一、前言
2008年底金融風(fēng)暴造成全世界經(jīng)濟(jì)恐慌,各國(guó)經(jīng)濟(jì)受到極大影響,其禍?zhǔn)字赶蜓苌越鹑谏唐?Derivative Instruments)操作。由于衍生性金融商品財(cái)務(wù)杠桿比率頗高(1:20),報(bào)酬率變化也較大,是一種高風(fēng)險(xiǎn)的金融工具,屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資商品。一旦企業(yè)或個(gè)人未做適當(dāng)避險(xiǎn)(Hedge)措施,勢(shì)必造成極大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與損害。2008年底金融風(fēng)暴之所以迅速蔓延,亦為該特性所影響。企業(yè)投資衍生性金融商品非常普遍,除在原物料、匯率、利率避險(xiǎn)上,另外亦有甚多投機(jī)案例,可能對(duì)企業(yè)造成巨大損失。
二、衍生性金融商品衍生審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)
然令投資者信任的會(huì)計(jì)師簽證財(cái)務(wù)報(bào)表,在衍生性金融商品所造成金融風(fēng)暴之影響下,顯現(xiàn)數(shù)個(gè)重要議題,不但造成會(huì)計(jì)師審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大幅增加,亦造成信任會(huì)計(jì)師簽證之財(cái)務(wù)報(bào)表投資者風(fēng)險(xiǎn)大增。
首先,衍生性金融商品的理論與交易上,會(huì)計(jì)師并非專業(yè),會(huì)計(jì)師在面對(duì)衍生性金融商品查核,往往必須借助衍生性金融商品財(cái)務(wù)操作專業(yè)人士的專家意見(jiàn),然而衍生性金融商品專業(yè)人士提供的專業(yè)意見(jiàn),由于并非會(huì)計(jì)專業(yè)人士,往往無(wú)法了解會(huì)計(jì)表達(dá)與揭露上的問(wèn)題,提供適合衍生性金融商品財(cái)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)證據(jù),而會(huì)計(jì)師目前亦無(wú)法精確判斷專家意見(jiàn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響,故衍生性金融商品在財(cái)務(wù)報(bào)表之風(fēng)險(xiǎn)甚大。其次,雖然專家提供會(huì)計(jì)師專業(yè)意見(jiàn)報(bào)告,但會(huì)計(jì)師必須概括承受全部責(zé)任,故在查核性金融商品會(huì)計(jì)處理上,由于金融商品具有連結(jié)其他性金融商品與跨國(guó)交易特質(zhì)不易查核,會(huì)計(jì)師無(wú)法有效辨識(shí)其風(fēng)險(xiǎn)所在,可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)師錯(cuò)誤簽發(fā)無(wú)保留意見(jiàn),但實(shí)質(zhì)隱藏重大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致會(huì)計(jì)師審計(jì)失敗(Audit failure)。再者,現(xiàn)今衍生性金融商品不斷推陳出新,企業(yè)管理當(dāng)局甚至不了解衍生性金融商品之風(fēng)險(xiǎn),故在企業(yè)傳統(tǒng)投資交易控制循環(huán)(control cycle),無(wú)法有效偵測(cè)與減低衍生性金融商品的交易風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)委托會(huì)計(jì)師設(shè)計(jì)相關(guān)衍生性金融商品內(nèi)部控制,會(huì)計(jì)師不但無(wú)足夠?qū)I(yè)知識(shí)設(shè)計(jì)該交易循環(huán),亦無(wú)能力評(píng)估該控制循環(huán),故無(wú)法有效將投資交易控制循環(huán)的風(fēng)險(xiǎn)控制在較低風(fēng)險(xiǎn)水平,對(duì)企業(yè)、會(huì)計(jì)師與投資者皆存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)論與建議
會(huì)計(jì)師在面對(duì)未知衍生性金融商品會(huì)計(jì)處理與相關(guān)內(nèi)部控制時(shí),不但在專業(yè)上與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)上受到極大挑戰(zhàn),投資者風(fēng)險(xiǎn)亦直接或間接提高,甚至造成企業(yè)倒閉影響債權(quán)人與員工之權(quán)益,影響社會(huì)動(dòng)蕩與國(guó)家經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。因此本文提出建議如下:1.在大學(xué)會(huì)計(jì)教育上,應(yīng)將衍生性金融商品理論與交易列為必修或重要選修,才能在日后衍生性金融商品實(shí)務(wù)查賬上進(jìn)一步認(rèn)識(shí),降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)投資者權(quán)益。2.在會(huì)計(jì)師事務(wù)所成立衍生性金融商品小組,訓(xùn)練衍生性金融商品專業(yè)會(huì)計(jì)師專責(zé)處理具有衍生性金融商品受查審計(jì)客戶,進(jìn)一步將該客戶之風(fēng)險(xiǎn)集中控制管理,以降低審計(jì)成本與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。3.企業(yè)內(nèi)部在衍生性金融商品品交易控制循環(huán)上應(yīng)進(jìn)一步設(shè)計(jì)更新查核程序(Audit procedure),尤其在投資部位授權(quán)與損失部位上,政府必須授權(quán)企業(yè)審計(jì)委員會(huì)嚴(yán)格監(jiān)控。4.財(cái)務(wù)準(zhǔn)則公報(bào)必須制訂衍生性金融商品投資更進(jìn)一步規(guī)范,包含在財(cái)務(wù)報(bào)表揭露上必須專章揭露,包含投資部位、連結(jié)之商品,與未實(shí)現(xiàn)損失或利得都需誠(chéng)實(shí)揭露。5.投資部位占公司資產(chǎn)或營(yíng)收的一定比率,審計(jì)公報(bào)或政府證券相關(guān)法令應(yīng)明文制訂獨(dú)立專家簽發(fā)意見(jiàn),如:另請(qǐng)專家出具意見(jiàn)報(bào)告,以對(duì)投資者有進(jìn)一步保障。6.經(jīng)許可買賣國(guó)內(nèi)投資者的國(guó)內(nèi)外基金,必須定期誠(chéng)實(shí)揭露連結(jié)衍生性金融商品部位與風(fēng)險(xiǎn),國(guó)內(nèi)代理買賣人亦必須揭露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),違反者處于重罰。
