基金管理公司后端收費模式下的后端費用支出如何進(jìn)行會計處理？目前財政部對此尚無明確意見，各家基金管理公司的會計處理也迥然不同。本文擬就相應(yīng)的會計處理問題提出自己的一些想法。
一、開放式基金后端費用支出的概念問題
開放式基金的收費模式主要有前端收費模式和后端收費模式。前端收費模式是指在認(rèn)（申）購基金份額時就支付認(rèn)（申）購費用的付費模式。后端收費模式是指在認(rèn)（申）購基金份額時暫不收費，在贖回基金時才支付認(rèn)（申）購費用的收費模式，認(rèn)（申）購費率隨持有基金年限的增加而降低，直至為零。
比如富國動態(tài)平衡基金：投資人在申購富國動態(tài)平衡基金時可以先不用支付申購費，而在贖回時支付。2004年10月11日以后，在基金正常開放日，投資人可以在中國農(nóng)業(yè)銀行各代銷網(wǎng)點選擇申購富國動態(tài)平衡基金后端收費品種(100017)，也可選擇申購富國動態(tài)平衡基金前端收費品種(100016)。動態(tài)平衡基金后端收費品種(100017)后端申購費率按持有年限列示如下：
持有期 后端申購費率
1年以內(nèi)(含) 1.80%
1-2年(含) 1.50%
2～3年(含) 1.20%
3～4年(含) 1.00%
4～5年(含) 0.50%
5年以上 0.00%
后端申購費的計算基數(shù)為本次要贖回的基金份額在當(dāng)初購買時所需的申購金額，后端申購費用的具體計算公式為：后端申購費用＝贖回份額×申購日基金份額凈值×對應(yīng)的后端申購費率.
前端收費模式是先收費后管理，后端收費模式是先管理后收費。后端收費下，投資者可先觀察投資成果再付費，且費率隨著基金持有期的增加而逐漸降低，更易于被投資者接受，可以起到鼓勵投資者長期持有基金的作用，也有利于促進(jìn)基金的銷售。對于投資者而言，前端和后端收費模式的交易費用收取方式，投資者購買基金的本身并無不同，因而選擇不同收費模式購買的基金所享有的權(quán)益是相同的。一般而言，發(fā)行時的代銷協(xié)議中會明確基金管理公司應(yīng)向委托代理銷售渠道支付相應(yīng)的費用，銷售費用的結(jié)算根據(jù)基金管理公司單獨設(shè)立的注冊登記中心（以下簡稱“TA”）清算，支付的具體金額則按照基金管理公司和各個銷售渠道簽訂的銷售協(xié)議來支付。例如在基金認(rèn)購期間，支付給代銷機構(gòu)的費用，按照通過該銷售渠道購買基金的投資者所支付的認(rèn)購金額的一定比例支付給代銷機構(gòu)。但是，投資者采用后端收費模式時，基金管理公司在認(rèn)（申）購基金時沒有向投資者收取手續(xù)費用，而代銷協(xié)議所規(guī)定發(fā)行費用只能由基金管理公司先行墊付。那么，基金管理公司先行墊付的費用如何會計處理?
二、后端費用支出的兩種會計處理
例：某基金公司發(fā)行10000萬份基金，每份1元，基金管理公司為此向供銷機構(gòu)先行支付發(fā)行費用120萬元（相當(dāng)于1.2%的發(fā)行費率）；投資者選擇交納后端認(rèn)購費用時，按認(rèn)購金額采用比例費率，基金份額每多持有一年，其后端認(rèn)購費率依次遞減，具體費率如下：
持有期 后端申購費率
1年以內(nèi)(含) 1.80%
1-2年(含) 1.50%
2～3年(含) 1.20%
3～4年(含) 1.00%
4～5年(含) 0.50%
5年以上 0
M為持有不滿一年的后端認(rèn)購費率。
如果所有投資者都在第一年內(nèi)贖回，那么基金管理公司將賺取0.3%（1.5%-1.2%）的收入；如果所有投資者都在五年以后贖回，那么投資者將不在支付后端認(rèn)購費，基金管理公司先行墊付的發(fā)行費用將全部由基金管理公司自行負(fù)擔(dān)。
后端費用的大額支出在會計上如何進(jìn)行核算？如何將收入和費用進(jìn)行配比？目前各基金管理公司考慮的會計處理主要如下兩種：
（一）通過“待攤費用”核算
在投資者選擇后端收費模式后，基金管理公司墊付的后端費用支出記入“待攤費用”，其理由在于客戶贖回基金的時間存在重大不確定性，且收益無法事先合理預(yù)期。采用記入“待攤費用”的方法，即發(fā)生（支付）后端認(rèn)（申）購手續(xù)費時記入“待攤費用”，收到基金持有人贖回時交納的后端手續(xù)費直接沖銷“待攤費用”；該科目年內(nèi)不攤銷，每年末評估5年期滿時的可回收金額，與“待攤費用”余額進(jìn)行比較，將不可回收的部分?jǐn)備N入費用：
發(fā)行基金支付發(fā)行費時：
借：待攤費用
貸：銀行存款
每年收到后端手續(xù)費時：
借：銀行存款
貸：待攤費用
年末經(jīng)評估確認(rèn)不能收回部分：
借：銷售費用
貸：待攤費用
5年后如果收到的手續(xù)費大于“待攤費用”余額時，多余部分記入收入，并交納相應(yīng)的稅金。
（二）通過“其他應(yīng)收款”核算
后端費用支出時，發(fā)生的金額記入“其他應(yīng)收款”，因為公司的支付后端費用，只是暫時由基金管理公司墊支，該筆資金待投資者贖回時會收回：
發(fā)行基金支付發(fā)行費時：
借：其他應(yīng)收款
貸：銀行存款
每年收到后端手續(xù)費時：
借：銀行存款
貸：其他應(yīng)收款
如果投資者持有基金超過基金管理公司規(guī)定的后端認(rèn)（申）購費率的年限，管理公司無法收回，則應(yīng)確認(rèn)為費用支出。
借：營業(yè)費用
貸：其他應(yīng)收款
三、會計處理評析及改進(jìn)建議
（一）會計處理評析
筆者同意將無法收回的代墊費用計入營業(yè)費用，因為，后端收費模式實際上就是基金管理公司為了吸引潛在基金投資者認(rèn)購基金份額的一種促銷手段，從一定意義上講，是基金管理公司在認(rèn)購手續(xù)費方面給予基金投資者的一種“信用折扣”，鼓勵投資者長期持有基金份額。但是，之所以采用“其他應(yīng)收款”進(jìn)行核算，其出發(fā)點在于考慮到這些后端發(fā)行費用不是基金管理公司的期間費用，而是基金公司為基金投資者代墊的費用。然而，作為其他應(yīng)收款又不得不面臨《金融企業(yè)會計制度》應(yīng)收款項需要計提壞賬準(zhǔn)備的硬行規(guī)定，這又與采用“其他應(yīng)收款”核算的初衷相違背。并且，采用“其他應(yīng)收款”未能充分考慮到以后年度費率收回時很可能不能全額收回先前代墊支出這一事項對公司產(chǎn)生的不利影響，因而，采用“其他應(yīng)收款”會計處理不是最好的方法；而上述采用“待攤費用”核算的方法，則又忽略了“待攤費用”本身的科目設(shè)置，長達(dá)5年的所謂“待攤”本身更表明了宜采用“長期待攤費用”科目進(jìn)行會計處理。并且，每年年內(nèi)不進(jìn)行攤銷，也有背于“待攤費用”的本質(zhì)，也不符合會計的謹(jǐn)慎性原則。
（二）改進(jìn)建議
筆者認(rèn)為，后端費用會計處理應(yīng)通過“長期待攤費用”科目進(jìn)行，且每年末需要根據(jù)下年度的贖回費率比較情況穩(wěn)健的確認(rèn)費用（如果對比出現(xiàn)發(fā)現(xiàn)“收益”，則這應(yīng)確認(rèn)）。以上文基金公司發(fā)行10000萬份基金為例：
1、 基金公司代墊發(fā)行費用時作長期待攤費用核算：
借：長期待攤費用 120萬
貸：銀行存款 120萬
2、在每個會計期末，根據(jù)基金公司統(tǒng)計的報表，統(tǒng)計出截止到本會計期末已有多少基金投資者已實際回贖？此處假設(shè)基金發(fā)行后第1年內(nèi)有2000萬份已回贖，則基金公司可收到費用2000×1.5%＝30萬元，所以應(yīng)先沖銷長期待攤費用15萬：
借：銀行存款 30萬
貸：長期待攤費用 30萬
年末長期待攤費用余額為90萬元（＝120-30）。
3、第1年末，基金管理公司對下一年，即第2年的費率對比情況進(jìn)行判斷：目前待攤費用余額90萬元，如果第2年內(nèi)所有的投資者均回贖，則基金公司收到的申購費率為1.2％，即基金公司可能收到的發(fā)行費是8000×1.2％＝96萬元，即有潛在收益6萬元，出于謹(jǐn)慎性原則，不確認(rèn)為收益。
4、第2年內(nèi)，當(dāng)年實際回贖情況的會計處理同上（此處假設(shè)第2年內(nèi)無回贖）。第2年末，基金管理公司對第3年的費率對比情況進(jìn)行判斷，應(yīng)得到的結(jié)論是：目前長期待攤費用余額90萬元，如果第3年內(nèi)所有的投資者均回贖，則基金公司收到的資金為0.9％，即基金公司可能收到的發(fā)行費是8000×0.9％＝72萬元，與長期待攤費用賬面余額90萬相比即有損失18萬元，應(yīng)予取予求確認(rèn)為費用：
借：營業(yè)費用 18萬
貸：長期待攤費用 18萬
（其余年度會計處理依次類攤，不再重復(fù)）
5、第5年末，長期待攤費用還有余額20萬，因為免費持有期已屆滿，基金公司這些先行墊支的費用余額可以現(xiàn)實地判斷不再向投資者收取，故其構(gòu)成了基金管理公司的一種期間費用，需要全部計入自已的銷售費用：
借：營業(yè)費用 20萬
貸：長期待攤費用 20萬
作者：沈萍 文章來源：重慶財政學(xué)校
