會計之友2001.7
資本公積補(bǔ)虧合法不合理
中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 張琦 鐘洪亮
新修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則一債務(wù)重組》規(guī)定，上市公司的債務(wù)重組收益不再計入當(dāng)期利潤，而只被確認(rèn)為資本公積。這樣上市公司想依靠債務(wù)重組快速“扭虧為盈”似乎不再可行。然而，近期一些面臨ST或PT窘境的上市公司為渡過難關(guān)，又提出了新的方案一擬用資本公積彌補(bǔ)虧損。
《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）第六章179條規(guī)定“公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司的資本”。由于該條款中的“公積金”并沒指明是盈余公積還是資本公積，一些業(yè)內(nèi)人士便認(rèn)為，用資本公積彌補(bǔ)虧損有其法律依據(jù)，甚至認(rèn)為這將意味著上市公司又有了扭虧為盈的新出路。對此，筆者有不同看法。
我國的《公司法》自 1994年7月 1日實施至今，就鮮有修改。隨著我國各項改革的深入進(jìn)行，我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域出現(xiàn)了許多新情況，而我國的法律對這些新情況卻還存在不少空白；同時，隨著我國各項具體會計準(zhǔn)則的出臺，我國的財務(wù)會計正逐步與國際接軌，會計信息的質(zhì)量也日益提高。但我國市場經(jīng)濟(jì)體制的基本法一《公司法》在財務(wù)會計方面的規(guī)定卻存在一定的漏洞，以至于一些上市公司有機(jī)會利用這些漏洞來粉飾會計報表。因此，上市公司以資本公積彌補(bǔ)虧損在現(xiàn)階段也被披上了“合法”的外衣。然而，筆者認(rèn)為這種作法并不合理。
其一，上市公司以資本公積彌補(bǔ)虧損有悖于修訂債務(wù)重組準(zhǔn)則的初衷。新的債務(wù)重組準(zhǔn)則最大的特點就是將重組產(chǎn)生的差額計入資本公積，而非當(dāng)期損益。這意味著債務(wù)重組將不會再產(chǎn)生巨額的報表利潤，從而使上市公司會計信息的質(zhì)量大大提高。因此，上市公司如果以資本公積來彌補(bǔ)虧損，等于又回到了利用債務(wù)重組產(chǎn)生的利潤彌補(bǔ)虧損的老路上，使會計報表的相關(guān)性受到了嚴(yán)重影響。
其二，從資本公積的來源和本質(zhì)來看，用資本公積補(bǔ)虧并不合適。企業(yè)的所有者權(quán)益被分為兩類：一類是投入資本，包括股本和資本公積；另一類是留存收益，包括盈余公積和未分配利潤。我國多年的會計實踐中，能彌補(bǔ)虧損的通常是以前年度滾存的利潤、盈余公積、以后年度的稅前利潤和以后年度的稅后利潤等四項，即所有者權(quán)益中的留存收益部分。實踐中這樣處理是因為留存收益本身便來源于企業(yè)的稅后利潤，用其彌補(bǔ)企業(yè)的虧損就理所當(dāng)然了。而對于資本公積，其本質(zhì)是一項投入資本，其來源是股東或他人所投入或捐贈的，由全體股東享有的資金。由于資本公積的來源與本質(zhì)均與企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果無關(guān)，上市公司利用資本公積來彌補(bǔ)虧損實際上成為其操縱經(jīng)營結(jié)果，粉飾年度報告的手段。
其三，從資本公積的內(nèi)容來看，部分明細(xì)科目不能移作他用，更不能彌補(bǔ)虧損。資本公積明細(xì)科目中的各項準(zhǔn)備科目，是所有者權(quán)益的一項準(zhǔn)備。這些準(zhǔn)備性科目在未轉(zhuǎn)入“其他資本公積轉(zhuǎn)入”之前，其金額還有發(fā)生變動的可能，是一種未真正實現(xiàn)的資本公積。如果將這些資本公積準(zhǔn)備項目用于其他用途，如轉(zhuǎn)增資本或彌補(bǔ)虧損；則等于將這部分未實現(xiàn)的資本公積提前實現(xiàn)了。
上市公司擬用資本公積彌補(bǔ)虧損是新的會計準(zhǔn)則出臺后出現(xiàn)的新情況，如何限制和規(guī)范這種作法，需要會計理論界、實務(wù)界和準(zhǔn)則制訂機(jī)構(gòu)的共同努力。同時，這也扼要相關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)的日益健全和完善，使其真正起到規(guī)范市場行為，為我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)保駕護(hù)航的作用。
