現(xiàn)行會計準則中財務報告的目標表述為:“是向財務會計報告的使用者提供與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的會計信息,反映企業(yè)管理受托責任履行情況,有助于財務會計報告使用者做出決策?！币虼?能否正確地反映受托責任履行情況和是否有助于決策是會計信息基本的質(zhì)量要求。公允價值的應用能夠更真實地、客觀地反映資產(chǎn)、負債和權(quán)益的真實價值,正確地衡量企業(yè)管理當局的經(jīng)營業(yè)績,充分揭示財務風險,提高會計信息質(zhì)量,更好地為實現(xiàn)會計的目標服務。由于我國當前的會計計量體系是建立在歷史成本基礎上的傳統(tǒng)計量模式體系,雖然現(xiàn)行會計準則規(guī)定在金融資產(chǎn)、債務重組等方面應用公允價值計量,但這個體系是建立在歷史成本的基礎上,把各種計量屬性的內(nèi)在聯(lián)系割裂開來的松散型計量體系,特別是孤立地把公允價值看成是一種獨立計量屬性,在會計實務上僅應用于金融資產(chǎn)計量等5個方面。我國會計界在公允價值計量理論問題上存在諸多爭論,公允價值在實際應用中存在許多障礙,其根本原因是沒有搞清公允價值的本質(zhì)和定位問題。因此,有必要構(gòu)建動態(tài)的公允價值計量體系,以提高會計信息的質(zhì)量水平。
一、公允價值的本質(zhì)
關于公允價值(Fair Value)的定義,國內(nèi)外有各種表述。美國財務會計準則委員會(FASB)公布的第157號公告(FAS 157)par.5中的定義:“公允價值是在計量(以假想的交易為前提)當天,市場參與者在有序交易中出售資產(chǎn)的價格或轉(zhuǎn)移負債付出的價格?！盵2]該定義表達了公允價值的以下特征:(1)公允價值是基于市場的定價,是市場整體對資產(chǎn)或負債價值的一般認定。(2)是假定在信息對稱和有序交易中形成的公平交易價格。會計學家認為資產(chǎn)價值就是其交換價值,交換價值是價值的表現(xiàn)形式。市場以價格為信號傳遞信息,市場價格是對不同資產(chǎn)的風險與收益進行權(quán)衡之后達成的共識,而公允價值正是基于有序交易和信息對稱的市場定價,因此可以認為公允價值的本質(zhì)是會計要素的交換價值,公允價值是對交換價值的反映,并且圍繞著交換價值變化。交換價值主要由物的有用性和稀缺性決定。因此,公允價值也主要由會計要素的有用性和稀缺性決定。
1.有用性。商品本身包含著價值和使用價值兩個因素。使用價值是指商品作為物的有用性,是價值的實體,是交換價值的物質(zhì)承擔者,由人類的各種具體勞動所創(chuàng)造,是商品的自然屬性;價值是由凝聚在商品上的無差別的人類勞動即抽象勞動所創(chuàng)造,價值要通過交換價值表現(xiàn)出來。商品要具有交換價值,首先商品本身要具有使用價值,即有用性,即滿足人的某種需要,人們對這種有用性的評價即為效用,效用主要取決兩個方面:一是這種商品是否具有滿足消費者的欲望的能力即具有使用價值;二是消費者是否有消費這種商品的欲望即是消費者的一種主觀心理評價。企業(yè)的資產(chǎn)是商品資本的具體形式,企業(yè)取得資產(chǎn)的目的在于取得資產(chǎn)的效能,即資產(chǎn)能夠帶來未來經(jīng)濟利益的能力,效用大小與資產(chǎn)持有目的有關。如衍生金融工具,其本身價值極低或可以忽略不計,但由于行使金融工具的約定權(quán)力能夠給企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟利益流入,對企業(yè)來說它具有用性,因此,也具有交換價值。由于它符合會計準則關于資產(chǎn)的定義,需要對其進行計量,其公允價值一般根據(jù)活躍金融市場的報價確定。例如,權(quán)證江銅CWB1(580026),行權(quán)比例為4∶1、行權(quán)價為15.33元,意味著持有人每持有4份權(quán)證,就有權(quán)利在指定期間內(nèi)以15.33元向發(fā)行人買入1股江西銅業(yè)(600362)股票,2010年7月30日正股市價29.43元與權(quán)證行權(quán)15.33元價之間的差額除以行權(quán)比例為3.53元,這個金額可以認為是權(quán)證的“內(nèi)在交換價值”,而同日收盤價3.29元為該權(quán)證的公允價值。
2.稀缺性。資源的稀缺性是物的有限性,是表述人和物的關系。包括兩方面:一是物的絕對數(shù)量有限,主要指不可再生資源,隨著人類的耗用其總量不斷減少,直至衰竭;二是物的再生或恢復的速度遠遠落后于人類欲望不斷膨脹的速度以及人口增長速度,產(chǎn)生的相對短缺。資源稀缺分為絕對稀缺和相對稀缺。絕對稀缺是指種資源總量有限并且為不斷絕對地減少,即總量有限性,如大多數(shù)的自然資源。依據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計》,截至2009年底,全球石油探明儲量達13 331億桶,以2009年的年開采速度計算,可開采45.7年。相對稀缺是指針對單個市場而言,指單個市場主體可用于交換的資源的有效性,表現(xiàn)為市場供求關系,它具有嚴格的條件限制,對中東地區(qū)產(chǎn)油大國來說水資源相對于石油來說顯得更稀缺。會計學上的資源稀缺性是指會計主體在特定價格條件下對于要素的需求和特定市場上能夠提供資源有效性之間的非協(xié)調(diào)狀態(tài),這種資源的相對稀缺性在特定市場上表現(xiàn)為一種資源和另一種資源的交換比例,即交換價值,有些物品雖然有用,但并不稀缺,隨處可取,或不用花費代價,因此,也就沒有交換價值。經(jīng)濟決策解決的是各種資源在限制條件下的最優(yōu)利用問題,會計的主要目標是為經(jīng)濟決策提供有用的信息,因此,在對各會計要素的計量中應反映資源的相對稀缺性,公允決策價值是信息對稱和有序交易條件下,市場對資源的評價,是市場參與者充分考慮到資源稀缺性的定價。
通過上述分析,有用性和稀缺性是影響交換價值,也是影響公允價值的決定性因素,這兩者通過市場供求關系的作用,引起價格的變化:一方面,當稀缺程度同等情況下,對于需方來說越有用的物品,他所愿意出的買價也越高;另一方面,當有用程度相當,相對某一市場來說越稀缺的物品,供方所要求的售價也越高。在供求規(guī)律作用下,供求達到平衡時的價格,且沒有導致不公平交易外在因素情況下的“均衡價格”就是公允價值。
二、公允價值在會計計量上的定位
1.公允價值計量能更有效地實現(xiàn)會計計量目標。會計計量是指用貨幣或其他量度單位計量各項經(jīng)濟業(yè)務及其結(jié)果的過程。其特征是以數(shù)量(主要是以貨幣單位表示的價值量)關系來確定物品或事項之間的內(nèi)在聯(lián)系,或?qū)?shù)額分配于具體事項。會計計量的目標是真實公允地反映出(再現(xiàn))經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)和特有的數(shù)量關系,以便為決策提供有用的會計信息和反映受托責任。會計計量的理想狀態(tài)是無偏會計,它能夠?qū)崿F(xiàn)會計計量的定性與定量的一致,即企業(yè)價值等于凈資產(chǎn)賬面價值,但這種最優(yōu)狀態(tài)在現(xiàn)實中是難以實現(xiàn)的。次優(yōu)狀態(tài)是在可選擇計量方法中找出最接近企業(yè)價值的方法,從公允價值的定義可知,公允價值會計為此提供了有利的選擇方法,從而更有效地實現(xiàn)會計計量的目標:一是追求真實公允基礎上的相關性。即公允價值是在有序或公允的交易環(huán)境和交易信息的對稱情況下基于市場的定價,其所追求的計量的結(jié)果是真實公允基礎上的相關性,滿足了決策有用性的要求。二是更能反映經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)。新準則對資產(chǎn)的定義是:“資產(chǎn)是由過去的交易或事項形成的,由會計主體所擁有和控制,預期會帶來經(jīng)濟利益流入的各種資源”。會計應對會計主體符合資產(chǎn)定義的所有資產(chǎn)進行計量,并且提供至少包含資產(chǎn)預期帶來經(jīng)濟利益流入的可能性和大小的會計信息,以便會計信息的使用者據(jù)以做出正確的決策。按公允價值進行計價,更符合資產(chǎn)和負債的會計學定義,特別是解決了傳統(tǒng)成本模式無法計量的而又符合資產(chǎn)定義的衍生金融工具的計量難題,較好地反映的經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì),使凈資產(chǎn)的賬面價值更接近企業(yè)價值,滿足了反映受托責任的要求。三是公允價值計量更符合資本保全原則,是指保持原有的生產(chǎn)能力的資本補償機制,關鍵是實物資本的保全,特別是在持續(xù)通脹的情況下,公允價值所提供的是現(xiàn)行成本基礎上的會計信息,充分考慮到物價變化因素對實物補償能力的影響,從而滿足了會計持續(xù)經(jīng)營假設的要求。
2.公允價值是一種會計計量理念。在對待公允價值的問題上理論界存在兩種主流的觀點:葛家澍指出公允價值是一種獨立的計量屬性,理由是任何可以進行初始計量的計量屬性都是獨立的計量屬性;常勛則認為公允價值是一種復合的計量屬性,不僅僅是與”歷史成本“相對立的一項計量屬性,理由是人們在強調(diào)其與歷史成本的對立關系時,忽視了公允價值本身涵蓋多種計量屬性的廣泛內(nèi)涵”。筆者則認為把公允價值與其他4種計量屬性并列相提的觀點在概念依據(jù)上是混淆不清的,判斷是否是公允價值的兩個條件是市場參與者權(quán)利對等和信息對稱,它反映了一種計量理念,是一個抽象概念。因為“公允價值”定義是基于一系列的會計假設的,在充分有效的理想市場狀態(tài)下,供給與需求的均衡點的價格就等同于“公允價值”。一方面,它無法與其他計量屬性明確區(qū)分,公允價值不是局限于某單一計量屬性,與其他4種計量屬性也不是并列關系,它提供了選擇計量方法的依據(jù)和指導思想。公允價值理念貫穿于歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值及現(xiàn)值的計量模式當中,換言之,就是只要是符合公允的交易環(huán)境條件下的歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值都被認為是特定條件下的公允價值。另一方面,按照公允價值定義在會計計量實務中不具可操作性。因為供需均衡總是動態(tài)的,現(xiàn)實市場也不可能是完全市場,在不同市場情形下以及在缺乏公平市價的情形下,只有通過現(xiàn)有的計量屬性和恰當?shù)挠嬃抗乐导夹g(shù)的選擇與替代來表現(xiàn)公允價值。另外影響公允價值的物的效用大小因人而異,因此公允價值不是一種現(xiàn)實的可操作的計量屬性。在我國現(xiàn)行的會計準則中有關減值的規(guī)定已或多或少地體現(xiàn)了“公允價值”的理念。而在英國,真實公允的要求是至高無上的,它是財務報告的指導思想,也是財務報表的最后的測試標準。會計計量是在特定的計量環(huán)境和計量階段條件下,堅持一定計量理念,按照特定的程序,用貨幣或其他量度單位計量各項經(jīng)濟業(yè)務及其結(jié)果的過程。公允價值計量的實質(zhì)是對會計要素交換價值的反映,公允價值是與特定市場環(huán)境相關,并且其實際結(jié)果的公允性還受到會計人員的會計職業(yè)道德水平和職業(yè)判斷能力的制約。
三、構(gòu)建公允價值會計計量體系的幾點建議
1.以“公允價值”理念構(gòu)建動態(tài)的會計計量體系。當前市場需求的多樣性和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的多變性,使得企業(yè)決策更加復雜,對時效性的要求也加強。為了適應瞬息萬變的市場環(huán)境下經(jīng)濟決策對會計信息的要求,實現(xiàn)“決策有用”和“反映受托責任”的財務報告目標,財務報告最少應提供兩個方面的信息:一是與資產(chǎn)或負債可能產(chǎn)生的風險和收益相關的信息;二是計量日資產(chǎn)或負債的真實價值及其變動信息。公允價值能夠較好地選擇接近企業(yè)真實價值的計量方法,更好地提供符合質(zhì)量要求的會計信息,從而有利于實現(xiàn)會計目標。根據(jù)黃世忠教授的觀點:“從(20世紀)90年代以來美國財務會計的發(fā)展動向看,公允價值會計極可能取代沿用了幾百年的歷史成本會計模式,成為21世紀的最主要計量模式,并將導致會計計量的一場大革命”,公允價值會計必將成為會計計量發(fā)展必然趨勢。因此,筆者認為,我國有必要建立動態(tài)的公允價值會計計量體系,提高會計計量水平。首先,要創(chuàng)新計量觀念,打破傳統(tǒng)計量觀念的束縛,構(gòu)建公允價值會計計量體系,在該體系中以“公允價值”理念作為具體運用各種計量屬性的選擇判斷和標準,各種計量屬性作為公允價值的表現(xiàn)具體形式,用“公允價值”理念統(tǒng)領其他計量屬性形式,其他計量屬性形式體現(xiàn)公允價值的基本要求?！肮蕛r值”理念具體表現(xiàn)為真實性和公允性。真實性是指會計信息與其反映的經(jīng)濟事項的一致程度,會計計量應如實反映要素的特定量的規(guī)定性,這要求應保證計量結(jié)果是在權(quán)利對等和信息對稱的環(huán)境下的交易價格(或假定交易價格)。公允性是指會計人員立場的“中立性”和會計信息的“完整性”,即會計人員應站在中間人立場上,不偏不倚,完整地反映會計事項的本來面目,提供決策有用的會計信息。其次,綜合現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等計量屬性的優(yōu)點,構(gòu)成一個在公允價值基礎上各種模式相互配合會計計量體系。在計量實務中要以“公允價值”為統(tǒng)一的質(zhì)量標準約束會計計量活動,衡量計量結(jié)果的質(zhì)量水平,要根據(jù)計量環(huán)境和階段選用“公允價值”的具體形式,對會計要素進行初始計量、后續(xù)計量和終止計量,以提供動態(tài)、立體和全面的會計信息。
2.要構(gòu)建公允價值計量準則框架體系,將公允價值計量理念融入到具體條款中。首先,要按公允價值計量體系的要求,修改基本準則中有關會計計量的條款。一是在會計貨幣計量假設基礎上融入“市場價格假設”觀念,因為,企業(yè)大多數(shù)活動都表現(xiàn)為市場交易,而公允價值是基于市場定價,其數(shù)據(jù)大多是直接來源于市場交易價格或參照市場交易價格估計;二是在會計信息質(zhì)量特征方面應增加“公允性”的要求,對謹慎性原則做適當修正,增加對低估資產(chǎn)、收益和高估負債或費用的限制規(guī)定;三是將“公允價值原則”列為會計計量原則中的首要原則。其次,要建立《會計計量準則》,將“公允價值”理念體現(xiàn)在相關條款當中,作為現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等計量方法選擇和判斷的標準,對各種會計計量模式應用的環(huán)境和階段進行約定,對計量過程和程序進行做出明確規(guī)定,并以真實性和公允性為衡量計量結(jié)果的核心質(zhì)量標準。再次,對具體準則中會計要素的計量條款進行修改,使具體準則中各條款全面符合公允價值計量的要求,要明確規(guī)定“公允價值”是初始計量選擇各種計量屬性的取舍標準,也就是說,在初始計量時,哪種計量屬性符合公允價值的基本要求或更接近公允價值,就應以哪種計量屬性進行計量。在資產(chǎn)負債日,要素的公允價值發(fā)生重大變動,應按公允價值進行后續(xù)計量,對公允價值變動形成的損益要按規(guī)定進行相應會計處理。對具體準則規(guī)定的計量對象要明確規(guī)定取得公允價值的方法和程序。要明確規(guī)定公允價值有關的會計信息在財務報告中披露的內(nèi)容和方法。
3.要建立和完善有利于公允價值實現(xiàn)的計量環(huán)境。公允價值受到計量環(huán)境的影響,由于我國目前的市場化程度較低,特別壟斷市場的大量存在,市價有時也不能代表公允價值。許多資產(chǎn)并不存在活躍市場,在這種情況下,公允價值難以獲得。由于沒有統(tǒng)一的市場信息傳遞渠道和信息披露不規(guī)范,企業(yè)在會計處理過程中采用公允價值計量的成本很大。因此,有必要加快改革步伐,打破行業(yè)壟斷,加快建設全國統(tǒng)一的商品、資本、技術(shù)和信息市場,形成活躍的市場體系,改進市場價格等信息披露機制,完善市場交易監(jiān)督機制和法律機制,確保能夠以較低成本及時取得會計要素的公允價值。
綜上所述,公允價值是區(qū)別于各種計量屬性的一種計量的理念,要使公允價值的理念被會計界廣泛接受,將“公允價值”理念融入會計計量實務中,構(gòu)建動態(tài)系統(tǒng)的公允價值計量體系,當務之急是要制定和完善會計計量準則框架體系,建立和完善有利于公允價值實現(xiàn)的計量環(huán)境,根據(jù)計量客體所處的計量環(huán)境,按照“公允價值”的理念正確地選用具體的計量模式,使計量的結(jié)果符合會計信息質(zhì)量特征,為決策提供更可靠更相關的會計信息。
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