我國股份公司控股兼并到日前為止并不十分普遍,企業(yè)集團(tuán)大多為行政性組建方式成立的。這就導(dǎo)致了公司并不需要對(duì)社會(huì)公眾提供十分詳細(xì)的內(nèi)部信息,這也使得合并會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)展緩慢。日前我國頒布合并會(huì)計(jì)報(bào)表的具體準(zhǔn)則,只是對(duì)合并報(bào)表的一些基本業(yè)務(wù)和具體原則做了規(guī)定,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,該規(guī)定已經(jīng)難以涵蓋合并會(huì)計(jì)報(bào)表所有的問題,在無章可循的情況下,各種處理五花八門,客觀上形成會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下的一個(gè)原因。現(xiàn)在理論界和實(shí)務(wù)界都認(rèn)為應(yīng)盡快制定合并會(huì)計(jì)報(bào)表的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,深入研究合并實(shí)務(wù)中的各種復(fù)雜問題。
通過研究,筆者認(rèn)為我國合并理論的選擇、合并方法的選擇、合并商譽(yù)的處理等問題是當(dāng)前我國合并會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)解決的問題,本文對(duì)這幾個(gè)問題在參考國際慣例和結(jié)合我國國情的基礎(chǔ)上對(duì)其處理提出建議。
一、合并理論的選擇
我國頒布合并會(huì)計(jì)報(bào)表的具體準(zhǔn)則傾向于母公司理論和所有權(quán)理論,很少體現(xiàn)主體理論,但從總體上看合并理論觀念上比較混亂。在制定合并報(bào)表準(zhǔn)則或修訂暫行規(guī)定時(shí),有必要借鑒國際慣例,結(jié)合我國的實(shí)際情況,選擇適合我國的合并會(huì)計(jì)報(bào)表理論。筆者認(rèn)為,在選擇未來我國合并報(bào)表理論時(shí),應(yīng)采用以主體理論為主導(dǎo)的理論模式。理由如下:
1、按主體理論編制合并報(bào)表符合國際合并報(bào)表編制理論的發(fā)展趨勢(shì),有利于我國企業(yè)編制的合并報(bào)表盡可能地與國際慣例接軌。
2、從我國的實(shí)際情況分析,應(yīng)采用以主體理論為主導(dǎo)的理論模式。
(1)按主體理論編制的合并報(bào)表能夠?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)的相關(guān)會(huì)計(jì)信息需求者提供相關(guān)信息。
(2)我國正極力建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度,現(xiàn)代企業(yè)制度產(chǎn)權(quán)關(guān)系強(qiáng)調(diào)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。主體理論與我國的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)理論具有一致性,主體理論運(yùn)用于合并會(huì)計(jì)報(bào)表,使得合并會(huì)計(jì)報(bào)表充分體現(xiàn)出法人財(cái)產(chǎn)權(quán),與我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立相一致。以主體理論為主導(dǎo)的理論模式將會(huì)促進(jìn)我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)。
(3)從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看,現(xiàn)在我國股份制經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá),在已經(jīng)上市的股份公司中,國有股持股比例較高。但隨著未來我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,股權(quán)結(jié)構(gòu)可能會(huì)較為分散,與發(fā)達(dá)國家的情況越來越相似。在這種情況下,建立以主體理論為主導(dǎo)的理論模式對(duì)我國現(xiàn)在或?qū)矶远际且环N較好的選擇。
(4)按主體理論編制的合并會(huì)計(jì)報(bào)表有助于提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。我國一些企業(yè)為提高自身的社會(huì)形象,或?yàn)榱梭w現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)者的經(jīng)營業(yè)績等日的,往往利用關(guān)聯(lián)方交易來粉飾財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。在主體理論下,集團(tuán)內(nèi)部交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利潤應(yīng)全部予以抵消,有助于抑制企業(yè)利用集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的現(xiàn)象,為進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提供保證。
3、從會(huì)計(jì)方面看。
(1)主體理論對(duì)少數(shù)股權(quán)和少數(shù)股東收益的規(guī)定符合會(huì)計(jì)要素定義。少數(shù)股權(quán)不是一項(xiàng)義務(wù),不會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出,所以不是一項(xiàng)負(fù)債,而少數(shù)股東收益也不是一項(xiàng)費(fèi)用,而是對(duì)合并主體實(shí)現(xiàn)的合并凈利潤的一項(xiàng)分配。
(2)主體理論可克服其他理論對(duì)子公司的凈資產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債采用雙重計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的缺陷。應(yīng)當(dāng)注意,筆者建議我國未來合并報(bào)表的理論模式采用以主體理論為主的模式,但不是完全照搬主體理論,是采用修正的主體理論。因?yàn)橹黧w理論也有自身的一些缺陷,而且也并不完全適應(yīng)我國的實(shí)際情況。因而,筆者建議應(yīng)采用修正的主體理論,并非全部采用主體理論的做法,不排除采用其它理論對(duì)某些問題較好的處理方法,如對(duì)商譽(yù)的計(jì)量,也可以借鑒母公司理論的一些做法,這樣計(jì)算的商譽(yù)也比較穩(wěn)健。
二、合并方法的選擇
當(dāng)前我國企業(yè)的改組、兼并、收購方式上呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。我國并沒有正式提出購買法和權(quán)益結(jié)合法這兩種不同的會(huì)計(jì)方法,但從規(guī)定的會(huì)計(jì)程序上看,我國允許的是購買法。但實(shí)務(wù)中已開始出現(xiàn)濫用權(quán)益結(jié)合法的苗頭。筆者認(rèn)為,結(jié)合國際趨勢(shì)和我國的實(shí)際情況,合并方法應(yīng)禁止權(quán)益結(jié)合法,只允許采用購買法。其理由是:
1、從國際趨勢(shì)看,購買法是日前國際上流行的國際慣例。美國廢止了權(quán)益結(jié)合法,2004年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》也規(guī)定,購買法是唯一的合并方法。
2、從我國的實(shí)際情況看,應(yīng)只允許采用購買法:
(1)我國必須嚴(yán)格規(guī)定合并應(yīng)采用唯一的會(huì)計(jì)方法,不應(yīng)該留有選擇的空間,這也利于監(jiān)管部門的監(jiān)管。日前,我國的企業(yè)合并還主要是吸收合并,企業(yè)的合并一般是以購買方式進(jìn)行的,對(duì)此應(yīng)采用購買法不容置疑。但隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入,市場(chǎng)竟?fàn)幦遮吋ち?其他的合并方式將逐漸出現(xiàn),對(duì)于不同方式的合并采用統(tǒng)一的合并方法將有利于證監(jiān)會(huì)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所等獨(dú)立機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。
(2)權(quán)益結(jié)合法不利于我國證券市場(chǎng)的資源配置。我國證券市場(chǎng)上的投資者一般只會(huì)對(duì)報(bào)告盈余的差異做出反應(yīng)而不能對(duì)由于會(huì)計(jì)政策差異導(dǎo)致的利潤差異進(jìn)行調(diào)整。在這種市場(chǎng)環(huán)境下,采用權(quán)益結(jié)合法調(diào)節(jié)報(bào)告利潤就成了企業(yè)管理當(dāng)局,特別是未完成業(yè)績指標(biāo)的公司管理當(dāng)局的最佳會(huì)計(jì)選擇。同時(shí)這種市場(chǎng)環(huán)境會(huì)使證券市場(chǎng)資金流向了那些采用權(quán)益結(jié)合法產(chǎn)生較高會(huì)計(jì)利潤的企業(yè),使采用權(quán)益結(jié)合法合并的公司的股票價(jià)格普遍高于采用購買法合并的公司的股票價(jià)格。
(3)如果采用權(quán)益結(jié)合法,并對(duì)其使用規(guī)定嚴(yán)格的限制條件,也許會(huì)增加使用權(quán)益結(jié)合法的合理性,但是這樣會(huì)大大增加監(jiān)管成本。從成本效益的角度而言,這樣是不合理的。
3、從會(huì)計(jì)角度看。
(1)購買法可以增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可靠性。使用權(quán)益結(jié)合法使得管理部門可以通過并購而增加企業(yè)利潤或每股收益,但這本身不能反映管理者的經(jīng)營績效。對(duì)于公允價(jià)值較高的收購,考慮稅負(fù)的影響,權(quán)益結(jié)合法也會(huì)造成成本補(bǔ)償不足,且以較低的賬面價(jià)值入賬的所有者權(quán)益,也難以保全其資本。
(2)購買法可以增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性。要求所有的企業(yè)合并都采用一種會(huì)計(jì)處理方法一購買法,這樣有利于投資者比較所有合并企業(yè)合并成一個(gè)會(huì)計(jì)主體后的財(cái)務(wù)業(yè)績。
4、應(yīng)加強(qiáng)的工作。
由于我國實(shí)際情況的局限,只允許我國合并方法采用購買法,應(yīng)加強(qiáng)幾個(gè)方面的工作:
(1)提高信息披露的及時(shí)性與透明度。在合并交易獲得了有關(guān)部門批準(zhǔn)后,企業(yè)應(yīng)在指定的報(bào)刊上及時(shí)地披露合并日的合并會(huì)計(jì)報(bào)表、并入的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值、合并商譽(yù)的沖銷方法,與交易有關(guān)的或有事項(xiàng)等信息。
(2)我國市場(chǎng)尚處于不斷完善的過程中,公允價(jià)值的確定還沒有十分完善的機(jī)制,導(dǎo)致購買法所要求的條件還不完全符合。加強(qiáng)市場(chǎng)規(guī)范建設(shè),為實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值作為未來的計(jì)量屬性創(chuàng)造條件。我們必須通過規(guī)范市場(chǎng)行為、成立相關(guān)的評(píng)估機(jī)構(gòu)、完善市場(chǎng)微觀主體的競(jìng)爭(zhēng)行為等措施來創(chuàng)建推行公允價(jià)值計(jì)量的主客觀條件。只有這樣,購買法在企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理中的應(yīng)用才會(huì)日臻完善。
三、合并商譽(yù)處理方法
日前我國對(duì)商譽(yù)的規(guī)定還不太完善,我國頒布合并會(huì)計(jì)報(bào)表的具體準(zhǔn)則中未明確規(guī)定合并商譽(yù),而是規(guī)定了范圍大于合并商譽(yù)的合并價(jià)差。
(一)合并商譽(yù)的性質(zhì)。
我國的會(huì)計(jì)規(guī)范將商譽(yù)視為無形資產(chǎn),但筆者認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)將合并商譽(yù)與無形資產(chǎn)區(qū)別開,作為一項(xiàng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上單獨(dú)列示。《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)--企業(yè)合并》規(guī)定,一項(xiàng)無實(shí)物形態(tài)的非貨幣性資產(chǎn)必須是可辨認(rèn)的,才能符合無形資產(chǎn)的定義。根據(jù)《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則38號(hào)》規(guī)定只有滿足以下條件之一的資產(chǎn)才符合無形資產(chǎn)定義中的可辨認(rèn)標(biāo)準(zhǔn):(1)能從主體中分離或劃分出來并被出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或交換;(2)源自合同性權(quán)利或其它法律權(quán)力,無論這些權(quán)利是否可從主體或其它權(quán)利或義務(wù)中轉(zhuǎn)移或分離。商譽(yù)并不符合可辨認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),因而筆者認(rèn)為商譽(yù)應(yīng)作為一項(xiàng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上單獨(dú)列示。
(二)合并商譽(yù)的計(jì)量。
我國頒布合并會(huì)計(jì)報(bào)表的具體準(zhǔn)則規(guī)定中沒有合并商譽(yù),只有合并價(jià)差。合并價(jià)差既包括購買價(jià)格與子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額,也包括凈資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額,一個(gè)會(huì)計(jì)科日包含多項(xiàng)意義不同的內(nèi)容,這使得會(huì)計(jì)處理比較混亂。筆者認(rèn)為對(duì)合并商譽(yù)應(yīng)采取以下會(huì)計(jì)處理:
1、設(shè)置“合并商譽(yù)”科日,不再設(shè)置“合并價(jià)差”科日,避免會(huì)計(jì)科日內(nèi)容過于混雜。
2、按照母公司理論的做法確認(rèn)商譽(yù)。合并商譽(yù)為投資成本大于子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額,其數(shù)額為母公司投資成本與子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中母公司持股比例對(duì)應(yīng)部分的差額。合并商譽(yù)全部歸母公司,因?yàn)樵谄髽I(yè)合并中絕大多數(shù)少數(shù)股東并不愿意與母公司支付同樣的價(jià)格來購買其相應(yīng)的股權(quán),所以只能確定屬于母公司的部分。而且由于商譽(yù)的不確定性比較高,這樣計(jì)算出來的商譽(yù)比較穩(wěn)健,比較合理。
3、對(duì)于合并后商譽(yù)的處理,筆者認(rèn)為,可以以商譽(yù)的系統(tǒng)攤銷法作為主要的處理方法,有條件的可以實(shí)行減值測(cè)試法。雖然美國和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)在都大力推行減值測(cè)試法,但減值測(cè)試法需要具備可靠確定商譽(yù)的公允價(jià)值的條件。從我國的實(shí)際情況看,我國證券市場(chǎng)建立時(shí)間較短,證券市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá),且流動(dòng)性不強(qiáng),不能流通的國有股占較大比重,資本市場(chǎng)缺乏有效性,因而股票價(jià)格難以反映其價(jià)值。同時(shí),我國會(huì)計(jì)人員總體水平較低,投資者素質(zhì)也較低,在此情況下,如果采用估計(jì)公允價(jià)值的方法確定商譽(yù)賬面價(jià)值的增加、不變還是減少,可能會(huì)給企業(yè)提供操縱的空間,從而影響資本市場(chǎng)的公平與效率。因而我國合并商譽(yù)還是應(yīng)以攤銷為主要的處理方法。由于減值測(cè)試是以后合并商譽(yù)處理方法的發(fā)展方向,我國可以有條件地在一些企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn),但必須嚴(yán)格把握公允價(jià)值確定的可靠性。同時(shí)在出現(xiàn)明顯減值現(xiàn)象時(shí),也可以使用減值測(cè)試的方法。
