存貨是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所共同指向的對(duì)象，是一個(gè)企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)不可或缺的一項(xiàng)資產(chǎn)。盡管2006年財(cái)政部出臺(tái)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)――存貨》對(duì)存貨盤(pán)存制度、計(jì)價(jià)方法等會(huì)計(jì)處理方式作出了明確限制，但該規(guī)定仍然保留了企業(yè)的自主性，存貨計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、所得稅以及企業(yè)利益相關(guān)方相應(yīng)決策的影響仍然不可小覷。
一、存貨計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響
資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益為企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況三要素。企業(yè)的存貨價(jià)值通常通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表上的“存貨”項(xiàng)目來(lái)反映，“存貨”項(xiàng)目的金額自然而然反映的是企業(yè)期末存貨成本。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或個(gè)別計(jì)價(jià)法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本，而選擇計(jì)價(jià)方法的關(guān)鍵在于判斷本企業(yè)主要材料的價(jià)格走勢(shì)。在主要材料價(jià)格持續(xù)攀高的情況下，三種方法期末存貨價(jià)值從大到小依次為：先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法或加權(quán)平均法，選擇先進(jìn)先出法高估了企業(yè)的凈資產(chǎn)。同理，在主要材料價(jià)格持續(xù)走低的情況下，順序相反，選擇先進(jìn)先出法則低估了企業(yè)的凈資產(chǎn)。
二、存貨計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響
收入、費(fèi)用和利潤(rùn)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果三要素，存貨計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響主要通過(guò)利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)成本”這一會(huì)計(jì)科目來(lái)反映。與此同時(shí)，營(yíng)業(yè)成本的高低又會(huì)影響企業(yè)的稅前利潤(rùn)，進(jìn)而影響企業(yè)利稅，最終對(duì)企業(yè)留存利潤(rùn)產(chǎn)生影響。利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)成本”項(xiàng)目金額=期初存貨成本+本期購(gòu)進(jìn)存貨成本-期末存貨成本。一方面，期初存貨與當(dāng)期利稅成反比例關(guān)系，即期初存貨計(jì)價(jià)減小，當(dāng)期利稅增大，若期初存貨計(jì)價(jià)增大，當(dāng)期利稅減?。涣硪环矫?，期末存貨與當(dāng)期利稅成正比例關(guān)系，即期末存貨計(jì)價(jià)減小，當(dāng)期利稅減小，期末存貨計(jì)價(jià)增大，當(dāng)期利稅增大。
三、存貨計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的影響
存貨計(jì)價(jià)方法的選擇會(huì)對(duì)企業(yè)部分財(cái)務(wù)指標(biāo)（存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、毛利率、凈利率等）產(chǎn)生影響進(jìn)而影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。比如，在現(xiàn)今物價(jià)指數(shù)走高的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，采用先進(jìn)先出法則比較真實(shí)地反映了企業(yè)存貨的實(shí)際價(jià)值，庫(kù)存資金占用額度是最大的，存貨周轉(zhuǎn)率是最低的，但同時(shí)造成了利潤(rùn)的高估，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)來(lái)說(shuō)，往往使得企業(yè)更加關(guān)注實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，而對(duì)利潤(rùn)的形成欠缺深入的分析和客觀的評(píng)價(jià)。
既然存貨計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)于企業(yè)來(lái)講如此關(guān)鍵，那么其作用機(jī)理何在？企業(yè)的財(cái)務(wù)人員又將如何利用該方法實(shí)現(xiàn)合理避稅呢？為此筆者以我國(guó)批發(fā)零售行業(yè)上市公司為例進(jìn)行了研究。
四、實(shí)例研究
?。ㄒ唬┡l(fā)零售行業(yè)上市公司存貨計(jì)價(jià)方法研究
筆者通過(guò)對(duì)在上海證券交易所上市的60家批發(fā)零售企業(yè)2009年對(duì)外報(bào)告所采取的存貨計(jì)價(jià)方法進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，得出了以下分析結(jié)果（圖1）：
從圖1可以看出，批發(fā)零售行業(yè)普遍采用加權(quán)平均法和先進(jìn)先出法，分別占據(jù)企業(yè)總數(shù)的66.7%、30%。這是由2009年整體的物價(jià)水平所決定的。2009年全年消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI下降0.7%，工業(yè)品出廠價(jià)格（PPI）下降5.4%。一方面，加權(quán)平均法可以使存貨成本比較接近現(xiàn)行的市場(chǎng)價(jià)值，有利于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理層制定決策方案；另一方面，先進(jìn)先出計(jì)價(jià)方法的選擇可以在某種程度上起到溢出存貨成本、適當(dāng)節(jié)稅的良好作用，因此也得到了不少上市公司的青睞。
（二）兩種存貨計(jì)價(jià)方法的作用機(jī)理與節(jié)稅公式推導(dǎo)
兩種存貨計(jì)價(jià)方法的作用機(jī)理何在呢？其節(jié)稅的效果又能否得以量化？筆者采用參數(shù)法作出以下分析。
例1： ××批發(fā)零售公司為北方某市一上市企業(yè)，近幾年來(lái)，該企業(yè)積極落實(shí)財(cái)政部及證監(jiān)會(huì)相關(guān)政策，建立起了齊備的財(cái)務(wù)管理制度，持續(xù)盈利，發(fā)展勢(shì)頭良好。因內(nèi)部成本涉及公司的商業(yè)機(jī)密，筆者采取參數(shù)法對(duì)先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法進(jìn)行了下列對(duì)比分析（注：c為上年度存貨單位成本，p為上年度存貨售價(jià)，CPI1、CPI2分別為公司1、2月份的物價(jià)水平）（見(jiàn)表1）。
分析過(guò)程：
1.案例假設(shè)
?。?）長(zhǎng)期盈利性企業(yè)假設(shè)――只有盈利性的企業(yè)才有稅務(wù)籌劃的可能；
?。?）完備的存貨管理制度假設(shè)――以保證獲取信息的真實(shí)可靠；
（3）CPI與企業(yè)存貨成本及銷(xiāo)售單價(jià)趨勢(shì)一致假設(shè)――將存貨計(jì)量與物價(jià)水平實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)；
?。?）成熟穩(wěn)定類行業(yè)假設(shè)――具備穩(wěn)定的市場(chǎng)供求以滿足短期內(nèi)存貨生產(chǎn)、發(fā)出、結(jié)余的一致性假設(shè)。
2.兩種計(jì)量方法的利潤(rùn)對(duì)比分析
（1）先進(jìn)先出法下的利潤(rùn)對(duì)比分析
1月份利潤(rùn)＝p（1±CPI1）（a1+m1-n1）-［a1c+m1c（1±CPI1）-n1c（1±CPI1）］=（1±CPI1）［p（a1+m1-n1）+（n1-m1）c］-a1c2月份利潤(rùn)＝p（1±CPI1）（1±CPI2）（a2+m2-n2）-［a2c（1±CPI1）+（m2c-n2c） （1±CPI1）（1±CPI2）］=（1±CPI1）（1±CPI2）［p（a2+m2-n2）+（n2-m2）c］-a2c（1±CPI1）
?。?）加權(quán)平均法下的利潤(rùn)對(duì)比分析
1月份利潤(rùn)＝p（1±CPI1）（a1+m1-n1）-（a1+m1-n1）=（a1+m1-n1）［p（1±CPI1）2月份利潤(rùn)＝p（1±CPI1）（1±CPI2）（a2+m2-n2） （a2+m2-n2）=（a2+m2-n2）［p（1±CPI1）（1±CPI2）3.綜合參數(shù)分析
令a1=a2=a，m1=m2=m，n1=n2=n可得：
在先進(jìn)先出法下，剔除通貨膨脹后的利潤(rùn)增量=2月份利潤(rùn)-（1±CPI2）×1月份利潤(rùn)=ac（±CPI2-±CPI1）=acΔCPI在加權(quán)平均發(fā)下，剔除通貨膨脹后的利潤(rùn)增量=2月份利潤(rùn)-（1±CPI2）×1月份利潤(rùn) 4.稅務(wù)籌劃分析（a1=a2，得a=n）
利潤(rùn)差量=1月份利潤(rùn)（先進(jìn)先出法）-1月份利潤(rùn)（加權(quán)平均法）
即，若在通貨膨脹情況下，存貨以加權(quán)平均法計(jì)價(jià)比以先進(jìn)先出法計(jì)價(jià)可節(jié)稅×i （注：i為企業(yè)所適用的所得稅稅率）；同理，在通貨緊縮的情況下，先進(jìn)先出法的存貨計(jì)價(jià)方法對(duì)企業(yè)更加有利。
五、節(jié)稅公式應(yīng)用
下面以龍宇公司為例說(shuō)明：2011年8月份CPI同比上漲6.2%，環(huán)比上漲0.3%。假設(shè)龍宇公司年生產(chǎn)鉬精粉（45%品位）6 000噸，每噸價(jià)格約120 000元，由于供不應(yīng)求，所生產(chǎn)產(chǎn)品全部售出（成本利潤(rùn)率為20%，所得稅稅率為25%）。
解答：由條件可知，每月銷(xiāo)售500噸，每噸成本為12×（1-20%）=96 000元，運(yùn)用節(jié)稅公式公司每月可節(jié)稅
25%=18 000元，效果明顯。
總之，存貨計(jì)價(jià)方法的選擇將對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到企業(yè)的納稅所得。企業(yè)的會(huì)計(jì)人員在遵守會(huì)計(jì)相關(guān)法規(guī)和職業(yè)道德的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)然顒?dòng)的籌劃和安排，合理地進(jìn)行稅務(wù)籌劃。
