摘要：筆者就如何考慮所得稅在對(duì)固定資產(chǎn)更新改造項(xiàng)目中的影響作一定的實(shí)例分析
在技術(shù)變革日益快速化的市場(chǎng)條件下，作為市場(chǎng)主體的企業(yè)應(yīng)跟隨技術(shù)進(jìn)步的步伐不斷的對(duì)原有的固定資產(chǎn)進(jìn)行更新改造，但在固定資產(chǎn)更新改造項(xiàng)目的決策分析中，決策者往往忽略舊設(shè)備變現(xiàn)損失抵稅或變現(xiàn)收益納稅以及設(shè)備折舊的不同計(jì)算方法的影響。那么如何考慮所得稅對(duì)決策的影響呢？我們從實(shí)例中來(lái)分析
ST公司正考慮將一臺(tái)于2000年以10000元價(jià)格購(gòu)買(mǎi)的舊設(shè)備予以更新，當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)使用10年，凈殘值為0（會(huì)計(jì)與稅法一致），直線法折舊，目前設(shè)備的賬面價(jià)值為5000元，新設(shè)備的購(gòu)置成本10000元，使用新設(shè)備，銷(xiāo)售額可以由每年10000元上升到11500元，營(yíng)運(yùn)成本由7000元下降到5000元，新設(shè)備稅法規(guī)定殘值為0，最終報(bào)廢殘值為2000元，使用5年，舊設(shè)備目前市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格為1000元，公司所得稅為40%，資本成本為10%，稅法規(guī)定：新設(shè)備第一年的折舊率為原值的30%，第二年為25%，第3-5年為原值的15%，該公司是否考慮更新？
通過(guò)分析我們知道該決策中的新舊設(shè)備的使用年限均為5年，所以應(yīng)以?xún)衄F(xiàn)值來(lái)進(jìn)行分析決策，繼續(xù)使用舊設(shè)備的各年現(xiàn)金凈流量：舊設(shè)備的投資額為1000元，因?yàn)樵诠潭ㄙY產(chǎn)改造決策中舊設(shè)備的投資額應(yīng)以市場(chǎng)價(jià)值為準(zhǔn)，而不應(yīng)依據(jù)其帳面價(jià)值，其帳面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差額在分析決策中應(yīng)考慮其對(duì)所得稅的影響，第1-5年各年現(xiàn)金凈流量為營(yíng)業(yè)收（1-T）-付現(xiàn)成本（1-T）+折舊*T，即（10000-7000）*（1-40%）+（10000-0）/10*40%=2200，舊設(shè)備的凈現(xiàn)值=2200* PVIFA（10%，5）-1000=7339.76。 新設(shè)備各年現(xiàn)金凈流量：新設(shè)備投資額10000元，因?yàn)榕f設(shè)備變現(xiàn)損失減稅=（1000-5000）*40%=1600，舊設(shè)備變現(xiàn)損失減稅可以作為舊設(shè)備方案的機(jī)會(huì)成本，也可作為新設(shè)備方案的現(xiàn)金流入量。新設(shè)備的凈投資額10000-1600=8400，第一年的現(xiàn)金流量=（11500-5000）*（1-40%）+10000*30%*40%=5100，第二年現(xiàn)金凈流量：3900+10000*25%*40%=4900，第三至四年現(xiàn)金凈流量為：3900+10000*15%*40%=4500，第五年現(xiàn)金凈流量○1經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量：4500， ○2最終殘值收：2000，○3最終殘值收納稅：（2000-0）*40%=-800，因?yàn)橐郧澳甓劝炊惙ㄒ?guī)定計(jì)提折舊沒(méi)有考慮殘值，所以多計(jì)提了折舊額，減少了應(yīng)稅所得，所以最終的殘值收應(yīng)繳納所得稅。現(xiàn)金凈流量合計(jì)5700，新設(shè)備的凈現(xiàn)值：5100*PVIF（10%，1）+4900* PVIF（10%，2）+4500*PVIF（10%，3）+4500*PVIF（10%，4）+5700*PVIF（10%，5）-8400=10279.67。新設(shè)備凈現(xiàn)值較舊設(shè)備高2939.91元,此方案可行
. 本實(shí)例全面考慮特殊現(xiàn)金凈流量項(xiàng)目,如舊設(shè)備變現(xiàn)損失抵減所得稅以及不同的設(shè)備折舊方法對(duì)所得稅的影響在項(xiàng)目改造決策的分析,從而保證了決策在理論上的有效性與正確性.
作者：李四海 文章來(lái)源：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院
