我國公允價值會計應(yīng)用命運多舛,幾經(jīng)沉浮,在新會計準(zhǔn)則制定者強有力地推動下,作為2006年兩則改革中最閃耀的“明星”再次隆重出場,但在新會計準(zhǔn)則實施者開始嘗試執(zhí)行之時,卻逢國際金融危機爆發(fā),公允價值計量弊端暴露,因此嚴(yán)遭質(zhì)疑和責(zé)難。本文針對我國公允價值會計準(zhǔn)則及其應(yīng)用存在的主要問題,提出修訂建議。
一、公允價值應(yīng)用情況分析
1998年我國首次使用公允價值,因?qū)嵤┑目陀^基礎(chǔ)尚不完備以及與之配套的相關(guān)規(guī)章制度不健全,一度成為粉飾利潤的利器,之后被幾度叫停又被啟用。2006年再次引入公允價值且廣泛應(yīng)用,雖然新準(zhǔn)則附加了限制條件和其他相關(guān)措施,以防范其再次成為調(diào)節(jié)利潤的利器。但從實施的情況看,公允價值應(yīng)用中仍然存在一些問題,而且,隨著使用范圍的擴大,這些問題對會計信息整體質(zhì)量仍有影響。
(一)公允價值估值技術(shù)計量留有會計操縱的空間
公允價值估值技術(shù)計量問題不僅我國未解決。即使對公允價值研究很成熟的美國也同樣存在該問題。2008年10月31日中國證券報記報道:美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會就《在不活躍市場下確定金融資產(chǎn)的公允價值》公開征集意見,對于市場活動較少,相關(guān)市場可觀察數(shù)據(jù)無法獲得時,仍應(yīng)采用現(xiàn)值計量,關(guān)于未來現(xiàn)金流和折現(xiàn)率風(fēng)險調(diào)整的假設(shè)由管理層決定。但是美國銀行家協(xié)會主席愛德華·易林對此并不滿意。理由為直接采用管理層假設(shè)計量的公允性令人難以信服。該準(zhǔn)則改革方案在美國還在博弈,因此,會計準(zhǔn)則制定者不能回避該矛盾,會計計量結(jié)果直接影響投資決策,技術(shù)問題沒有解決就貿(mào)然推出使用,既顯示準(zhǔn)則的不嚴(yán)謹(jǐn)。又很難回避會計準(zhǔn)則實施者的主觀因素,會計界因此而受責(zé)難也是情理之中的事。
(二)公允價值計量附加的限制條件難以遏制會計操縱
2006年引入公允價值計量范圍擴大的同時,我國會計準(zhǔn)則制定者也考慮到其再次應(yīng)用的弊端可能還會出現(xiàn)。為此,新會計準(zhǔn)則總體要求不鼓勵使用公允價值,而且,在不同具體準(zhǔn)則中明確規(guī)定了其應(yīng)用的限制性條件。如非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則使用公允價值需要具備兩個條件:具有商業(yè)實質(zhì)和公允價值能夠可靠計量,否則,按照賬面價值計量。其他具體準(zhǔn)則如投資性房地產(chǎn)、金融工具等具體準(zhǔn)則都規(guī)定有類似的限制條件。但目前仍然存在利用上述準(zhǔn)則進行會計操縱的現(xiàn)象,這些具體限制條件并沒有起到預(yù)期效果。
(三)公允價值計量結(jié)果區(qū)分為不同會計處理難防會計操縱
2009年1月16日南方報業(yè)傳媒集團《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》中的一篇題為《又見會計調(diào)整:平安資產(chǎn)管理公司年報疑惑》的文章指出:根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù),我國平安股份2006年、2007年可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)分別為0.64億元、0.39億元,以及0.39億元、24億元。然而在2008年,兩科目之間的數(shù)額出現(xiàn)了大幅的此消彼長,其中可供出售金融資產(chǎn)增至2.08億元,而交易性金融資產(chǎn)則下滑至1.65億元,增減幅度分別達到了533%和-14.6%,通過資產(chǎn)重新分類,平安股份輕松地隱藏了2008年的部分投資虧損。又如2008年9月,法國總統(tǒng)薩科奇首先對國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)發(fā)難,指責(zé)IASB不允許對金融資產(chǎn)重新分類從而導(dǎo)致歐盟銀行處于不利的競爭地位。其后,在法國財政部的牽頭下,歐盟的財政部長們向IASB提出最后通牒,聲稱IASB在2008年10月底前若不允許對金融資產(chǎn)重新分類,歐盟將宣布不再遵循IASB發(fā)布的與金融資產(chǎn)和公允價值相關(guān)的財務(wù)報告準(zhǔn)則。迫于歐盟的巨大政治壓力。I—ASB在未遵循恰當(dāng)程序的情況下,于2008年10月13日對第39號國際會計準(zhǔn)則《金融工具:確認(rèn)與計量》和第7號國際財務(wù)報告準(zhǔn)則《金融工具:披露》進行修改,允許某些以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益和可供出售的金融資產(chǎn)在特定情況下可以重新分類。IASB允許將按公允價值計量的金融資產(chǎn)重新分類為按攤余價值計量的金融資產(chǎn),可謂是會計專業(yè)性讓步于政治現(xiàn)實性的無奈之舉。它迎合了金融機構(gòu)管理層的機會主義傾向,為后者進行盈余管理甚至盈余操縱提供了更大的自由裁量權(quán)。德意志銀行就是一個典型的例子。2009年6月18日每日經(jīng)濟新聞:德意志銀行通過將按公允價值計量的金融資產(chǎn)重新分類為按攤余價值計量的金融資產(chǎn),該行2008年第三季度報告由實際上的4.31億歐元凈損失一舉轉(zhuǎn)變?yōu)?.41億歐元的凈利潤。這種通過改變會計原則而實現(xiàn)的虛盈實虧伎倆竟然蒙騙了整個資本市場,季報公布當(dāng)天,德意志銀行的股價飆升了175%!之所以出現(xiàn)上述問題,最根本的原因就在于對同一經(jīng)濟行為采用不同的會計處理方法:增減損益和增減資本公積。由此導(dǎo)致因公允價值計量采用不同的會計處理,為會計操縱留下空間。
(四)公允價值市價計量已顯示其不公允的問題
市價是公允價值計量方法的第一層級,也是公認(rèn)的最能體現(xiàn)“公允性”的一種計量方法,但其實現(xiàn)需要具備兩個條件:活躍市場和公平交易。否則。所謂的市價計量方法很難實現(xiàn)其“公允”。在《企業(yè)會計準(zhǔn)則》實施第1年即2007年,我國股市整體牛市,上證指數(shù)升至5 029點,擁有股票的上市公司據(jù)此計量了巨額賬面收益,但2008年末上證指數(shù)降至1 850點,依此計量的相應(yīng)會計要素價值大幅下降。但上市公司持有的股票因沒有對外轉(zhuǎn)讓,其實際收益也沒有變動,而其會計計量在很短時間內(nèi)卻起伏很大。因此,針對我國尚不成熟的市場經(jīng)濟,股票交易價格并不是最公允的計量方法,依據(jù)其進行公允價值計量顯然不合適。
二、改進措施及相關(guān)建議
眾所周知,我國2006年發(fā)布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則舉世矚目,得到普遍認(rèn)可和好評,但就公允價值準(zhǔn)則應(yīng)用情況看,因準(zhǔn)則規(guī)定的公允價值計量方法的確認(rèn)及其實施的結(jié)果與會計信息質(zhì)量要求有出入,影響其計量結(jié)果的有效性,以下針對其存在的具體問題提出改進建議,以提高公允價值準(zhǔn)則的相關(guān)性和實用性,滿足會計信息質(zhì)量的要求。
(一)謹(jǐn)慎選擇會計計量方法,有效應(yīng)用公允價值準(zhǔn)則
目前,國內(nèi)外關(guān)于公允價值的解釋有很多版本,并對其可能采用的計量方法進行了總結(jié),各個國家包括國際會計準(zhǔn)則對于公允價值所采用的計量方法都總結(jié)為市價、調(diào)整后市價和現(xiàn)值;對于公允價值解釋雖有些差異,但實質(zhì)內(nèi)涵基本一致。唯一存在的問題是關(guān)于公允價值內(nèi)涵的解釋與其總結(jié)的會計計量方法有矛盾。如國際會計準(zhǔn)則委員會:公允價值是指在公
平交易中,熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~;美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會:公允價值是雙方在當(dāng)前的交易中,自愿購買或出售一項資產(chǎn)的金額:英國會計準(zhǔn)則委員會:在公平交易中,亦即在非強制性或非清算性銷售中,熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以交易的金額;我國新會計準(zhǔn)則對公允價值含義的解釋:在公平交易市場中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。不難看出,上述對公允價值內(nèi)涵的解釋都是在公平交易市場中,雙方認(rèn)可的交換價格即市價,但相關(guān)公允價值準(zhǔn)則卻將公允價值計量方法演繹擴大為三個級次計量方法,其中第三級次計量方法明顯不是市價,該計量方法與公允價值的內(nèi)涵完全不吻合,而且因現(xiàn)值確定融入很多主觀因素,難以避免人為操縱的問題,其計量結(jié)果與會計信息質(zhì)量要求也不吻合。因此,會計計量方法選擇要遵循會計信息質(zhì)量要求,同時還要遵循公允價值本質(zhì)屬性,即針對目前五種會計計量方法:歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值,應(yīng)該是哪種更符合公允價值原則。就采用哪種計量方法,而不是茫然否定歷史成本等計量方法。采用前述“不可靠”的現(xiàn)值計量方法。
(二)強化經(jīng)濟交易的實質(zhì),防范借用公允價值計量方法進行會計操縱
2001年暫停公允價值計量的主要原因是其成為粉飾利潤的手段,2006年再次啟用時該問題仍然存在。正如上述的非貨幣性資產(chǎn)交易和債務(wù)重組等準(zhǔn)則總體要求是不鼓勵采用公允價值計量,采用公允價值計量應(yīng)符合所規(guī)定的限制條件。否則這些經(jīng)濟交易應(yīng)當(dāng)采用賬面價值計量。但由于很難裁定這些限制條件是否符合準(zhǔn)則要求。這些準(zhǔn)則仍然成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的主要手段。如非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則限制條件之一是否具有商業(yè)實質(zhì):即當(dāng)換出資產(chǎn)與換入資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同,且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的。而關(guān)鍵問題就在于是“人為”預(yù)計交換資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,且規(guī)定的差額重大是個“未知數(shù)”,可以想象這樣的限制條件很難起到作用。反而為企業(yè)留下操縱的空間。因此,應(yīng)強化準(zhǔn)則的嚴(yán)謹(jǐn)性,取消這些限制條件。強化經(jīng)濟交易實質(zhì),只要符合諸如非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組等經(jīng)濟事項,就應(yīng)采用同樣的會計計量方法。當(dāng)然,為了防范關(guān)聯(lián)方通過這些經(jīng)濟事項調(diào)節(jié)利潤?？梢酝ㄟ^采用稅收手段。嚴(yán)查這些交易是否按照規(guī)定計提并上交了相關(guān)稅費,而不是通過規(guī)定無法裁定的限制條件任由企業(yè)套用準(zhǔn)則的不嚴(yán)謹(jǐn)而進行會計操作。準(zhǔn)則本身留有會計操縱空間是準(zhǔn)則制定者難以推脫的責(zé)任,也是下一步會計準(zhǔn)則修訂的一個重要方面。
(三)統(tǒng)一同類事項會計處理方法,避免借用公允價值計量結(jié)果進行會計操縱
2006年再次引入的公允價值與原來相比,提出了金融工具的概念,并且對其初始計量和后續(xù)計量明確公允價值的應(yīng)用。但由于準(zhǔn)則規(guī)定對同類經(jīng)濟事項采用不同的會計處理方法,由此為企業(yè)進行會計操縱留下空間。正如上面提到的同樣是從二級市場購八的股票或者債券,企業(yè)可以將其劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn),調(diào)節(jié)損益。因為會計準(zhǔn)則規(guī)定如果將其劃分為交易性金融資產(chǎn)和持有至到期投資,其公允價值計量結(jié)果可以直接計入當(dāng)期損益;如果將其劃分為可供出售金融資產(chǎn),其公允價值計量結(jié)果應(yīng)直接計入資本公積。由于準(zhǔn)則的上述規(guī)定導(dǎo)致我國平安股份等上市公司通過對同一經(jīng)濟事項進行不同的會計科目分類,輕易達到增加當(dāng)期利潤或者隱瞞當(dāng)期虧損的目的。因此,必須修訂準(zhǔn)則,對同類經(jīng)濟事項,采用同樣的會計處理方法,特別是由于金融工具的特殊性,為防范企業(yè)進行會計操縱,建議會計處理統(tǒng)一計入資本公積,避免損益指標(biāo)因會計計量方法的變動而大幅波動。從而嚴(yán)重誤導(dǎo)會計信息使用者。如上述提到的德意志銀行。
(四)確認(rèn)動態(tài)持續(xù)的市價計量方法,增強會計計量結(jié)果的公允性
公允價值三個級次計量方法,最公允的莫過于第一級次,即市價法。據(jù)此,企業(yè)對已公開上市的金融工具如股票等資產(chǎn)都按照準(zhǔn)則的規(guī)定采用會計期末證券市場最后一筆的交易價格作為市價進行會計計量。但由于我國證券市場尚不成熟,其所表現(xiàn)的金融資產(chǎn)價格還不能真實反映其內(nèi)在價值,特別是以某一時點價格來反映其資產(chǎn)價值已顯現(xiàn)其不公允,但市價畢竟還是公開市場上交易的結(jié)果。為此,建議新會計準(zhǔn)則修訂時對該類有市場價格的金融資產(chǎn)采用動態(tài)持續(xù)計量方法。具體來說,應(yīng)每月末計量一次,月末計量時以月初和月末市場價格平均數(shù)計量,年末以年末和年初的平均數(shù)計量,這樣的計量方法既可以反映該股票從最初上市的整個期間市價情況,更能體現(xiàn)會計計量的公允性。
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