％。2002年甘肅省GDP為1161．4億元，GDP排在全國倒數(shù)第五位。全社會固定資產(chǎn)投資排在全國倒數(shù)第五位，社會消費品零售總額排在全國倒數(shù)第六位，城市居民可支配收入排在全國倒數(shù)第六位。2000年全省財政收入占全國財政收入的比重僅為0.81%,而人均財政收入排在在全國的第27位。2004年城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民收入在全國的位次分別處于全國倒數(shù)第3位、第2位，是典型的不發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟特點，促成企業(yè)風險的幼稚性。
與全國相比，企業(yè)集團規(guī)模不夠大,甘肅省企業(yè)集團在近十年的發(fā)展過程中，除個別企業(yè)集團外大多企業(yè)仍然存在著優(yōu)的不強、強的不優(yōu)的問題。從總體情況來看，企業(yè)集團的規(guī)模還是偏小，競爭力不夠強，年營業(yè)收入超過100億元的企業(yè)集團在甘肅僅酒鋼一家。較小的經(jīng)濟規(guī)模,促成企業(yè)財務風險小規(guī)模性。
我省很多企業(yè)技術水平老齡化、落后化、低度化。企業(yè)發(fā)展的技術基礎薄弱，缺乏技術創(chuàng)新，粗放式經(jīng)營，導致資源利用效率低、產(chǎn)品升級換代滯后。企業(yè)老化的技術設備，一方面造成資源的嚴重浪費，另一方面又造成嚴重的環(huán)境污染問題。促成企業(yè)財務風險的依賴性。
我省的外商投資企業(yè)規(guī)模較小,借用國外貸款的結(jié)構(gòu)較為單一，引進外資地區(qū)分布呈現(xiàn)非均衡狀態(tài)。據(jù)了解，分布于蘭州市的外商投資企業(yè)占全省外商投資企業(yè)總數(shù)的80％以上，外商投資企業(yè)主要分布在蘭州、白銀等幾個資源性城市。促成企業(yè)財務風險的地域性。
企業(yè)投資增長較慢，發(fā)展后勁不足。地方財政困難,資金短缺和企業(yè)債務沉重仍是當前影響我省企業(yè)和企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營的主要因素,財務風險一旦形成，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的打擊較大，有的甚至導致企業(yè)舉步維艱的地步，由此促成企業(yè)財務風險的危險性。
長期以來由于民族眾多，宗教信仰各異，文化傳統(tǒng)上相對具有很強的凝固性。形成一種因循守舊、安于現(xiàn)狀、不思進取、封閉落后的思想觀念，缺乏創(chuàng)造性思維與開拓精神。形成企業(yè)財務風險的民族特征性。
企業(yè)人員素質(zhì)低，高級專業(yè)人才特別是管理、技術人才缺乏。低素質(zhì)的勞動力資源,促成在企業(yè)經(jīng)營及企業(yè)財務風險的易受騙性。
二、我省企業(yè)風險的表現(xiàn)形式及變化趨勢
在討論企業(yè)財務風險的表現(xiàn)形式之前，有必要回顧一下財政收入與國有企業(yè)的關系?，F(xiàn)階段，國有企業(yè)是甘肅省國民經(jīng)濟的支柱,也是我省財政收入的主要來源，甘肅作為一個老工業(yè)基地，國有企業(yè)相對集中。截止2004年底，全省及國有控股企業(yè)資產(chǎn)總量為1985.62億元，約占全省工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總量的83%。稅收占全省工商企業(yè)稅收的70％左右，就業(yè)人員約占全省就業(yè)人員的70%。2005年末，酒泉鋼鐵（集團公司）、金川公司等47戶企業(yè)當年實際上交稅金總額52.88億元，占當年財政收入的40%以上。我省企業(yè)經(jīng)營效益的優(yōu)劣，將直接影響著我省財政收入的完成情況，對我省財政收入也將起著舉足輕重的作用。企業(yè)的財務風險作為企業(yè)發(fā)展中無時不在的因素，加強對其的防范意識，是確保我省財源安全的有力手段。
我省企業(yè)財務風險主要表現(xiàn)在對外長期投資、長期借款、證券期貨,委托理財,擔保資產(chǎn)(資金)幾個方面。由此而形成的企業(yè)不良資產(chǎn),資金掛賬等潛在虧損等多種形式。
甘肅省國有企業(yè)財務風險部分相關指標變動表
單單位：億元
1995年 1996年 1997年 1998年
金額 金額 增減（%） 金額 增減（%） 金額 增減（%）
一、企業(yè)不良資產(chǎn) 10.70 25.92 142.24 30.24 16.67 36.72 21.43
其中：（一）三年以上應收帳款 8.46 20.32 140.19 24.03 18.26 29.25 21.72
（二）積壓商品物資 1.04 2.19 110.58 4.18 90.87 5.33 29.06
（三）不良長期投資 1.19 1.60 34.45 2.03 26.88 2.13 4.93
二、資金掛帳 22.08 74.27 236.37 94.07 26.66 107.52 14.30
（一）經(jīng)營虧損掛帳 17.97 61.00 239.45 87.70 43.77 93.03 6.08
（二）應補未補掛帳 0.50 1.12 1.24 0.35 －68.75 6.00 1614.29
（三）潛虧掛帳 3.21 11.72 265.11 5.68 －51.54 7.40 30.28
（四）其他掛帳 0.41 0.42 2.44 0.34 －19.05 1.09 220.59
摘自甘肅國資管理十年改革于發(fā)展775頁
從上表可以看出,1998年末,我省國有企業(yè)的資產(chǎn)損失,資金掛賬和不良資產(chǎn)多達144.24億元，占當年全省經(jīng)營性國有資產(chǎn)總額290.99億元近一半，是當年我省財政收入97.48億元的1.5倍之多。從具體指標來看，當時國有企業(yè)資金掛賬逐年大幅度增加，1996年、1997年和1998年分別為74.27億元、94.07億元和107.52億元。企業(yè)的不良資產(chǎn)連年大幅度增加。全省國有企業(yè)的不良資產(chǎn), 1996年為25.92億元; 1998年為36.72億元,增長39.81%。
近幾年來,我省企業(yè)通過一系列改革和改制,通過清產(chǎn)核資,破產(chǎn)兼并等一系列整改措施,核銷了企業(yè)的不良資產(chǎn)和累計的呆壞帳損失,減輕了企業(yè)的包袱,然而,企業(yè)在經(jīng)營過程中,新的資產(chǎn)損失及資金掛帳又在形成。2005年末,省級大中型企業(yè)資產(chǎn)損失及掛帳數(shù)達到46.88億元,占到當年財政收入的近1/3。
我省國有企業(yè)的資產(chǎn)損失,資金掛賬和不良資產(chǎn)不僅數(shù)額大，而且有逐年增加的趨勢，從而折射出我省國有企業(yè)存在著極大的財務風險，其結(jié)果必將導致財政背上沉重的包袱。
據(jù)省國資委調(diào)查,截至2006年6月末,我省監(jiān)管的省級47戶企業(yè)所形成的長期投資、長期借款、證券期貨、委托理財、擔保資產(chǎn)和短期投資是2005年末全部資產(chǎn)的近30%，幾乎等于企業(yè)全部凈資產(chǎn)。
三、我省企業(yè)財務風險的歷年部分重大事件
自改革開放以來，我省企業(yè)發(fā)生了很多財務風險案例，有些甚至達到了驚人的程度。
90年代初，蘭州連城鋁廠從銀行貸來4000多萬元資金，到廣東炒地皮，用賺來的錢彌補擴建項目資金不足的問題，連連受騙，導致2．7億國有資產(chǎn)流失。約占當時連城鋁廠全部資產(chǎn)的1／3。
1992年，省進出口貿(mào)易公司先后4次借262萬元給個體戶從事經(jīng)營活動，造成損失88萬元。1993年至1995年，又以公司名義貸款、籌款8400余萬元借給私人魏興運使用，造成2100余萬元無法收回的重大案例。
1992年至1998年期間，甘肅省電力公司財務處負責人私自將巨額資金出借給甘肅電力會計學會、賽特總公司、賽特總公司白銀公司等多種經(jīng)營單位。私自向海南某房地產(chǎn)開發(fā)有限公司融、投資。最終給國家造成了3.6億元的重大經(jīng)濟損失。
我們通過資料查證, 近年來，我省部分企業(yè)財務風險仍然發(fā)生著。例如：2004年9月23日，上海市長寧區(qū)農(nóng)村信用合作社因委托理財糾紛起訴我省某公司負有連帶責任。2004年12月23日，上海市第一中級人民法院（2004）滬一中民三（商）初字第403號《民事判決書》判決，我省某公司負有連帶責任，返還上海市長寧區(qū)農(nóng)村信用合作社4797.58萬元。
截止2006年5月22日,我省某實業(yè)有限公司違規(guī)進行股票投資, 形成國有資產(chǎn)潛在虧損6612.47萬元。
四、我省企業(yè)財務風險的成因分析
我省企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看，主要有以下幾個方面的原因：
1、 企業(yè)風險意識淡薄。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。一些企業(yè)管理者急于求成,在自身財力匱乏的情況下,多頭舉債融資辦事,往往半途而廢,項目失敗后形成巨大的債務負擔。有些企業(yè)盲目為其他一些經(jīng)營不善的公司提供擔保,一但擔保對象無力償還,企業(yè)將附有連帶責任,造成巨額損失。例如：西北油漆廠2003年1月對蘭州大利建材公司在交通銀行蘭州分行的貸款240萬元提供連帶責任擔保,當年9月因該公司無力償還到期貸款本息,西北油漆廠持有的西北化工國有法人股240股被法院凍結(jié)準備拍賣代其償還。
2、決策失誤。由于企業(yè)領導人長官意志，缺乏充分的市場調(diào)研，相當一部分企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象。決策缺乏科學論證，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。例如，中國國際經(jīng)濟技術合作公司1992年投資匈牙利金鑫蔬菜公司51.53萬元,1994年給蘭州機電軸承公司投資額11.77萬元，由于決策失誤，目前這兩家公司已關閉停業(yè)，投資也無法收回。又如，1990年蘭通廠年出資20.87萬元,與蘭州膜科所投資組建蘭州膜通公司開發(fā)海洋淡水設備，后因產(chǎn)品開發(fā)失敗，該投資難以收回。
3、企業(yè)內(nèi)部財務關系混亂是我省企業(yè)產(chǎn)生財務風險的又一重原因。企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，甚至有些企業(yè)設立幾套帳，報給稅務部門一套，自己保留一套，送給銀行的又是一套。企業(yè)財務制度不健全，管理混亂，甚至弄虛作假。造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
4、缺乏科學的預見性。目前，由于機構(gòu)設置不盡合理，許多企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng)，財務管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎工作不夠完善，管理人員素質(zhì)不高等原因，導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力。具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進行科學的預見，反應滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務風險。
五、財務風險防范和確保我省財源安全的建議
企業(yè)財務風險在企業(yè)運營中是必然存在的，然而我們可以對它研究進行有效的預計、防范控制和處理，使之降低到最小程度,從而為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。
（一）健全財務法制，加強會計監(jiān)督體制建設
企業(yè)管理部門以《會計法》為中心，盡快建立健全以注冊會計師制度為核心的社會監(jiān)督體系，依靠注冊會計師這種社會監(jiān)督力量去監(jiān)督企業(yè)的會計行為，以保證企業(yè)的會計信息質(zhì)量，嚴懲會計行業(yè)弄虛作假。嚴肅處理報表嚴重失真，例如將企業(yè)的財務報表上報主管部門一套，上報稅務部門一套，上報銀行的又是一套等事件。應該做到有法必依，執(zhí)法必嚴，違法必究的良好法治環(huán)境。
另一方面，從法律、行政等方面加強對注冊會計師行業(yè)的外部監(jiān)督和管理。長期以來，我們忽視對監(jiān)督者-注冊會計師的監(jiān)督,過分的相信這個監(jiān)督者。然而，我省連城鋁廠的案例，由于某會計事務所錯誤的評估，人為地加大被評估項目的價格，誘導了連城鋁廠的巨額的不良投資損失。所以，我們必須對注冊會計師行業(yè)進行監(jiān)督和管理。建議對企業(yè)項目實行審計單位輪換制度和注冊會計師輪審制度，不能由一個或兩個審計單位或注冊會計師長期審計某一單位，并且要強化會計師行業(yè)的自律制度。
（二）從財務風險的各個主要環(huán)節(jié)進行防范和控制
1、籌資風險的防范與控制?；I資風險是指企業(yè)實行負債經(jīng)營而借入資金給企業(yè)帶來的喪失償債能力的可能性和收益的不確定性。首先，企業(yè)還本付息的資金來源于企業(yè)的收益。所以必須提交資金的使用效益，來防范和控制籌資風險。其次企業(yè)做到適度負債經(jīng)營，以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。再次是流動負債和長期負債的搭配比例應與企業(yè)資金占用狀況相適應。
2、投資風險的防范與控制。第一要對企業(yè)投資未來收益情況進行合理預測，加強投資方案的可行性研究。第二企業(yè)進行項目投資時，在突出主業(yè)的情況下，注意多種經(jīng)營，合理進行投資組合，使其最大限度地分散投資風險。
3、資金回收風險的防范與控制。資金回收風險主要是應收賬款的回收在時間上和金額上的不確定所導致的風險。對于財務狀況和資信狀況好的客戶，采取賒銷的方式，控制一定的信用額度，采取分期收款、商業(yè)匯票等風險較小的結(jié)算方式。對于償債能力差和信用狀況不好的客戶采取匯兌、支票等結(jié)算方式。其次，企業(yè)應依據(jù)謹慎原則，對于可能發(fā)生壞帳損失，在其發(fā)生之前提取壞帳準備，以減少本期虛增利潤，防范資金回收風險。
4、分配風險的防范與控制。收益分配風險是指企業(yè)在分配收益的方式、時間和金額上的不同權衡和取舍給企業(yè)的價值到來的不確定性。為此企業(yè)必須制定合理的收益分配政策，企業(yè)應積極采取措施，向投資者傳達正面有利的信息，樹立我省企業(yè)良好形象，塑造投資者信心，以利于企業(yè)價值的提升。
（三）提高會計從業(yè)人員素質(zhì)，培養(yǎng)專業(yè)人員
對現(xiàn)有的會計從業(yè)人員，在業(yè)務上通過各種培訓使知識不斷得到更新，堅持會計從業(yè)人員的技術資格考試與持證上崗制度，同時進行會計從業(yè)人員的法制教育和實踐學習，特別是從一些現(xiàn)有形形色色的財務風險案例中學習積累經(jīng)驗。培養(yǎng)一批精通會計法、稅法、公司法、勞動法、合同法、環(huán)境法、票據(jù)法、刑法等法律知識的專業(yè)人才。這樣才能使我省企業(yè)財務運營活動中運用法律武器，維護企業(yè)自身的正當權益，尋求我省本企業(yè)的最佳利益。
(四)建立企業(yè)財務統(tǒng)計分析制度
建立財務統(tǒng)計分析制度是因為我省許多企業(yè)沒有規(guī)范的統(tǒng)計會計資料分析企業(yè)的籌資風險、投資風險、資金使用風險、資金回收風險、收益分配風險和外匯風險。沒有集中規(guī)范的統(tǒng)計會計資料將其顯示出來,更沒有經(jīng)常性的統(tǒng)計財務分析,使企業(yè)的經(jīng)營者和決策者不明白企業(yè)財務活動的整體情況和存在的問題,不便及時改進工作和提高效率,而且容易造成疏漏與利益損失,并且也潛伏著巨大的財務風險隱患。因此,應通過完善的統(tǒng)計分析,及時發(fā)現(xiàn)問題,采取相應的措施加以控制。
由此可見,我省企業(yè)樹立良好的財務風險意識,真正從省內(nèi)財務風險失控導致危機的案例中吸取經(jīng)驗教訓,得到一定的啟示,并將其扎扎實實的應運到實際經(jīng)營當中去,嚴格按照防范的建議靈活應用。那么,我們就能有效的防范各種財務風險,達到強化國有資產(chǎn)監(jiān)管的目的。我們就有可能將我省的企業(yè)做大做強,我省的企業(yè)也將會立足本省,放眼全國,面向世界,從弱到強的發(fā)展壯大起來。那么，它也將成為我省財政收入長治久安,取之不盡的源泉。
作者：靳德榮 文章來源：甘肅省國資委
