自20世紀(jì)80年代以來,衍生金融工具(Derivative Financial Instrument)在國(guó)際金融市場(chǎng)得到了迅猛發(fā)展,為適應(yīng)這一變化,2006年2月15日,財(cái)政部在充分借鑒《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——銀行和其他類似金融機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露》、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具列報(bào)和披露》、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的基礎(chǔ)上,制定并發(fā)布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的第22號(hào)、第23號(hào)、第24號(hào)和第37號(hào)等4項(xiàng)準(zhǔn)則。這4項(xiàng)準(zhǔn)則對(duì)洐生金融工具的概念、確認(rèn)、計(jì)量、列示和披露進(jìn)行了明確的界定。衍生金融工具,亦稱創(chuàng)新金融工具,是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)造出來的,旨在減少基本金融工具的損失,或保證基本金融工具的收益而產(chǎn)生的金融工具。由于衍生金融工具具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)套利的功能,它可以對(duì)資本市場(chǎng)的波動(dòng)起到一定程度的穩(wěn)定作用,能解決貿(mào)易中一些基本金融工具不能處理的棘手問題,因此衍生金融工具正被越來越多的企業(yè)所采用。但同時(shí),衍生金融工具也具有品種多、新產(chǎn)品層出不窮(隨著全球金融市場(chǎng)的變化而不斷變化)、風(fēng)險(xiǎn)高(收益存在高度的不確定性)等特點(diǎn)。正是由于這些特點(diǎn),衍生金融工具現(xiàn)已經(jīng)開始,并且仍將繼續(xù)對(duì)我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)產(chǎn)生極為深遠(yuǎn)的影響。
一、衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的影響
衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的影響主要表現(xiàn)為對(duì)會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量和會(huì)計(jì)報(bào)告等4個(gè)方面的影響。
1. 衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)要素理論的影響
衍生金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素理論的影響主要體現(xiàn)在對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的定義上,現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論中的資產(chǎn)是指由過去的交易或者事項(xiàng)形成的、企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)理論中的負(fù)債是指由過去的交易或者事項(xiàng)形成的,預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。由定義可知,資產(chǎn)和負(fù)債都必須是由過去發(fā)生的交易和事項(xiàng)產(chǎn)生。衍生金融工具的特點(diǎn)之一就是契約所體現(xiàn)的交易在現(xiàn)時(shí)并未發(fā)生,而是在將來某一時(shí)點(diǎn)發(fā)生,并且這項(xiàng)交易的結(jié)果具有很大的不確定性。很顯然,按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)概念,衍生金融工具不符合資產(chǎn)、負(fù)債的范疇。
但是,隨著衍生金融工具的發(fā)展和交易比重的擴(kuò)大,若不將衍生金融工具作為資產(chǎn)或負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行列示而仍只作為表外項(xiàng)目進(jìn)行反映,必將無法正確反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,也無法滿足會(huì)計(jì)信息使用者的決策需求。衍生金融工具的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)以過去交易或事項(xiàng)為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)要素理論產(chǎn)生了重大影響,并有可能引發(fā)對(duì)會(huì)計(jì)其他要素以及一系列財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本概念的改變。目前FASB頒布的SFAS 133“衍生金融工具和避險(xiǎn)活動(dòng)會(huì)計(jì)”認(rèn)為“資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)在于資產(chǎn)所代表的未來經(jīng)濟(jì)利益”就是一個(gè)具體的體現(xiàn)。SFAS 133擴(kuò)展了資產(chǎn)定義的內(nèi)涵和外延,并使得會(huì)計(jì)恒等式也發(fā)生一定程度的改變,新的會(huì)計(jì)恒等式為:資產(chǎn) 衍生金融工具資產(chǎn)=負(fù)債 衍生金融工具負(fù)債 所有者權(quán)益。式中,資產(chǎn)為傳統(tǒng)意義的資產(chǎn),負(fù)債為傳統(tǒng)意義上的負(fù)債;衍生金融資產(chǎn)為衍生金融工具交易產(chǎn)生的未來取得一定經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利,衍生金融負(fù)債為衍生金融工具交易可預(yù)期的未來經(jīng)濟(jì)利益的犧牲或承擔(dān)的義務(wù)。
2. 衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論的影響
會(huì)計(jì)確認(rèn)是指將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)記入會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和會(huì)計(jì)報(bào)表的過程。主要包含“應(yīng)否”、“作為何種要素”、“何時(shí)”和“多少金額”等4個(gè)方面的問題。衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)理論的影響因會(huì)計(jì)要素的不同而略有不同。衍生金融工具對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債要素確認(rèn)理論的影響主要體現(xiàn)在對(duì)這兩個(gè)要素的定義上,而對(duì)收入、費(fèi)用要素確認(rèn)理論的影響則主要體現(xiàn)在權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制兩個(gè)原則上。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)在確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債等會(huì)計(jì)要素時(shí),強(qiáng)調(diào)由過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)形成,并以交易發(fā)生的時(shí)間為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),確認(rèn)次數(shù)只有一次。而衍生金融工具由于從合同的簽訂到完成之間存在一定的時(shí)間差,因而還可能存在“再次確認(rèn)”和“終止確認(rèn)”等問題,也就是確認(rèn)的次數(shù)不止一次。同時(shí),傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中的權(quán)責(zé)發(fā)生制和收入實(shí)現(xiàn)制也是以過去的交易或事項(xiàng)為核算基礎(chǔ),對(duì)未來可能發(fā)生的交易或事項(xiàng)不予反映。由于衍生金融工具在訂立合約時(shí),雖然雙方的權(quán)利和義務(wù)已基本確定,但交易并未實(shí)際發(fā)生,而且可能到期時(shí)也不會(huì)發(fā)生,如期權(quán)交易中到期選擇不執(zhí)行。由于金融衍生工具的權(quán)利與義務(wù)沒有實(shí)際發(fā)生,收入也沒有實(shí)際形成,按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,衍生金融工具所產(chǎn)生的收入和費(fèi)用都不應(yīng)確認(rèn)。然而衍生金融工具給企業(yè)帶來的收入和費(fèi)用與經(jīng)營(yíng)其他資產(chǎn)帶來的收入和費(fèi)用一樣都是真金白銀,不確認(rèn)或沒有正確的確認(rèn)都不能真實(shí)地反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果。
3. 衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)計(jì)量理論的影響
在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論體系中,歷史成本是計(jì)量基礎(chǔ),各會(huì)計(jì)要素按歷史成本記賬,記賬后一般不再變動(dòng),直到相應(yīng)的資產(chǎn)已耗用或負(fù)債已清償為止。歷史成本具有中立性、可核性和易于取得的優(yōu)點(diǎn)。而衍生金融工具的交易活動(dòng)不像現(xiàn)行會(huì)計(jì)反映的交易行為那樣在一個(gè)時(shí)點(diǎn)完成,它從合約的簽訂到對(duì)沖,再到交割或換回原有資產(chǎn),要經(jīng)歷一個(gè)過程,在交易過程中,衍生金融工具的市場(chǎng)價(jià)格處于不斷變動(dòng)的狀態(tài),合約不經(jīng)履行,成本就無法確定。在這種情況下,如果仍按歷史成本入賬(按某一時(shí)點(diǎn)上衍生金融工具的市場(chǎng)價(jià)入賬),且入賬價(jià)值保持不變,就不符合衍生金融工具價(jià)值變動(dòng)的特征,違背了會(huì)計(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性原則,也就無法提供與決策相關(guān)的信息。另外衍生金融工具的價(jià)格波動(dòng)比較劇烈,在持有過程中,其價(jià)值變化很大,盈利時(shí)可以使企業(yè)利潤(rùn)成倍增長(zhǎng),虧損時(shí)甚至?xí)＜捌髽I(yè)的生存,而衍生金融工具從有價(jià)值到無價(jià)值或從低價(jià)值到高價(jià)值并不存在一個(gè)獨(dú)立的交易,按歷史成本原則,這種價(jià)格變動(dòng)是不能反映出來的,但結(jié)果卻客觀存在,當(dāng)這種變動(dòng)非常大時(shí),就會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的嚴(yán)重失真,甚至產(chǎn)生誤導(dǎo)作用。由此可見,在衍生金融工具廣泛運(yùn)用的今天,歷史成本不可能也不應(yīng)該是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)唯一的計(jì)量屬性,而應(yīng)該是歷史成本和公允價(jià)值并存。
4. 衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的影響
傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是對(duì)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量結(jié)果的報(bào)告及其他有關(guān)要素的說明。其核心是財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表4張報(bào)表成為財(cái)務(wù)報(bào)告的主體?，F(xiàn)有或潛在的信息使用者通過財(cái)務(wù)報(bào)告獲取對(duì)決策有用的信息。而金融衍生工具交易大多為表外業(yè)務(wù),交易本身無法加以體現(xiàn),人們無法從財(cái)務(wù)報(bào)表上直接了解企業(yè)所從事的金融交易以及所面臨的風(fēng)險(xiǎn),從而使金融市場(chǎng)和企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)都變得更加不可捉摸。衍生金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響主要體現(xiàn)在以下兩方面:一方面,傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系已無法適應(yīng)在金融工具不斷創(chuàng)新的情況下報(bào)表使用者的需要。另一方面,報(bào)表上的“表外注釋”已不再是原先意義上的“附注說明”,隨著金融衍生工具的不斷發(fā)展和創(chuàng)新,使用現(xiàn)有的會(huì)計(jì)核算技術(shù)已無法有效報(bào)出并反映所有金融資產(chǎn)的價(jià)值。有必要在原有報(bào)表的基礎(chǔ)上,增加一張報(bào)表來全面系統(tǒng)地反映現(xiàn)有“表外注釋”的信息,這也是彌補(bǔ)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表揭示信息的局限性,提高財(cái)務(wù)報(bào)表總體水平和層次的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同,對(duì)金融工具的列報(bào)和披露做了詳細(xì)的規(guī)定,使金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化,及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。
二、對(duì)策及措施
金融衍生工具的蓬勃發(fā)展已突破了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)原則的約束,會(huì)計(jì)理論改革勢(shì)在必行,但理論改革還需要一定的制度環(huán)境,因此筆者提出如下政策建議:
1. 對(duì)會(huì)計(jì)理論改革的建議
(1)重構(gòu)會(huì)計(jì)要素。建議對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行重新界定和分類。如明確地將資產(chǎn)分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn),負(fù)債分為金融負(fù)債和非金融負(fù)債。其中,對(duì)非金融資產(chǎn)和非金融負(fù)債的定義保持不變,而對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的定義,則應(yīng)當(dāng)繞開“過去的交易和事項(xiàng)”的約束,著眼于“未來的經(jīng)濟(jì)利益和損失”。
(2)重構(gòu)會(huì)計(jì)確認(rèn)。建議建立權(quán)責(zé)發(fā)生制和實(shí)質(zhì)重于形式的雙重會(huì)計(jì)確認(rèn)理論。其中,非金融資產(chǎn)和非金融負(fù)債根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行確認(rèn),金融資產(chǎn)和金融負(fù)債則按照實(shí)質(zhì)重于形式進(jìn)行確認(rèn)。對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)可根據(jù)合同的履行情況分為初次確認(rèn)、再次確認(rèn)和終止確認(rèn)3種。
(3)重構(gòu)會(huì)計(jì)計(jì)量。建議建立公允價(jià)值和歷史成本并存的雙重計(jì)量模式。其中,非金融資產(chǎn)、非金融負(fù)債根據(jù)歷史成本法進(jìn)行計(jì)量,金融資產(chǎn)、金融負(fù)債則按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。
(4)重構(gòu)會(huì)計(jì)報(bào)告。建議建立資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)弱和風(fēng)險(xiǎn)程度大小并存的雙重列示模式的會(huì)計(jì)報(bào)告體系。其中,非金融資產(chǎn)、非金融負(fù)債仍按照資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)弱來進(jìn)行列示,金融資產(chǎn)、金融負(fù)債則按照風(fēng)險(xiǎn)程度大小進(jìn)行列示。另外,建議增加一張衍生金融工具明細(xì)表,來披露沒有進(jìn)入現(xiàn)行報(bào)表體系的表外金融資產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況。
2. 對(duì)制度環(huán)境建設(shè)的建議
為了保證上述建議能有效實(shí)施,建議:
(1)完善金融市場(chǎng)和相應(yīng)的法規(guī)體系。目前,我國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)剛剛起步,金融市場(chǎng)還很不完善。完善金融市場(chǎng),有利于我國(guó)企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)與合作,同時(shí)也能為企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)較好的融資平臺(tái)。在完善金融市場(chǎng)的同時(shí),應(yīng)加強(qiáng)相應(yīng)的法規(guī)體系建設(shè)。如完善金融監(jiān)管的相應(yīng)法規(guī)建設(shè)、完善衍生金融工具核算與估價(jià)的會(huì)計(jì)制度建設(shè)等。
(2)加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和快速反應(yīng)機(jī)制的建設(shè)。通過加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的建設(shè),可以幫助財(cái)務(wù)人員及時(shí)地了解并預(yù)測(cè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化趨勢(shì),有利于對(duì)衍生金融工具作出合理的估價(jià);建立快速反映機(jī)制有利于企業(yè)及時(shí)地調(diào)整財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。
(3)加強(qiáng)教育,提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。衍生金融工具產(chǎn)生時(shí)間短且性質(zhì)復(fù)雜,涉及交易量大,風(fēng)險(xiǎn)大,許多從業(yè)人員對(duì)此很陌生。有必要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的教育,提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平和職業(yè)判斷能力,幫助會(huì)計(jì)人員了解并把握衍生金融工具的特點(diǎn)和變動(dòng)規(guī)律。
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