9月13日，中石化發(fā)布了可轉(zhuǎn)換公司債[128.33 0.07%]券轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整公告，將中石化轉(zhuǎn)債[91.28 1.09%]調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價格由9.60元/股調(diào)整為9.50元/股。作為衍生金融工具的一種，可轉(zhuǎn)換公司債券具有債權(quán)性、期權(quán)性和股權(quán)性三個特征，已經(jīng)成為許多上市公司融資的一個重要渠道，其巨大成長潛力備受人們的關(guān)注。
將負債和權(quán)益進行分拆
在以往的舊會計準(zhǔn)則下，可轉(zhuǎn)換債券在未轉(zhuǎn)換為股份前，其會計核算同一般公司債券相同，即按期計提利息，并對溢價和折價進行攤銷。債券持有者行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將債券轉(zhuǎn)換為股份時，應(yīng)視轉(zhuǎn)換情況將債券賬面價值轉(zhuǎn)換為普通股本和股票溢價，轉(zhuǎn)換過程中不產(chǎn)生損益。若債券面額不足轉(zhuǎn)換1股股份的部分，則以現(xiàn)金償還。可轉(zhuǎn)換債券到期未轉(zhuǎn)換為股份的，仍按一般債券核算，償還本息。
新《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號—— —金融工具列報》應(yīng)用指南規(guī)定：“企業(yè)發(fā)行的某些非衍生金融工具（如可轉(zhuǎn)換公司債券等）既含有負債成分，又含有權(quán)益成分。對這些金融工具，應(yīng)在初始確認時，將相關(guān)負債和權(quán)益成分進行分拆，先對負債成分的未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)確定負債成分的初始確認金額，再按發(fā)行收入扣除負債成分初始金額的差額確認權(quán)益成分的初始確認金額。發(fā)行非衍生金融工具發(fā)生的交易費用，應(yīng)當(dāng)在負債成分和權(quán)益成分之間按其初始確認金額的相對比例進行分攤。”也就是說，新準(zhǔn)則下企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，應(yīng)將負債和權(quán)益成分進行分拆，分拆后形成的負債成分在“應(yīng)付債券”科目核算，權(quán)益成分在“資本公積”科目核算。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)生的交易費用，應(yīng)當(dāng)在負債成分和權(quán)益成分之間按照各自的相對公允價值進行分攤。這種變化，不僅與國際慣例接軌，而且使得可轉(zhuǎn)換公司債券核算所提供的信息質(zhì)量更高，也更客觀。
解釋4號的延伸處理
《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》（財會〔2008〕11號）對認股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的認股權(quán)，單獨確認了一項權(quán)益工具，即資本公積—— —其他資本公積?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則解釋第4號》規(guī)定，認股權(quán)持有人沒有行權(quán)的，原計入資本公積（其他資本公積）的部分，應(yīng)當(dāng)在到期時，將其轉(zhuǎn)入資本公積（股本溢價）。具體理解如下：對可轉(zhuǎn)換公司債券的處理，初始確認時將負債成分確認為應(yīng)付債券，將權(quán)益成分確認為資本公積—— —其他資本公積，借記“銀行存款”等科目，按可轉(zhuǎn)換公司債券包含的負債成分面值，貸記“應(yīng)付債券—— —可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)”科目。按權(quán)益成分的公允價值，貸記“資本公積—— —其他資本公積”科目。按借貸雙方之間的差額，借記或貸記“應(yīng)付債券—— —可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)”科目。
將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股份時，借記“應(yīng)付債券—— —可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)”、“應(yīng)付利息—— —可轉(zhuǎn)換公司債券利息”、“資本公積—— —其他資本公積”科目，貸記“股本”科目，貸記或借記“應(yīng)付債券—— —可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)”科目，將借貸雙方之間的差額計入“資本公積—— —股本溢價”科目。
為保持會計處理的一致性，認股權(quán)持有人到期即使沒有行權(quán)，也同樣做如上債券持有人行權(quán)一樣的分錄，將原計入資本公積（其他資本公積）的部分轉(zhuǎn)入資本公積（股本溢價）。
《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第4號》對可轉(zhuǎn)債的處理自2010年1月1日起施行并進行追溯調(diào)整。
涉稅處理
企業(yè)進行可轉(zhuǎn)債融資，在進行債券和股權(quán)分離時的所得稅問題，目前稅法沒有明文規(guī)定相應(yīng)的內(nèi)容，在此視為財稅處理一致，不考慮相關(guān)的所得稅會計處理。
財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于執(zhí)行<企業(yè)會計準(zhǔn)則>有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅〔2007〕80號）規(guī)定：對持有至到期的投資、貸款等金融資產(chǎn)和金融負債按實際利率法計算的利息收入，可不作納稅調(diào)整直接在稅務(wù)上確認，利息支出在不超過銀行同期貸款利率的前提下可不作納稅調(diào)整，直接在稅前扣除。
新準(zhǔn)則與新稅法對實際利率法下應(yīng)付債券處理基本協(xié)調(diào)一致，不再有財稅差異。
《關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅〔2008〕121號）規(guī)定：在計算應(yīng)納稅所得額時，企業(yè)實際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過以下規(guī)定比例和稅法及其實施條例有關(guān)規(guī)定計算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。企業(yè)實際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，除符合本通知第二條規(guī)定外，其接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例為：金融企業(yè)為5∶1，其他企業(yè)為2∶1。
