近年來(lái)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)運(yùn)行良好，人們擁有的貨幣財(cái)富不斷增多，使得如何看管好自己的貨幣財(cái)富，并使其不斷增值備受廣泛關(guān)注。由此，“理財(cái)”在人們心目中的地位逐漸提高，并與“掙錢”不分伯仲。
一直以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致各金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)產(chǎn)品存在行業(yè)傾向性。同行業(yè)中各金融機(jī)構(gòu)一般以推銷自己的產(chǎn)品為主，存在“王婆賣瓜”式的促銷，很難做到客觀中立。而與之狀況形成鮮明對(duì)比的是獨(dú)立于基金、銀行、保險(xiǎn)、證券公司等金融機(jī)構(gòu)的中介理財(cái)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)——第三方理財(cái)。
第三方理財(cái)最早出現(xiàn)在美國(guó)、加拿大等國(guó)家，發(fā)展至今已經(jīng)有多年的歷史，并且已形成了較為成熟的市場(chǎng)體系。香港地區(qū)的第三方理財(cái)始于10年前，國(guó)內(nèi)的第三方理財(cái)還處在初級(jí)階段。2006年5月，國(guó)內(nèi)第一家理財(cái)事務(wù)所——北京優(yōu)先理財(cái)事務(wù)所開始運(yùn)作，標(biāo)志著第三方理財(cái)正式走向了市場(chǎng)。由于第三方理財(cái)所提供的理財(cái)服務(wù)是基于中立立場(chǎng)，能夠按照客戶的實(shí)際情況和理財(cái)需求，進(jìn)行橫跨金融各行業(yè)的綜合理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，因而充分體現(xiàn)了金融交叉營(yíng)銷，在本質(zhì)上區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)，具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。
一、第三方理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)
（一）實(shí)現(xiàn)獨(dú)立與公正性
第三方理財(cái)是獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)，它可以免受金融機(jī)構(gòu)的影響。在第三方理財(cái)發(fā)展完善的地區(qū)，品質(zhì)良好的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)會(huì)公正地進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)的篩選，并客觀地評(píng)價(jià)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)所提供的理財(cái)品的質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)能力，追蹤不同金融機(jī)構(gòu)售后服務(wù)品質(zhì)間的良莠，為客戶提供最好的理財(cái)建議及咨詢。通過(guò)汰差選優(yōu)，幫助客戶在復(fù)雜龐大的金融市場(chǎng)中選擇真正符合客戶需要的理財(cái)產(chǎn)品。
（二）實(shí)現(xiàn)個(gè)性化理財(cái)
與銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等提供的具有本位特色的投資建議或售賣金融產(chǎn)品不同，第三方理財(cái)提供的是總體的理財(cái)規(guī)劃方案，為客戶制定一個(gè)長(zhǎng)期的可執(zhí)行的計(jì)劃，并側(cè)重于量身定做和個(gè)性化，以此滿足不同客戶的不同個(gè)性化的理財(cái)需求。
（三）實(shí)現(xiàn)客戶利益最大化
第三方理財(cái)其第三方的特性，可以彌補(bǔ)目前我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的弊端，改變和優(yōu)化傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的售賣模式。第三方理財(cái)以忠誠(chéng)于顧客利益為服務(wù)理念，以實(shí)現(xiàn)客戶利益最大化為服務(wù)出發(fā)點(diǎn)，以長(zhǎng)期穩(wěn)定、相互信任的客服關(guān)系為基礎(chǔ)，對(duì)客戶的情況及需求進(jìn)行專業(yè)化分析，以客戶資產(chǎn)保值增值為目的，按照客戶的生命周期，為客戶提供最佳理財(cái)方案服務(wù)。
（四）實(shí)現(xiàn)全方位的理財(cái)服務(wù)
國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)受分業(yè)經(jīng)營(yíng)、隸屬關(guān)系、銷售任務(wù)、心理歸屬等因素的影響，導(dǎo)致為客戶提供的理財(cái)服務(wù)偏向于銷售自家產(chǎn)品，理財(cái)服務(wù)存在局限性。第三方理財(cái)由于其本身所處的獨(dú)特地位，能夠融合銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)，不局限在某一金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品上，可根據(jù)客戶的要求選擇適宜的包括基金類、證券類、債券類、保險(xiǎn)類等金融產(chǎn)品理財(cái)產(chǎn)品及高品質(zhì)的提供商。第三方理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)范圍彌補(bǔ)了客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信息理解和利用中的不對(duì)稱和不平等問(wèn)題，使客戶能有效地規(guī)避信息傳輸過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，真正做到讓理財(cái)產(chǎn)品為客戶所用。通過(guò)為客戶提供全方位服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)愿望。
（五）實(shí)現(xiàn)傳導(dǎo)正確的理財(cái)觀念
如今在國(guó)內(nèi)說(shuō)起“理財(cái)”，人們馬上就想到通過(guò)“投資”獲取收益，通過(guò)“賺錢”增加財(cái)富。其實(shí)，如此理解“理財(cái)”是以偏概全。通過(guò)第三方理財(cái)實(shí)現(xiàn)引導(dǎo)客戶走出對(duì)理財(cái)?shù)睦斫庹`區(qū)。明確真正的理財(cái)重點(diǎn)是如何為本人制定長(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃和方案。
二、第三方理財(cái)發(fā)展的制約因素
盡管我國(guó)第三方理財(cái)具備了能夠吸引客戶的優(yōu)勢(shì)，但其發(fā)展?fàn)顩r并不理想。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)有近萬(wàn)家第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，整體運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)不佳。是什么阻礙了第三方理財(cái)?shù)陌l(fā)展呢？究其原因主要是受到法律法規(guī)缺失、人才缺少、信用缺乏等因素的制約。
（一）法律法規(guī)缺失
目前我國(guó)的金融業(yè)是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，各行業(yè)的主管部門制定本行業(yè)的管理辦法，如商業(yè)銀行從2005年11月1日起執(zhí)行由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》；證券公司自2004年2月1日起執(zhí)行由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》；基金公司于2008年1月1日起執(zhí)行由中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于實(shí)施〈基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法〉有關(guān)問(wèn)題的通知》；保險(xiǎn)公司自2004年6月1日起執(zhí)行由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》；信托公司自2002年7月18日起施行《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理辦法》等。這些法律法規(guī)僅對(duì)本行業(yè)中理財(cái)服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)起指導(dǎo)作用。由于第三方理財(cái)涉及銀行、保險(xiǎn)、證券等之間的交叉，目前還沒有針對(duì)第三方理財(cái)?shù)姆煞ㄒ?guī)以及管理政策，與第三方理財(cái)相關(guān)的法律法規(guī)也不健全，在缺乏針對(duì)性的法律法規(guī)保障的第三方理財(cái)?shù)那闆r下，其發(fā)展必然受到制約和限制。
（二）人才缺少
第三方理財(cái)?shù)膹臉I(yè)者通過(guò)為客戶制定理財(cái)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)理財(cái)服務(wù)。在這一過(guò)程中，需要從業(yè)者具備銀行、證券、保險(xiǎn)等多方面的知識(shí)，需要熟悉金融市場(chǎng)各領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品，需要各種投資經(jīng)驗(yàn)，需要綜合理財(cái)?shù)哪芰?。因此，第三方理?cái)?shù)膹臉I(yè)者應(yīng)是高素質(zhì)的復(fù)合型人才。
目前，國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)從業(yè)者的業(yè)務(wù)水平普遍不高，且良莠不齊。其中大多數(shù)的從業(yè)者是從證券公司、保險(xiǎn)公司、基金或者其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入的，存在著“只對(duì)某類產(chǎn)品了解較多的情況”。因此，做到為客戶提供有針對(duì)性、合理的理財(cái)服務(wù)存在困難。一些通過(guò)短期培訓(xùn)取得理財(cái)師執(zhí)業(yè)證書的年輕人中，存在知識(shí)面較窄，缺乏市場(chǎng)眼光，沒有實(shí)際理財(cái)經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題。其結(jié)果是，出現(xiàn)了理財(cái)師們?cè)谫Y產(chǎn)分配比例的建議上大同小異的理財(cái)方案；出現(xiàn)了一些以數(shù)據(jù)為本的理財(cái)方案；出現(xiàn)了一些“只能看不能用”的理財(cái)方案；甚至出現(xiàn)“客戶訴求與理財(cái)師解決方案錯(cuò)位”的情況。如此種種都是困擾第三方理財(cái)發(fā)展的因素。
（三）信用缺乏
信用是雙向的，不僅包括理財(cái)機(jī)構(gòu)自身的信用，還包括客戶自身的信用。由于存在有限理性和信息不對(duì)稱的事實(shí)，在金融市場(chǎng)中，各參與主體之間極易產(chǎn)生“逆向選擇”，第三方理財(cái)也極易產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”。完善的信用制度能夠維護(hù)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，也能在一定程度上降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”給客戶帶來(lái)大的理財(cái)損失。信用制度的建設(shè)和健全需要一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，我國(guó)針對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)及客戶的信用制度建設(shè)正處在從空白到起步階段，這在很大程度上制約了第三方理財(cái)?shù)陌l(fā)展。
三、第三方理財(cái)發(fā)展的機(jī)遇
我國(guó)第三方理財(cái)?shù)漠a(chǎn)生是基于客戶多元化的理財(cái)需求，雖然在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)了一些困擾和障礙，但是其中確實(shí)蘊(yùn)藏著良好的發(fā)展機(jī)會(huì)和廣闊的發(fā)展前景。
（一）巨大的發(fā)展空間
據(jù)調(diào)查顯示，在美國(guó)，第三方理財(cái)擁有60%的市場(chǎng)份額，澳大利亞超過(guò)50%，中國(guó)香港大約占30%，而在我國(guó)內(nèi)地，還不到1%的份額。如此低的比例意味著我國(guó)的第三方理財(cái)發(fā)展空間很大，要走的路很長(zhǎng)。
（二）適宜的發(fā)展環(huán)境
由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)不能跨業(yè)經(jīng)營(yíng)，各金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)服務(wù)只能偏向于某類產(chǎn)品。而第三方理財(cái)與金融機(jī)構(gòu)無(wú)直接關(guān)系，選擇理財(cái)產(chǎn)品范圍可覆蓋金融各行業(yè)，為客戶量身定制理財(cái)方案，滿足客戶的理財(cái)需求。
（三）漸好的發(fā)展基礎(chǔ)
我國(guó)有關(guān)專家提出“全民普及理財(cái)知識(shí)”，國(guó)內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)、大眾媒體已開始采取多種形式和方式普及理財(cái)知識(shí)、進(jìn)行理財(cái)教育。
一些高等院校開設(shè)理財(cái)或相關(guān)專業(yè)，為建設(shè)專業(yè)的理財(cái)隊(duì)伍提供人才。理財(cái)教育中心開展有關(guān)理財(cái)?shù)膰?guó)際和國(guó)內(nèi)認(rèn)證考試培訓(xùn)。2003年國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的第五批53項(xiàng)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)中，理財(cái)師正式被納入了國(guó)家職業(yè)大典，成為我國(guó)新認(rèn)定的一種職業(yè)。
四、結(jié)論
總之，我國(guó)第三方理財(cái)發(fā)展前景非常廣闊。但是由于各方面的原因，也不可能形成其獨(dú)霸天下的局面，它會(huì)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)服務(wù)相伴相生地發(fā)展。我國(guó)第三方理財(cái)作為理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的、不可替代的產(chǎn)物，將隨著我國(guó)財(cái)富管理時(shí)代的到來(lái)，在不遠(yuǎn)的將來(lái)成為我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)中重要的參與力量。
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