摘要：會(huì)計(jì)信息是上市公司信息披露的最主要內(nèi)容，它是聯(lián)系上市公司和投資者的橋梁，也是維系證券市場(chǎng)的紐帶。如果上市公司提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高，尤其是信息中存在誤導(dǎo)、虛假和重大遺漏的情況，將會(huì)嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者的利益，在很大程度上影響著證券市場(chǎng)的運(yùn)行效率。本文在分析我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的質(zhì)量問題的基礎(chǔ)上提出了治理對(duì)策。
關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)信息披露；治理對(duì)策
引 言
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，證券市場(chǎng)作為資源配置的主要場(chǎng)所，其重要性和發(fā)展?jié)摿σ褳槿藗兯仓?。證券市場(chǎng)有效運(yùn)行的基礎(chǔ)是具有透明度和充分含量的信息，而會(huì)計(jì)信息又是市場(chǎng)中流動(dòng)的眾多信息中最重要的一部分。近年來(lái)，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量不高，信息披露的違規(guī)違紀(jì)案件層出不窮，這些挫傷了廣大投資者的信心，損害了證券市場(chǎng)資源配置功能的發(fā)揮，因此引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。
一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的質(zhì)量問題
我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展歷史短暫，是一個(gè)不成熟不完善的新興市場(chǎng)。其中上市公司信息披露質(zhì)量成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)之一，向投資者真實(shí)、及時(shí)、完整地披露信息既是上市公司的法定義務(wù)，也是投資者鑒別公司質(zhì)量、進(jìn)行投資決策的基礎(chǔ)。但我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的質(zhì)量問題還比較嚴(yán)重。
1、會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)
上市公司在編制其業(yè)績(jī)報(bào)告時(shí)必須以客觀事實(shí)為依據(jù)，反映公司的真實(shí)狀況，而不能有任何的夸張、隱瞞或偽造。只有真實(shí)的會(huì)計(jì)信息才是有用的，虛假的會(huì)計(jì)信息不但沒有用處，反而還是有害的，它會(huì)對(duì)人們產(chǎn)生誤導(dǎo)。目前我國(guó)上市公司中違反客觀性及準(zhǔn)確性的相關(guān)規(guī)定，以失實(shí)的會(huì)計(jì)報(bào)告及其他公告公布虛假的盈利、稅后利潤(rùn)及每股盈利等重要數(shù)據(jù)的行為時(shí)有發(fā)生。這已成為我國(guó)上市公司信息披露中最為嚴(yán)重的問題。一些上市公司為了達(dá)到種種目的，人為地在會(huì)計(jì)信息上弄虛作假。部分上市公司不顧自身經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，為不失去配股資格和不被特別處理，惡意粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，騙取配股資格，還有一些上市公司與投資機(jī)構(gòu)相互勾結(jié)，欺騙中小投資者，蓄意造假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，操縱上市公司的利潤(rùn)數(shù)。
2、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，及時(shí)性就顯得尤為重要。我國(guó)《證券法》對(duì)上市公司提交的中期報(bào)告和年度報(bào)告等定期報(bào)告規(guī)定了較為寬松的時(shí)間，年度報(bào)告一般為每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的120天，中期報(bào)告為每個(gè)年度前6個(gè)月結(jié)束后的60天。就會(huì)計(jì)信息的披露現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)絕大多數(shù)上市公司基本能夠做到在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露業(yè)績(jī)報(bào)告，但對(duì)重大事件的披露往往不及時(shí)有少數(shù)上市公司故意違反有關(guān)重大事件的報(bào)告提交證券交易所和證監(jiān)會(huì)，并向社會(huì)公布，說明事件的實(shí)質(zhì)的規(guī)定，比如有的公司招股說明書中曾信誓旦旦過的預(yù)測(cè)盈利或募集資金投向已發(fā)生改變，或投資項(xiàng)目已不按原投資進(jìn)度進(jìn)行的重大事件，也不及時(shí)編制重大事件公告書向社會(huì)披露，即使披露也輕描淡寫。
3、會(huì)計(jì)信息披露不充分
目前一些上市公司在招股說明書、上市公告書和定期報(bào)告中所披露的會(huì)計(jì)信息中，仍有不少公司疏于充分性規(guī)范或流于形式。主要表現(xiàn)在以下方面:某些重大事件不予以公告；采取避重就輕的手法，故意夸大部分事實(shí)，隱瞞部分事實(shí)；對(duì)有用的資料也不在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中說明，從而誤導(dǎo)投資者。在信息披露中，措辭含糊，模棱兩可；定性披露多，定量披露少，絕對(duì)值披露多，相對(duì)比例披露少，這些情況在不同程度上降低了信息的可信性和可比性。
二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問題的治理對(duì)策
1、健全上市公司內(nèi)部治理
完善內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)在于，要明確劃分股東、董事會(huì)和經(jīng)理人員各自的權(quán)力、責(zé)任和利益，形成三者之間的制衡關(guān)系，最終保證公司制度的有效運(yùn)行。
（1）加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理的監(jiān)督
從我國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，股東大會(huì)只是一個(gè)例行公事的表決機(jī)器，監(jiān)事的報(bào)酬實(shí)際上由管理層決定，這就使得監(jiān)事在經(jīng)濟(jì)上受制于管理當(dāng)局，從而喪失獨(dú)立性。因此監(jiān)事的報(bào)酬和其他福利，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)決定。其次，應(yīng)當(dāng)賦予監(jiān)事會(huì)更大的監(jiān)督、彈幼、起訴權(quán)，還可賦予監(jiān)事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)共同決定外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)人員聘用的權(quán)利。其成員內(nèi)部人的比例不得過高，尤其應(yīng)注意吸收銀行、國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)、中小股東代表、職工參加，以保證在內(nèi)部人控制的情況下能保護(hù)股東、職工的合法權(quán)益、監(jiān)事會(huì)成員可以不是財(cái)務(wù)人員，但應(yīng)該有基本的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律和審計(jì)等方面的專業(yè)知識(shí)或工作經(jīng)驗(yàn)，以便能勝任財(cái)務(wù)監(jiān)督的職責(zé)。
（2）加強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性，增加董事會(huì)中獨(dú)立董事的比重
當(dāng)前，我國(guó)公司董事會(huì)中內(nèi)部董事占絕大多數(shù)，為了改善“內(nèi)部人控制”的嚴(yán)重狀況，應(yīng)當(dāng)在我國(guó)進(jìn)一步規(guī)范建立獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事作為外部董事的這種特殊地位和作用，在董事會(huì)中能對(duì)內(nèi)部董事起著監(jiān)督和制衡作用，對(duì)完善公司治理結(jié)構(gòu)，監(jiān)督和約束公司的決策者和經(jīng)營(yíng)者，制約大股東的操縱行為，最大限度地保護(hù)中小股東乃至整個(gè)公司利益起著關(guān)鍵作用，因此有必要增加獨(dú)立懂事在董事會(huì)中的比例。除建立獨(dú)立董事制度外，在實(shí)務(wù)中還應(yīng)當(dāng)注意實(shí)行董事長(zhǎng)與總經(jīng)理的兩職分離，并且在經(jīng)理人員授權(quán)時(shí)，要清楚地告訴他擁有怎樣的權(quán)力，能干什么和不能干什么，盡可能避免或緩解當(dāng)前我國(guó)企業(yè)中“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重的問題。
（3）完善審計(jì)委員會(huì)制度，強(qiáng)化對(duì)管理高層的監(jiān)督
我國(guó)大多數(shù)上市公司實(shí)質(zhì)上由管理高層來(lái)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，這容易導(dǎo)致管理當(dāng)局與注冊(cè)會(huì)計(jì)師保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系，進(jìn)而導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師向管理當(dāng)局方面傾斜，影響其審計(jì)獨(dú)立性。所以為了減少管理當(dāng)局與注冊(cè)會(huì)計(jì)師合謀的機(jī)會(huì)，有必要在公司管理高層與會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間安排一種監(jiān)督力量，在公司的組織結(jié)構(gòu)中隸屬于董事會(huì)的一個(gè)專門委員會(huì)——審計(jì)委員會(huì)。上市公司章程應(yīng)賦予審計(jì)委員會(huì)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露流程及內(nèi)部控制的監(jiān)督權(quán)，明確規(guī)定內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)對(duì)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)事務(wù)所及商定審計(jì)計(jì)劃等相關(guān)工作的參與權(quán)，從而確保審計(jì)委員會(huì)在公司的權(quán)利與地位。
2、提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師技術(shù)水平
在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的當(dāng)代社會(huì)，知識(shí)更新快，新制度、新政策頻頻出臺(tái)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在上市公司會(huì)計(jì)信息披露執(zhí)業(yè)領(lǐng)域也在不斷拓寬和加深。這些都要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須不斷地接受后續(xù)教育，以提高自身的執(zhí)業(yè)水平，增加計(jì)算機(jī)操作能力和外語(yǔ)水平要示，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)涉外業(yè)務(wù)的能力。同時(shí)，應(yīng)注意結(jié)合實(shí)際工作中遇到的難點(diǎn)、疑點(diǎn)和熱點(diǎn)問題，真正提高分析和解決問題的能力。只有這樣才能使中國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在國(guó)際會(huì)計(jì)市場(chǎng)中具有競(jìng)爭(zhēng)能力。
3、提升中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管力度，確保其監(jiān)管能力
中國(guó)證監(jiān)會(huì)的權(quán)威監(jiān)管地位的樹立不僅需要從外部理順證監(jiān)會(huì)與其他監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)分工，更重要的是盡快充實(shí)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管能力，以獲取證券市場(chǎng)的真正認(rèn)可。結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，首先應(yīng)將其他政府部門的監(jiān)管權(quán)利收歸證監(jiān)會(huì)，使證監(jiān)會(huì)成為全國(guó)唯一的、權(quán)威的最高證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。其次要壯大中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)模，增強(qiáng)監(jiān)管力量不僅包括增加監(jiān)管人員數(shù)量，也包括確保監(jiān)管人員應(yīng)具有的素質(zhì)，通過采用各種途徑的考核方式廣泛吸納高素質(zhì)、有經(jīng)驗(yàn)的證券業(yè)管理人才。
4、大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，使其成為證券市場(chǎng)投資者的主體
在真實(shí)財(cái)務(wù)信息的需求與吸收方面，機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者是不同的。機(jī)構(gòu)投資者更注重投資而不是投機(jī)，因此對(duì)上市公司真實(shí)財(cái)務(wù)信息的需求度更高，而且對(duì)財(cái)務(wù)信息的解讀、反饋能力更強(qiáng)。只有當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者成為市場(chǎng)“主力”，才能形成有效的上市公司財(cái)務(wù)信息的需求主體，目前我國(guó)個(gè)人投資者占總開戶人數(shù)的99%以上，但只擁有20%左右的流通證券金額。而機(jī)構(gòu)投資者占開戶總數(shù)不到1%，卻擁有80%左右的流通證券金額。由于機(jī)構(gòu)投資者擁有較多的專業(yè)投資人才，所以其投資決策更具有科學(xué)性。但是機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量較少，容易造成機(jī)構(gòu)投資者做莊，散戶跟莊的“從眾現(xiàn)象”。解決此問題的關(guān)鍵在于要大力發(fā)展投資基金、養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)基金等機(jī)構(gòu)投資者，使得機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量大大增加，從而形成相互競(jìng)爭(zhēng)的局面；另外，這也會(huì)有助于投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的提高，從而可以促使上市公司會(huì)計(jì)信息披露向著透明的方面發(fā)展。
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