資金管控是集團(tuán)公司加強(qiáng)內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)的任何經(jīng)濟(jì)活動都伴隨著資金流動，企業(yè)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)最終都會反映到資金風(fēng)險(xiǎn)上。就集團(tuán)公司而言，他有著眾多的下屬企業(yè)以及二三級法人單位，如果不加強(qiáng)對集團(tuán)的資金管理，就很難防止管理漏洞的出現(xiàn)和資金的風(fēng)險(xiǎn)。
如何加強(qiáng)集團(tuán)公司的資金管控？筆者認(rèn)為，應(yīng)該堅(jiān)持“制度加科技”的原則，實(shí)行集中化管理、電子化監(jiān)控。下面結(jié)合上海電氣集團(tuán)股份有限公司（簡稱“上海電氣”）的情況作一些探討。
一、資金集資集中化管理
集團(tuán)公司的資金管理，首先是要把分散在下屬各企業(yè)的資金集中起來，通過專業(yè)化的管理和運(yùn)作，提高資金利用效率，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。資金集中管理的基本模式有：建立集團(tuán)資金結(jié)算中心、通過商業(yè)銀行建立集團(tuán)現(xiàn)金池、利用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為資金管理平臺。上海電氣從自身實(shí)際情況出發(fā)，采取了利用財(cái)務(wù)公司平臺加強(qiáng)資金集中管理的方法，不但制訂了《企業(yè)資金管理制度》，而且制訂了《資金集中管理制度》，在實(shí)踐中堅(jiān)持了“三個(gè)集中”。
1．存款集中
為了解決下屬企業(yè)遍布各地，而上海電氣財(cái)務(wù)公司（以下簡稱“財(cái)務(wù)公司”）沒有相應(yīng)網(wǎng)點(diǎn)給存款集中和結(jié)算集中帶來的困難，上海電氣與工商銀行進(jìn)行合作，凡是在工商銀行的任何網(wǎng)點(diǎn)都可以受理財(cái)務(wù)公司的結(jié)算業(yè)務(wù)，同時(shí)建立了財(cái)務(wù)公司的“網(wǎng)上銀行”，企業(yè)可以直接在網(wǎng)上操作各項(xiàng)資金劃轉(zhuǎn)和結(jié)算業(yè)務(wù)（目前各企業(yè)已習(xí)慣了使用“網(wǎng)上銀行”）。
上海電氣規(guī)定了下屬企業(yè)在財(cái)務(wù)公司的存款集中度必須達(dá)到80%以上，并且每月公布資金集中情況，與企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)的獎(jiǎng)懲掛鉤。第一年考核財(cái)務(wù)公司的月末存款余額項(xiàng)目，第二年改為考核日平均余額，第三年開始實(shí)行月末余額和日平均余額雙重考核。目前，除個(gè)別中外合資企業(yè)外，其他的在財(cái)務(wù)公司的存款月末余額和日平均余額的集中度都達(dá)到了90%，結(jié)算的集中度達(dá)到了95%。這樣不僅為提高資金利用效率創(chuàng)造了條件，而且為資金管控創(chuàng)造了條件。
2．貸款集中
過去有不少的企業(yè)閑置資金較多，他們在商業(yè)銀行有大量的存款余額，只能得到較低的存款利息；有的企業(yè)資金緊缺，從商業(yè)銀行借款，要付出較高的借款利息，使集團(tuán)的合并報(bào)表上既有大量的銀行存款余額，又有一定的銀行借款及相應(yīng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。
上海電氣在實(shí)行存款集中的同時(shí)實(shí)行了貸款集中，規(guī)定下屬企業(yè)所有貸款必須通過財(cái)務(wù)公司借貸。這樣有效地實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)內(nèi)的資金調(diào)劑。貸款單位的利息支出同時(shí)體現(xiàn)為財(cái)務(wù)公司的營業(yè)收入，在合并報(bào)表上抵銷了這項(xiàng)財(cái)務(wù)費(fèi)用，防止了“肥水外流”，有助于集團(tuán)整體利益最大化。財(cái)務(wù)公司所實(shí)行的貸款集中也克服了“劫富濟(jì)貧”的非市場化運(yùn)作方式，仍然提升了存款單位的積極性，強(qiáng)化了貸款單位的責(zé)任心。
3．資金運(yùn)作集中
在資金比較充足的企業(yè)，經(jīng)營者和財(cái)務(wù)總監(jiān)都會考慮通過資金運(yùn)作來增加企業(yè)收益。然而，這樣分散的資金運(yùn)作不僅難以得到理想的收益，而且存在著難以控制的風(fēng)險(xiǎn)，特別是股票、期貨及各種名目繁多的金融衍生產(chǎn)品存在更大的風(fēng)險(xiǎn)。上海電氣明文規(guī)定，下屬企業(yè)不得從事股票、期貨買賣，不得擅自從事資本運(yùn)作。企業(yè)應(yīng)集中精力從事主營業(yè)務(wù)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，把資金集中到財(cái)務(wù)公司。對于重大的資金運(yùn)作，由集團(tuán)通過董事會批準(zhǔn)后操作；日常的理財(cái)和短期投資由財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)董事會授權(quán)范圍內(nèi)運(yùn)作。
財(cái)務(wù)公司有一支專業(yè)能力很強(qiáng)的理財(cái)隊(duì)伍，有一套符合銀監(jiān)會、證監(jiān)會要求并經(jīng)集團(tuán)公司批準(zhǔn)的內(nèi)部控制制度。他們在授權(quán)范圍內(nèi)、在集團(tuán)財(cái)務(wù)政策的指導(dǎo)下，利用閑置資金進(jìn)行較低風(fēng)險(xiǎn)的短期投資。近年來，平均每年獲得2億元至3億元的短期投資收益，在手的投資產(chǎn)品絕大部分處于較高的“浮盈”狀態(tài)。
資金的集中運(yùn)作，提高了集團(tuán)的整體資金利用率，有效地控制了風(fēng)險(xiǎn)。
在實(shí)行以上三個(gè)集中的過程中，上海電氣還實(shí)行了保險(xiǎn)集中和租賃集中。企業(yè)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、機(jī)損險(xiǎn)、運(yùn)輸險(xiǎn)等各類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)都集中到上海電氣保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，通過公開的招標(biāo)和集中與保險(xiǎn)公司議價(jià)，使集團(tuán)的保險(xiǎn)費(fèi)用平均每年下降20%，而且促使保險(xiǎn)公司大大改善了理賠工作。通過保險(xiǎn)集中和公開招標(biāo)，還避免了有些保險(xiǎn)公司的“回扣”等促銷行為，防止了腐敗現(xiàn)象和管理漏洞。企業(yè)的產(chǎn)品租賃業(yè)務(wù)都集中到上海電氣租賃公司，進(jìn)一步提高了集團(tuán)的資金利用率（租賃公司所需要的借款主要從財(cái)務(wù)公司取得），有效地促進(jìn)了產(chǎn)品銷售，增加了集團(tuán)的整體競爭能力。
二、資金網(wǎng)絡(luò)化監(jiān)控
資金的集中化管理解決了資金管理的制度安排，但是制度執(zhí)行的如何，還需要人工統(tǒng)計(jì)和實(shí)地檢查，這樣不僅增加了管理工作量而且難以做到實(shí)時(shí)監(jiān)控。上海電氣開發(fā)運(yùn)用了資金管理信息系統(tǒng)，提高管理效率，強(qiáng)化資金監(jiān)控。資金管理信息系統(tǒng)分為三個(gè)子系統(tǒng)。
1．網(wǎng)上銀行系統(tǒng)
上海電氣財(cái)務(wù)公司的網(wǎng)上銀行并不是一個(gè)封閉的系統(tǒng)，他與商業(yè)銀行的“網(wǎng)銀”相聯(lián)接，可以實(shí)現(xiàn)與各商業(yè)銀行的收付業(yè)務(wù)，完成與各供應(yīng)商和各客戶的資金結(jié)算。同時(shí)，他又是一道“防火墻”，對大額資金的支付，需要人工核實(shí)后才能付出。上海電氣不僅規(guī)定了各企業(yè)大額資金支付的內(nèi)部程序，而且在網(wǎng)上銀行系統(tǒng)中設(shè)置了不同企業(yè)的大額資金標(biāo)準(zhǔn)額，凡超過規(guī)定額度的支付，會由財(cái)務(wù)公司與企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步核實(shí)，確認(rèn)支付款項(xiàng)已通過內(nèi)部程序。在網(wǎng)上銀行系統(tǒng)還可以實(shí)時(shí)監(jiān)控所有資金支付，發(fā)現(xiàn)異常支付及時(shí)了解情況，采取相應(yīng)措施。
2．賬戶信息系統(tǒng)
由于資金在財(cái)務(wù)公司的集中度還沒有達(dá)到100%（目前在客觀上也難以做到），企業(yè)還有在不同商業(yè)銀行開立的基本賬戶和政策性賬戶等。賬戶信息系統(tǒng)除了反映在財(cái)務(wù)公司開立賬戶的信息，同時(shí)通過與工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、民生銀行等商業(yè)銀行的系統(tǒng)“直聯(lián)”，可以及時(shí)反映企業(yè)在商業(yè)銀行開立賬戶的余額和銀行對賬單，使監(jiān)控范圍更加全面。
在建立賬戶信息系統(tǒng)的過程中，上海電氣開展了銀行賬戶清理，清理注銷了非必須的賬戶和非“直聯(lián)”銀行的賬戶210個(gè)，減少了不受監(jiān)控的“盲點(diǎn)”和銀行賬戶過多可能帶來的漏洞，并且規(guī)定在清理以后新開銀行賬戶必須經(jīng)過集團(tuán)公司批準(zhǔn)。每月月末，賬戶信息系統(tǒng)中各企業(yè)的銀行存款余額與SAP財(cái)會信息系統(tǒng)中的銀行存款報(bào)表余額核對一致，保證了銀行賬戶不得隨意增加。
賬戶信息系統(tǒng)的情況是由集團(tuán)財(cái)務(wù)部和財(cái)務(wù)公司雙人監(jiān)控。系統(tǒng)還設(shè)立了必要的自動報(bào)警點(diǎn)，如大額資金支付報(bào)警點(diǎn)、特定業(yè)務(wù)支付報(bào)警點(diǎn)、特定企業(yè)和特定和特定賬戶關(guān)注點(diǎn)，以提高監(jiān)控效率。在賬戶信息系統(tǒng)中還可以自動反映資金集中度等管理指標(biāo)，減少了人工統(tǒng)計(jì)工作。
3．票據(jù)管理系統(tǒng)
各類票據(jù)是貨幣資金的延伸，票據(jù)管理系統(tǒng)也是貨幣資金管理的延伸。票據(jù)管理系統(tǒng)具有兩大功能：一是可以在網(wǎng)上開立電子商業(yè)承兌匯票和財(cái)務(wù)公司的電子銀行承兌匯票，也可以接受商業(yè)銀行的電子銀行承兌匯票；二是將集團(tuán)內(nèi)所有企業(yè)的各種紙質(zhì)票據(jù)錄入系統(tǒng)，隨時(shí)跟蹤應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)的狀況和流向，月末也將票據(jù)管理系統(tǒng)的應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)余額與SAP財(cái)會信息系統(tǒng)中的余額相核對，做到不重不漏。
上海電氣將以上三個(gè)子系統(tǒng)整合在同一個(gè)界面，便于操作使用。資金管理信息系統(tǒng)不僅可以用于集團(tuán)公司對所有資金的監(jiān)管，也可以用于產(chǎn)業(yè)集團(tuán)對下屬企業(yè)資金的監(jiān)管，同時(shí)對企業(yè)自身的資金管理也帶來了便利。根據(jù)不同的權(quán)限設(shè)置，各級單位都可以利用這個(gè)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)資金收付，存款余額查詢、票據(jù)跟蹤管理。
三、思考與總結(jié)
1．集團(tuán)公司的資金管控要與集團(tuán)的實(shí)際情況和整體管理模式相適應(yīng)
集團(tuán)公司資金管控沒有統(tǒng)一的模式和方法，集中管理是一個(gè)思路和方向，但如何集中，集中到什么程度，要從集團(tuán)公司的實(shí)際情況出發(fā)。如果集團(tuán)下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)比較相近，集團(tuán)采用高度集中的組織架構(gòu)和運(yùn)營模式，那么在資金管控上也可以高度集中，甚至實(shí)行“一頭結(jié)算”；如果集團(tuán)下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)相差很大，集團(tuán)采用分級管理的組織架構(gòu)和不同產(chǎn)業(yè)相對獨(dú)立運(yùn)營模式，那么在資金管控上可以把集中、授權(quán)、監(jiān)督相結(jié)合，實(shí)行相對集中，加強(qiáng)監(jiān)督。
2．資金管理信息系統(tǒng)要與集團(tuán)的整體信息化系統(tǒng)相結(jié)合
集團(tuán)公司用電子化的手段管控資金也是必由之路，但是資金管理系統(tǒng)不能自成體系，成為集團(tuán)信息化的“孤島”。一定要在集團(tuán)信息化管理的總體框架下開發(fā)運(yùn)用，避免數(shù)據(jù)重復(fù)輸入和不同系統(tǒng)產(chǎn)生的信息互不對稱，更要避免在集團(tuán)整體信息化推進(jìn)中“推倒重來”。上海電氣的資金管理信息系統(tǒng)就是在集團(tuán)信息化管理部的指導(dǎo)下，按總體規(guī)劃開發(fā)形成的，隨著集團(tuán)整體信息化工程的推進(jìn)將進(jìn)一步達(dá)到數(shù)據(jù)共享和功能擴(kuò)展。
3．信息系統(tǒng)的安全至關(guān)重要
資金管理的網(wǎng)絡(luò)化程度越高，信息系統(tǒng)的安全越重要。如果相關(guān)人員對支付系統(tǒng)的密鑰保管不善，隨意泄露密碼，就可能造成資金被盜；如果在裝有資金管理信息系統(tǒng)的電腦上安裝其他不良軟件或登錄其他公共網(wǎng)站，就可能使系統(tǒng)受病毒侵襲，造成系統(tǒng)癱瘓。上海電氣制定了《加強(qiáng)資金管理系統(tǒng)安全管理的規(guī)定》，還需要不斷進(jìn)行安全檢查，使監(jiān)管系統(tǒng)的運(yùn)用同樣受到嚴(yán)格的監(jiān)管。
