一、盈余管理的涵義
盈余管理是目前國外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)廣泛研究的課題。對(duì)盈余管理的概念會(huì)計(jì)學(xué)界存在著諸多不同意見。從以下兩個(gè)權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。
一是美國會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特(William.K.Scott)認(rèn)為,盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi),通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。
另一是美國會(huì)計(jì)學(xué)家雪珀(Katherine Schipper)認(rèn)為,盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程,以獲取某些私人利益的“披露管理”。
根據(jù)以上兩個(gè)權(quán)威性的定義,可以看出,盈余管理主要具備這樣一些涵義:
第一,盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局,它包括經(jīng)理人員和董事會(huì)。盡管經(jīng)理人員和董事會(huì)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)并不完全一致,但他們對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策和對(duì)外報(bào)告盈余都有重大影響,企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。
第二,盈余管理的客體是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息(即會(huì)計(jì)收益)。在雪珀的定義中,盈余管理不僅僅指對(duì)會(huì)計(jì)收益的調(diào)整和控制,而且包括對(duì)其他會(huì)計(jì)信息的披露的管理,但是對(duì)會(huì)計(jì)收益以外的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義,它所具有的經(jīng)濟(jì)后果相對(duì)而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會(huì)影響對(duì)盈余管理本質(zhì)的把握。
第三,盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整,它主要包括會(huì)計(jì)政策的選用、應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理、交易時(shí)間的改變、交易的創(chuàng)造等。
第四,盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會(huì)成員所代表的股東利益的最大化。
綜上所述,盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP(或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)的基礎(chǔ)上,通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整,以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。
▲▲二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則縮小了企業(yè)盈余管理的空間
(一)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的頒布
1.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了合并報(bào)表的范圍
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了合并報(bào)表的范圍,杜絕了企業(yè)利用縮小持股比例、分離若干子公司的方法,將經(jīng)營狀況不好的企業(yè)從合并范圍中剔除,從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績的做法。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)子公司的衡量標(biāo)準(zhǔn)是基于實(shí)質(zhì)上的“控制”,而不再是股權(quán)比例。母公司控制的所有子公司都應(yīng)納入合并范圍,包括小規(guī)模公司、業(yè)務(wù)性質(zhì)特殊的子公司以及所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司。按這一規(guī)定編的合并報(bào)表將能真實(shí)反映由母公司和子公司所構(gòu)成的整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況,體現(xiàn)了從側(cè)重母公司理論向側(cè)重實(shí)體理論的轉(zhuǎn)變。
2.同一控制下的企業(yè)合并以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)
(二) 資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的頒布
舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)對(duì)八項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備,包括壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、委托貸款減值準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備等,并允許企業(yè)計(jì)提減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回。這樣,上市公司就可以根據(jù)需要通過計(jì)提和轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來調(diào)節(jié)利潤,在盈利較多的年份,大幅度的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,增加當(dāng)年費(fèi)用,減少當(dāng)年利潤,待下一年度盈利下降時(shí),再運(yùn)用轉(zhuǎn)回手段增加利潤。但新的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定,計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回,只允許在資產(chǎn)處置時(shí)再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?？梢钥闯?新準(zhǔn)則的實(shí)施有效遏制了上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理。
(三)存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的修訂
存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法取消了后進(jìn)先出法、移動(dòng)平均法,相應(yīng)縮小了企業(yè)選擇存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的范圍。存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)當(dāng)期利潤的影響體現(xiàn)在存貨的價(jià)格波動(dòng)上,當(dāng)存貨價(jià)格處于上漲時(shí)期,采用后進(jìn)先出法,則當(dāng)期銷售成本增加,利潤虛減;采用先進(jìn)先出法,則當(dāng)期銷售成本減少,利潤虛增。當(dāng)存貨價(jià)格處于下降時(shí)期,則正好相反,即采用后進(jìn)先出法會(huì)減少當(dāng)期銷售成本,增加利潤;采用先進(jìn)先出法會(huì)增加當(dāng)期銷售成本,減少利潤。
(四)公允價(jià)值變動(dòng)損益、資產(chǎn)減值損失在利潤表中單獨(dú)列示
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值變動(dòng)可以計(jì)入損益,允許存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等16項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提資產(chǎn)減值損失計(jì)入損益。但與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同的是,這兩項(xiàng)都需要在利潤表中單獨(dú)列示,這樣投資者就可以很清楚地看出,當(dāng)年利潤的構(gòu)成,從而做出正確的判斷。
(五)對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用進(jìn)行了適當(dāng)限制
新準(zhǔn)則雖然在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面的確認(rèn)與計(jì)量中引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性,但相對(duì)于國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而言,我國公允價(jià)值使用的前提、范圍及具體方法上更加謹(jǐn)慎,這既是對(duì)我國過去曾經(jīng)使用公允價(jià)值計(jì)量屬性出現(xiàn)問題的總結(jié)和改進(jìn),也是基于我國國情,減少公允價(jià)值被濫用的現(xiàn)實(shí)選擇。
三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為上市公司新增的盈余管理空間
(一)新增的投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則為上市公司盈余管理辟出新徑
投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則是本次企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中新增的一項(xiàng)重要內(nèi)容。投資性房地產(chǎn)新準(zhǔn)則在保留現(xiàn)行成本模式的情況下又引入了公允價(jià)值模式,投資性房地產(chǎn)處理采用公允價(jià)值計(jì)量的,不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷,應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值,公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)后續(xù)發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益,進(jìn)入利潤表。利用此規(guī)定,上市公司可能通過從關(guān)聯(lián)企業(yè)低價(jià)購入土地使用權(quán)等房地性資產(chǎn),然后利用價(jià)值重估增值的方式進(jìn)行盈余管理,增加利潤。在以往,房地產(chǎn)只有在賣出后才能確認(rèn)收益,而在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下,只需進(jìn)行價(jià)值重估便可確認(rèn)收益了,這為上市公司進(jìn)行盈余管理開辟了新路子。
(二)新準(zhǔn)則固定資產(chǎn)折舊年限等規(guī)定的調(diào)整為上市公司盈余管理提供了空間
新固定資產(chǎn)準(zhǔn)則要求企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)折舊年限、方法及預(yù)計(jì)凈殘值至少每年復(fù)核一次,當(dāng)使用壽命預(yù)計(jì)數(shù)與原先估計(jì)數(shù)有差異時(shí),應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命;當(dāng)預(yù)計(jì)凈殘值預(yù)計(jì)數(shù)與原先估計(jì)數(shù)有差異時(shí),應(yīng)當(dāng)調(diào)整預(yù)計(jì)凈殘值;在與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變時(shí),應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)折舊方法;固定資產(chǎn)使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法的改變應(yīng)當(dāng)作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更。也就是說,上市公司只要找到證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使用壽命,預(yù)計(jì)凈殘值等與原估計(jì)有差異,就可以進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更,調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值,對(duì)利潤進(jìn)行調(diào)整,從而達(dá)到盈余管理的目的。
(三)新準(zhǔn)則無形資產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用處理及攤銷期的變更為上市公司盈余管理提供了機(jī)會(huì)
現(xiàn)行無形資產(chǎn)準(zhǔn)則將無形資產(chǎn)研發(fā)支出全部計(jì)入管理費(fèi)用,而新準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出,應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出。其中,企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出,應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益;而企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目開發(fā)階段的支出,只要同時(shí)滿足無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定的五個(gè)條件,就允許予以資本化,確認(rèn)為無形資產(chǎn),定期進(jìn)行攤銷。與以前全部計(jì)入管理費(fèi)用相比,大為降低了對(duì)當(dāng)期利潤的沖擊,然而卻給上市公司的盈余管理提供了方便。因?yàn)樾聹?zhǔn)則雖然對(duì)公司的研究階段和開發(fā)階段的定義進(jìn)行了區(qū)分,但在實(shí)際操作中由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)大,將很難明確劃分研究和開發(fā)兩個(gè)階段,對(duì)于兩個(gè)階段的界定,公司擁有較大的自主權(quán)。
(四)借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大為上市公司盈余管理提供了途徑
新借款費(fèi)用準(zhǔn)則規(guī)定符合借款費(fèi)用資本化條件的資產(chǎn)不再僅僅限于固定資產(chǎn),還包括需要相當(dāng)長時(shí)間才能達(dá)到可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)和無形資產(chǎn)等資產(chǎn),這在客觀上也為上市公司將借款費(fèi)用在資本化支出和收益性支出之間進(jìn)行調(diào)節(jié)提供了更寬的余地;新借款費(fèi)用準(zhǔn)則還規(guī)定,如果相關(guān)資產(chǎn)的購建或生產(chǎn)占用了專項(xiàng)借款之外的一般借款,被占用的一般借款的利息費(fèi)用允許資本化計(jì)入資產(chǎn),這樣公司可以在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資產(chǎn)上調(diào)節(jié)當(dāng)期盈余。
(五)非貨幣性資產(chǎn)交換引入公允價(jià)值計(jì)量屬性,增加了上市公司盈余管理的可能性
新非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定,如果非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件,公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額可計(jì)入當(dāng)期損益:一是非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì);二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。對(duì)于第一個(gè)條件,雖然非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì),但上市公司如想操縱利潤,會(huì)想方設(shè)法予以規(guī)避,將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化,使交易具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。
(六)新債務(wù)重組準(zhǔn)則為上市公司盈余管理提供了新空間
債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定,由于債權(quán)人讓步,債務(wù)人獲得的利益將直接計(jì)入當(dāng)期收益,進(jìn)入利潤表,而原來是計(jì)入資本公積;同時(shí)引入公允價(jià)值,以實(shí)物抵債,將以公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值與重組后債務(wù)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。該準(zhǔn)則為上市公司通過債務(wù)重組調(diào)節(jié)利潤提供了空間,對(duì)于部分無力償還債務(wù)的上市公司而言,一旦債務(wù)被全部或者部分豁免,其收益將直接反映到當(dāng)期利潤中,使得公司的賬面業(yè)績發(fā)生變化,而且,越是那些虧損嚴(yán)重、負(fù)債較多的公司,其調(diào)節(jié)利潤的空間就越大。對(duì)于部分已連續(xù)兩年虧損的上市公司,為了防止被摘帽,極易與債權(quán)人串通聯(lián)手,通過債權(quán)人債務(wù)豁免,確認(rèn)債務(wù)重組收益,調(diào)增利潤。
(七)非經(jīng)常性損益增加了上市公司盈余管理的可能
新準(zhǔn)則體系增加了政府補(bǔ)助準(zhǔn)則,將政府補(bǔ)助分為與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助和與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助。與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助,是指企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的政府補(bǔ)助;與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助,是指除與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助之外的政府補(bǔ)助。對(duì)于與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助,應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為遞延收益,并在相關(guān)資產(chǎn)使用壽命內(nèi)平均分配,計(jì)人當(dāng)期損益,但按照名義金額計(jì)量的政府補(bǔ)助,直接計(jì)人當(dāng)期損益。與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助會(huì)直接影響到當(dāng)期的損益?？梢?政府補(bǔ)助是上市公司非經(jīng)常性損益的主要來源,也是上市公司的盈利構(gòu)成之一,甚至成為部分業(yè)績差公司避免虧損的主要方式之一。
(八)新企業(yè)合并準(zhǔn)則為上市公司盈余管理提供了空間
新企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定,同一控制下的企業(yè)合并按歷史成本計(jì)量,非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。也就是說,分別采用權(quán)益法和購買法兩種會(huì)計(jì)處理。由于同一控制下的的企業(yè)合并可以提高合并當(dāng)期的合并凈利潤,所以上市公司就有可能通過資本運(yùn)作,將非同一控制下的企業(yè)合并轉(zhuǎn)換為同一控制下的企業(yè)合并,提高合并當(dāng)期的合并凈利潤,從而達(dá)到盈余管理的目的。
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