自20世紀(jì)70年代以來(lái),國(guó)際養(yǎng)老體制經(jīng)歷了重大的變革:社會(huì)保障模式從由政府主導(dǎo)的現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老金管理模式逐步轉(zhuǎn)向由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)組成的多層次體系。企業(yè)年金制度作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的一個(gè)重要補(bǔ)充,已經(jīng)成為多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分,其重要性日益受到政府和社會(huì)各界的關(guān)注。
企業(yè)年金信息披露作為企業(yè)年金發(fā)展的重要組成部分,是企業(yè)年金有效運(yùn)行的基石,世界上運(yùn)營(yíng)企業(yè)年金成功國(guó)家的重要經(jīng)驗(yàn)之一則是完善的信息披露制度,尤其是美國(guó),其在《保障法》、《稅收法》、FAS158號(hào)等文件中規(guī)定了較為完善的年金信息披露和報(bào)告要求。因而,充分的信息披露是保障企業(yè)年金和年金市場(chǎng)健康發(fā)展的必要保證。而我國(guó)的企業(yè)年金尚處于初步發(fā)展階段,還沒(méi)有完善的企業(yè)年金相關(guān)制度,其中重要的一環(huán)即企業(yè)年金信息披露方面的制度安排還不盡合理。因此,加強(qiáng)企業(yè)年金信息披露的研究,對(duì)于健全我國(guó)企業(yè)年金信息披露體系,促進(jìn)我國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展具有一定的理論意義。
一、企業(yè)年金信息披露相關(guān)概述
企業(yè)年金是指在國(guó)家政策支持下,企業(yè)和職工自愿建立并自主管理的一項(xiàng)企業(yè)福利保障(補(bǔ)充養(yǎng)老)計(jì)劃。它是作為職工薪酬下養(yǎng)老保險(xiǎn)的第二層次,即補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)在企業(yè)中反映,由企業(yè)和個(gè)人分別繳納一定比例的費(fèi)用記入企業(yè)年金個(gè)人賬戶或共同賬戶,依法委托具有專業(yè)資質(zhì)的基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)和管理。企業(yè)年金是社會(huì)福利保障“多支柱”戰(zhàn)略體系的重要組成部分。
企業(yè)年金的發(fā)展包括相關(guān)主體、會(huì)計(jì)核算、年金基金發(fā)展模式、年金信息披露及其制度等多方面,而年金信息披露是年金發(fā)展中極其重要的一環(huán)。企業(yè)年金信息披露作為企業(yè)年金公信力的基礎(chǔ),它是否完善直接關(guān)系到年金各相關(guān)利益人的管理決策和其他參與者的合法權(quán)益能否得到保障以及年金的發(fā)展。
企業(yè)年金的信息披露是指在企業(yè)年金基金籌集和運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中,為了向受益人等利益相關(guān)者真實(shí)反映企業(yè)年金計(jì)劃繳費(fèi)執(zhí)行情況以及受托投資人對(duì)年金基金的投資管理情況,同時(shí)為年金風(fēng)險(xiǎn)唯一承擔(dān)者的企業(yè)職工提供和建議良好的投資方案,使參加計(jì)劃的企業(yè)及企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)必須按規(guī)定報(bào)告年金計(jì)劃執(zhí)行及基金財(cái)產(chǎn)管理情況,并保證所報(bào)告信息的真實(shí)性和完整性的制度。它包括籌集階段的雇主企業(yè)和運(yùn)營(yíng)階段的受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人兩方面的信息披露。內(nèi)容上主要包括企業(yè)年金基金的籌資與投資、年金費(fèi)用的歸集與分配、某一時(shí)期內(nèi)年金基金的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)成果和狀況、企業(yè)年金的支付情況,以及為便于年金信息使用者了解和使用年金財(cái)務(wù)信息的說(shuō)明和解釋。企業(yè)年金信息披露的一般原則包括充分性、有效性、公開(kāi)性與及時(shí)性原則。
二、實(shí)證分析
本文采用滬市上市公司公開(kāi)信息對(duì)比分析和受托管理人公司主頁(yè)調(diào)查的方法,主要從年金信息披露的狀況、方式以及類型三個(gè)方面,簡(jiǎn)要分析上市銀行年金信息披露狀況,對(duì)中國(guó)企業(yè)年金籌集和運(yùn)營(yíng)中存在的信息披露問(wèn)題進(jìn)行分析研究。
(一)披露狀況分析
為了解我國(guó)上市公司對(duì)企業(yè)年金相關(guān)信息的披露情況,本文研究了2007年和2008年滬市A股上市公司年報(bào)(滬市A股2007年和2008年分別有881家和864家上市公司),通過(guò)對(duì)研究對(duì)象年報(bào)的閱讀,發(fā)現(xiàn)2007年和2008年分別有19家和68家披露了與企業(yè)年金有關(guān)的信息。
由表1可以看出,雖然2008年比2007年公司總數(shù)少了40家,但披露家數(shù)卻增加了49家,同比增長(zhǎng)了5.93個(gè)百分點(diǎn),說(shuō)明我國(guó)上市公司開(kāi)始重視年金信息披露。雖然年金信息披露有所增加,但總體披露比例仍然很低,2008年增加后也只有8.09%,這是由于我國(guó)未對(duì)企業(yè)年金信息披露作出詳細(xì)規(guī)定,也非強(qiáng)制披露造成的。
(二)披露方式分析
企業(yè)年金信息披露方式主要集中在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中,包括重要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和前期差錯(cuò)(職工薪酬項(xiàng)目和企業(yè)年金基金或公司年金計(jì)劃的主要內(nèi)容及重要變化)和主要項(xiàng)目注釋(應(yīng)付職工薪酬)下的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)或企業(yè)年金,以及在公司履行社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告和內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)報(bào)告等中。同時(shí)2008年在社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告和內(nèi)部控制報(bào)告中披露的比例有所提高,在附注中的披露比例有所下降,說(shuō)明我國(guó)企業(yè)比較愿意在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露年金信息(見(jiàn)表2和表3)。
(三)披露類型分析
一般年金信息的披露從定性信息和定量信息、定性與定量結(jié)合類信息三方面進(jìn)行。如企業(yè)年金的類型、受益范圍、年金資金籌集、年金基金管理人及管理制度、企業(yè)年金的會(huì)計(jì)核算為定性信息;年金的計(jì)提比例數(shù)額、企業(yè)和職工的繳費(fèi)比例、企業(yè)作為費(fèi)用的年金費(fèi)用、年金應(yīng)付額未付額及預(yù)付額、企業(yè)計(jì)劃外為關(guān)鍵管理人員的提取金額、年金基金投資收益和績(jī)效、企業(yè)及管理機(jī)構(gòu)現(xiàn)金支付結(jié)余金額等為定量信息。經(jīng)統(tǒng)計(jì),2007年三類信息的披露基本一樣多,而2008年定量信息披露無(wú),定性與定量結(jié)合類信息顯著增加,說(shuō)明定性與定量結(jié)合類信息更能反應(yīng)企業(yè)年金信息狀況(見(jiàn)表4)。
(四)上市銀行年金信息披露狀況分析
經(jīng)過(guò)兩次企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定后,有10家銀行具備了年金管理機(jī)構(gòu)資格,其中8家為上市銀行。通過(guò)查閱8家上市銀行近期公布的半年報(bào),有6家披露了上半年企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)的情況。以下對(duì)各銀行披露年金信息作簡(jiǎn)要分析。
工商銀行:成功簽約多家大型企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù),發(fā)揮業(yè)務(wù)資格齊備、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)健全的優(yōu)勢(shì),提升年金基金管理綜合服務(wù)能力;全面啟動(dòng)法人受托管理業(yè)務(wù),并取得實(shí)質(zhì)性突破;加強(qiáng)與同業(yè)機(jī)構(gòu)合作,開(kāi)發(fā)新的企業(yè)年金產(chǎn)品。至2008年6月末,工行企業(yè)年金客戶共14 258戶,受托管理年金基金28億元;年金個(gè)人賬戶434萬(wàn)戶,比上年末增加86萬(wàn)戶;托管年金基金453億元,增加265億元。
招商銀行:公司大力促進(jìn)現(xiàn)金管理、受托理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)托管、第三方存管、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及管理、短期融資券代理承銷、企業(yè)年金等新型業(yè)務(wù)的發(fā)展,提高其收入占比。企業(yè)年金客戶1 205戶,個(gè)人賬戶98萬(wàn)戶;賬戶管理費(fèi)收入為人民幣120萬(wàn)元。是唯一披露年金管理費(fèi)用的公司。
民生銀行:在企業(yè)年金業(yè)務(wù)方面,民生銀行披露其高度重視企業(yè)年金業(yè)務(wù)營(yíng)銷工作,至2008年6月末,已與5家客戶達(dá)成了合作意向,并與兩家簽訂了合作協(xié)議。只披露了客戶數(shù),沒(méi)有托管和賬管業(yè)務(wù)規(guī)模數(shù)據(jù),及其他年金信息。
浦發(fā)銀行:報(bào)告期末,公司托管規(guī)模764.65億元,較年初增長(zhǎng)29%,其中:資金信托規(guī)模180億元,較年初增加90億元;QDII托管規(guī)模52億元,較年初增加10億元;證券投資基金規(guī)模279億元,較年初減少135億元;年金托管規(guī)模187億元;產(chǎn)業(yè)基金托管規(guī)模26.77億元,較年初增加14.39億元;委托資產(chǎn)托管規(guī)模13.99億元,較年初增加3.93億元;交易資金托管規(guī)模25.35億元,較年初增加1.97億元。上半年托管手續(xù)費(fèi)收入5 727萬(wàn)元。
年報(bào)顯示,公司自獲得托管資格后,積極推進(jìn)企業(yè)年金托管業(yè)務(wù),成功完成了180多億的國(guó)內(nèi)最大年金計(jì)劃——上海長(zhǎng)江養(yǎng)老公司過(guò)渡企業(yè)年金計(jì)劃的年金資產(chǎn)的移交與運(yùn)營(yíng)工作。而年金賬戶管理業(yè)務(wù)卻發(fā)展緩慢,運(yùn)作個(gè)人賬戶21.93萬(wàn)戶。
中信銀行:公司采取中信系內(nèi)部年金業(yè)務(wù)的合作,與中信證券合作的證券公司管理資產(chǎn)項(xiàng)目托管規(guī)模為37.78億元,與中信信托合作的信托資產(chǎn)項(xiàng)目托管規(guī)模為44.88億元,與中信證券、中信信托合作的企業(yè)年金項(xiàng)目托管規(guī)模為8.73億元。強(qiáng)調(diào)年金托管合作,沒(méi)有就具體的托管、賬管完整統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)做出披露。
中國(guó)銀行:加大企業(yè)年金營(yíng)銷力度,中央企業(yè)年金業(yè)務(wù)取得突破性進(jìn)展。披露的年金信息僅此一句。
交通銀行、建設(shè)銀行:沒(méi)有年金業(yè)務(wù)方面的信息披露。
另外,據(jù)上市銀行中報(bào)顯示,建行、華夏銀行、中信銀行三家上市銀行已為自己的員工建立了年金計(jì)劃。
從上市銀行年金業(yè)務(wù)信息的披露看,僅就年金業(yè)務(wù)總體規(guī)模及簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)信息進(jìn)行披露,對(duì)具體的年金項(xiàng)目計(jì)劃規(guī)模及年金的具體運(yùn)營(yíng)、投資收益情況和年金執(zhí)行情況等信息沒(méi)有披露。
三、我國(guó)企業(yè)年金信息披露存在的問(wèn)題分析
(一)披露年金信息的企業(yè)數(shù)量過(guò)少
與2007年相比,2008年上市公司年金信息披露絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)均有所增加,但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在未披露的企業(yè)中分公司本身未建立企業(yè)年金計(jì)劃無(wú)需披露和公司已建立企業(yè)年金計(jì)劃沒(méi)有進(jìn)行披露兩種情況。近年隨著年金優(yōu)惠政策的鼓勵(lì)和企業(yè)自身人才發(fā)展考慮,至2008年全國(guó)有3.3萬(wàn)戶企業(yè)建立了企業(yè)年金,其中國(guó)有大型企業(yè)和上市公司占90%以上,但兩年中披露年金信息的不足10%。這與我國(guó)企業(yè)年金會(huì)計(jì)制度和企業(yè)年金信息披露制度不完善有關(guān)。首先,企業(yè)沒(méi)有具體核算年金的會(huì)計(jì)科目制度來(lái)反映年金的具體繳費(fèi)運(yùn)營(yíng)過(guò)程,也沒(méi)有具體的規(guī)范信息披露要求,使得企業(yè)沒(méi)有合理規(guī)范的披露依據(jù)。其次,非強(qiáng)制性信息披露和企業(yè)自身信息回避及信息核算成本等因素更使得企業(yè)不愿詳細(xì)具體披露企業(yè)年金繳費(fèi)運(yùn)營(yíng)情況。
(二)年金信息披露方式不規(guī)范、內(nèi)容不全面,定量信息披露較少
從表2可以看出,年金信息披露主要集中在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的重要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)、前期差錯(cuò)和主要項(xiàng)目注釋(應(yīng)付職工薪酬),以及社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告和內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)報(bào)告等。雖然30號(hào)“財(cái)務(wù)報(bào)表列表”將補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)以“年金繳費(fèi)”的形式列示于財(cái)務(wù)報(bào)告附注中的“應(yīng)付職工薪酬”項(xiàng)目,也僅僅是單一的余額披露,沒(méi)有更詳細(xì)的費(fèi)用項(xiàng)目。各行業(yè)企業(yè)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一規(guī)范的披露方式,而現(xiàn)有的這些披露方式也沒(méi)能很好的反映企業(yè)年金信息的實(shí)際情況,使信息披露顯得雜亂無(wú)序,這也使得非專業(yè)年金信息使用者很難從分散披露的信息中得出有用的信息。
目前企業(yè)年金信息披露的內(nèi)容有企業(yè)年金受益職工條件、年金的提取比例、年金提取數(shù)、不同職工的繳費(fèi)比例、說(shuō)明是否已建立企業(yè)年金計(jì)劃等。但對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的覆蓋范圍和繳費(fèi)比例披露不充分,其他內(nèi)容的披露也很簡(jiǎn)單,不能充分反映年金信息。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)——職工薪酬》將企業(yè)年金作為養(yǎng)老保險(xiǎn)下的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露,規(guī)定應(yīng)當(dāng)披露養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)及其期末應(yīng)付未付金額,而單獨(dú)的年金信息披露內(nèi)容沒(méi)有具體規(guī)定和要求。
從表3可以看出,2007年有31.58%的公司只對(duì)企業(yè)年金做了簡(jiǎn)單的文字說(shuō)明,而對(duì)于年金的計(jì)提比例、金額等一些很直觀的財(cái)務(wù)信息完全沒(méi)有披露,而2008年定量信息披露降至零。這說(shuō)明企業(yè)不愿意從定量的直觀信息披露企業(yè)年金信息,這對(duì)企業(yè)雖有保護(hù),但對(duì)受益人等信息使用者是很不利的。
(三)上市銀行年金信息披露內(nèi)容簡(jiǎn)單
上市銀行作為年金基金管理的主要承擔(dān)者,其對(duì)年金業(yè)務(wù)信息的披露詳略不一,披露方式也不盡相同,這與上市銀行取得企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格的時(shí)間和數(shù)目有關(guān)。工行為目前獲得資格最全的上市銀行,因此業(yè)務(wù)較好,但披露的也僅僅是簡(jiǎn)單的年金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。中信集團(tuán)是國(guó)內(nèi)唯一的全資格牌照的金融集團(tuán),在業(yè)務(wù)披露上應(yīng)當(dāng)分公司、項(xiàng)目、資產(chǎn)詳細(xì)披露年金業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)信息?，F(xiàn)在披露的內(nèi)容不利于委托人、受益人和其他利益相關(guān)者評(píng)價(jià)年金基金管理人對(duì)年金基金的管理運(yùn)營(yíng)狀況。
(四)年金信息披露制度不全面,信息披露平臺(tái)少
從年金籌集和運(yùn)營(yíng)兩個(gè)階段的年金信息披露狀況看,年金信息披露還處于比較粗獷的階段,相關(guān)制度偏向于年金基金管理信息的披露?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)——企業(yè)年金基金》詳細(xì)規(guī)定了企業(yè)年金資產(chǎn)負(fù)債表和凈資產(chǎn)變動(dòng)表及其附注的內(nèi)容,并提供了各報(bào)表的具體格式。但“凈資產(chǎn)變動(dòng)表”只有年金凈值的變動(dòng),無(wú)法看出受托人本期的年金基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),也就無(wú)法明確責(zé)任,實(shí)施激勵(lì)措施,促進(jìn)年金基金的有效運(yùn)行。人社部頒發(fā)的《企業(yè)年基金管理信息報(bào)告有關(guān)問(wèn)題的通知》詳細(xì)規(guī)定了年金基金管理信息報(bào)告的內(nèi)容,但也僅是年金主體之間的報(bào)告,沒(méi)有面向社會(huì)的更全面更詳細(xì)的年金籌集和運(yùn)營(yíng)信息報(bào)告披露平臺(tái)。
四、完善我國(guó)企業(yè)年金信息披露的對(duì)策
(一)通過(guò)有效的稅收政策鼓勵(lì)年金計(jì)劃的實(shí)施
隨著我國(guó)人口老齡化的加劇,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)始出現(xiàn)空賬,由今天的繳費(fèi)者去養(yǎng)昨天繳費(fèi)的人,金融危機(jī)通貨膨脹使得這些問(wèn)題更加嚴(yán)重。補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)始受到國(guó)家和企業(yè)的關(guān)注,希望通過(guò)企業(yè)年金的建立來(lái)緩解基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的壓力,但由于我國(guó)稅收政策的激勵(lì)過(guò)少使得企業(yè)和個(gè)人對(duì)企業(yè)年金的建立沒(méi)有剛開(kāi)始那么積極了。稅收政策的激勵(lì)能使年金市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展,年金的相關(guān)政策研究制定也會(huì)被重視。年金市場(chǎng)發(fā)展的越完善,年金信息需求就會(huì)增加,同樣也會(huì)促進(jìn)企業(yè)年金信息披露政策的逐步完善。
(二)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)明確制定兩個(gè)年金披露主體的制度規(guī)范
目前我國(guó)年金披露中企業(yè)披露規(guī)定在第9號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“職工薪酬”及30號(hào)“財(cái)務(wù)報(bào)表列表”下有所涉及,但只是作為應(yīng)付職工薪酬下的養(yǎng)老金的一個(gè)項(xiàng)目披露,而且也僅僅是簡(jiǎn)單的數(shù)額,不能反映企業(yè)年金的實(shí)際情況。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)年金管理者的披露也不是很明確,《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)——企業(yè)年金基金》沒(méi)有明確各相關(guān)管理人的具體披露內(nèi)容,僅是一個(gè)概括的年金報(bào)表及附注。因此企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)進(jìn)一步明確企業(yè)和各年金管理者的披露內(nèi)容和責(zé)任,通過(guò)會(huì)計(jì)制度來(lái)規(guī)范和促進(jìn)企業(yè)年金信息的披露的發(fā)展。
(三)明確各年金主體的信息披露責(zé)任,強(qiáng)制與激勵(lì)并進(jìn)
企業(yè)和年金管理機(jī)構(gòu)是企業(yè)年金信息披露的兩個(gè)主體,對(duì)它們各自的年金信息披露責(zé)任應(yīng)通過(guò)制度加以明確,使其能夠定期披露企業(yè)年金資產(chǎn)狀況、投資收益等信息,接受職工、政府、企業(yè)和社會(huì)的監(jiān)督。強(qiáng)制披露與激勵(lì)性自愿披露相結(jié)合使年金兩個(gè)信息披露主體更加規(guī)范、詳細(xì)地披露企業(yè)年金信息。
(四)擴(kuò)大企業(yè)年金信息的披露平臺(tái)
除了通過(guò)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告來(lái)作為企業(yè)年金信息的載體,同時(shí)也可以通過(guò)其他信息披露平臺(tái)擴(kuò)大年金信息披露的范圍。例如,政府的勞動(dòng)和社會(huì)保障部門應(yīng)對(duì)企業(yè)年金的規(guī)模、參加人數(shù)、運(yùn)作管理情況等分行業(yè)或地區(qū)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)披露;年金中介機(jī)構(gòu)也可以對(duì)鑒證的企業(yè)年金信息協(xié)助其他部門披露;也可設(shè)置專門的年金網(wǎng)站對(duì)各相關(guān)部門披露的信息進(jìn)行匯總披露,并將年金的相關(guān)法規(guī)制度等設(shè)置相關(guān)專欄進(jìn)行介紹等。
