委托貸款是委托人以其可以自主支配的資金，委托金融機構(gòu)按其所指定的對象、規(guī)定的用途和范圍、定妥的條件代為發(fā)放、監(jiān)管使用并協(xié)助收回的貸款。財務(wù)公司的金融牌照，讓財務(wù)公司可以辦理成員單位間的委托貸款業(yè)務(wù)。委托貸款的業(yè)務(wù)特點，使得委托貸款業(yè)務(wù)在企業(yè)集團中運用比較廣，委托貸款現(xiàn)已成為財務(wù)公司盤活企業(yè)集團存量資金的一個重要形式。2010年底，105家財務(wù)公司公布的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，委托貸款余額有
6 319億元，與自營貸款7 115億元，規(guī)模相當（數(shù)據(jù)來源于《財務(wù)公司年鑒（2010）》）。
一、財務(wù)公司委托貸款業(yè)務(wù)形式與動因
財務(wù)公司是以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。根據(jù)業(yè)務(wù)范圍，財務(wù)公司可以通過貼現(xiàn)、自營貸款、委托貸款、自營投資和委托投資等形式盤活存量資金，提高資金使用效率，強化資本運營意識。委托貸款與貸款一樣，可以實現(xiàn)成員單位間的資金流通，但是委托貸款又不同于其他信貸業(yè)務(wù)，它是表外資產(chǎn)，不屬于風(fēng)險資產(chǎn)范圍，對監(jiān)管指標不產(chǎn)生影響；其次，委托貸款對企業(yè)的資信要求相對較低，這就決定了委托貸款更有利于實現(xiàn)財務(wù)公司盤活企業(yè)集團存量資金的功能；再次，根據(jù)財政部門相關(guān)文件規(guī)定，采用統(tǒng)借統(tǒng)還方式，集團內(nèi)部的委托貸款不需要繳納營業(yè)稅，因此在財務(wù)公司運用比較廣。
按照委托方與受托方的關(guān)系來分，企業(yè)集團的委托貸款有三種基本的業(yè)務(wù)形式：上級單位委貸給下級單位，同級單位間的委貸和下級單位委貸給上級單位。
二、“2+3”做好委托貸款業(yè)務(wù)，加強資金管理功能
財務(wù)公司除了具有金融性和企業(yè)性外，還具有產(chǎn)業(yè)性。財務(wù)公司的經(jīng)營目標核心在于將自身的金融實力轉(zhuǎn)化為集團的發(fā)展動力，促進集團的發(fā)展。財務(wù)公司自身金融實力的壯大，在為企業(yè)集團的戰(zhàn)略發(fā)展目標服務(wù)的過程中實現(xiàn)。在辦理委托貸款業(yè)務(wù)過程中，財務(wù)公司除了與非財務(wù)公司金融機構(gòu)一樣起到搭橋作用外，還能夠盤活存量資金，提高資金使用效率，強化集團資本運營意識；減少向銀行貸款的規(guī)模，降低集團財務(wù)費用；加強對成員單位的監(jiān)督，減少集團資金風(fēng)險。因此財務(wù)公司在辦理委托貸款業(yè)務(wù)時，應(yīng)該嚴把委托貸款“三查”關(guān)，嚴控委托貸款投向，正視委托貸款功能，擺正自身位置和正確引導(dǎo)集團成員單位，通過“2嚴3正”，運用好、管理好委托貸款，充分發(fā)揮好財務(wù)公司資金管理功能。
?。ㄒ唬﹪腊盐匈J款“三查”關(guān)，做好委托貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險管理
根據(jù)《貸款通則》及《關(guān)于商業(yè)銀行開辦委托貸款有關(guān)問題的通知》規(guī)定，財務(wù)公司辦理委托貸款業(yè)務(wù)時，應(yīng)該與貸款業(yè)務(wù)一樣，要對借款人執(zhí)行貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查，簡稱委托貸款“三查”制度。從財務(wù)公司的職能看，委托貸款業(yè)務(wù)不是簡單的中間業(yè)務(wù)，它是財務(wù)公司行使資金管理職能的一個手段。作為企業(yè)集團資金運動的專門調(diào)劑者，在辦理委托貸款業(yè)務(wù)過程中，不僅要行使金融企業(yè)的職能，認真落實借款人按協(xié)定使用資金，更要行使資金管理職能，及時跟蹤到期貸款的資金償還情況，協(xié)助委托人做好資金催收工作，通過委托貸款“三查”工作，促進資金保值增值。
財務(wù)公司受理委托貸款業(yè)務(wù)后，首先，調(diào)查人員應(yīng)當通過稅務(wù)機關(guān)、工商部門以及銀行等部門了解委托方和受托方的財務(wù)情況，對借款人的信用等級以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進行調(diào)查，測定委托貸款的風(fēng)險度。如果是固定資產(chǎn)貸款，調(diào)查人員還應(yīng)該了解借款人及項目發(fā)起人等相關(guān)關(guān)系人的情況。其次，建立審貸分離、分級審批的委托貸款管理制度。貸款審批人員，應(yīng)當根據(jù)金融法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策和貸款人內(nèi)部的規(guī)章制度，對調(diào)查人員提供的資料進行核實、評定，分析貸款的主要風(fēng)險和收益情況以及風(fēng)險規(guī)避和防范措施，復(fù)測貸款風(fēng)險度，提出信貸審批意見，按規(guī)定權(quán)限報批。再次，貸款發(fā)放后，應(yīng)當對借款人執(zhí)行借款合同情況及借款人的經(jīng)營情況進行追蹤調(diào)查和檢查，定期對借款人和項目發(fā)起人的履約情況及信用狀況、項目的建設(shè)和運營情況、宏觀經(jīng)濟變化和市場波動情況等內(nèi)容進行檢查與分析，有針對性地審查影響委托貸款資金安全的因素，有效識別委托貸款風(fēng)險，形成風(fēng)險評價報告。
?。ǘ﹪揽匚匈J款投向，提高委托貸款的經(jīng)濟效益
通過財務(wù)公司辦理的委托貸款，首先委托方和借款人同屬于一個集團，相關(guān)人員間比較熟悉，再加上個別人可能認為都是集團的錢，進誰的荷包都是進；其次相較于貸款、貼現(xiàn)，委托貸款對企業(yè)資信的要求要低。再次，如果到期時資金不充裕，辦理展期也相對容易。因此，存在資金缺口的集團成員單位會蜂擁而至，爭取獲得委托貸款份額。這些企業(yè)中，有的確實擁有比較好的項目，成長性較強；但是不乏有一些企業(yè)成長性弱，擁有的項目沒有前景，也來要求資金支持，他們可能出于惡意，也可能由于信息不對稱沒有正確把握行業(yè)發(fā)展。財務(wù)公司作為委托貸款的中間人、委托貸款資金的監(jiān)控者，應(yīng)該對各借款人建立信息檔案，全面調(diào)查要開展的各個項目的經(jīng)濟效益和社會效益，通過對比后篩選出合適的委托貸款對象，并通過調(diào)節(jié)委托貸款利率水平，合理安排委托貸款資金，做到委托貸款資金投向不違背集團的發(fā)展戰(zhàn)略，提高資金的使用效率。
?。ㄈ┱曃匈J款功能，做實委托貸款業(yè)務(wù)管理
在發(fā)揮資金管理功能上，委托貸款與其他信貸業(yè)務(wù)一樣具有重要的作用。財務(wù)公司在業(yè)務(wù)類型上可以區(qū)分為委托貸款和自營貸款，但在業(yè)務(wù)管理工作上要求應(yīng)該是一致的。首先，集團應(yīng)賦予財務(wù)公司一票否決權(quán)，對項目前景不好、借款人資信不良的客戶，財務(wù)公司可以投反對票，終止委托貸款業(yè)務(wù)的開展，徹底改變委托貸款僅由委托人和借款人自行協(xié)商，財務(wù)公司只充當中介的格局，提高集團資金的使用效率和效益。其次，財務(wù)公司應(yīng)該將委托貸款額度納入客戶的綜合授信額度管理，以全面考察成員單位的資質(zhì)和還款能力，保障委托貸款的資金安全。再次，按行業(yè)、貸款品種等維度建立委托貸款的風(fēng)險限額管理制度，將委托貸款分為流動資金委托貸款和固定資產(chǎn)委托貸款，并相應(yīng)對其制定合適的風(fēng)險限額。最后，可在合同中與借款人約定對借款人相關(guān)賬戶實施監(jiān)控，必要時可約定專門的貸款發(fā)放賬戶和還款準備金賬戶。可以比照自營貸款，單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元人民幣的貸款資金支付，強制要求采用財務(wù)公司受托支付方式。采用財務(wù)公司受托支付的，財務(wù)公司應(yīng)在委托貸款資金發(fā)放前審核借款人相關(guān)交易資料是否符合合同約定條件，財務(wù)公司審核同意后，將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手，并應(yīng)做好有關(guān)細節(jié)的認定記錄。
?。ㄋ模[正自身位置，權(quán)衡好“公”“婆”關(guān)系
財務(wù)公司不僅要接受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的管理與監(jiān)督，還要接受集團的指導(dǎo)。在委托貸款業(yè)務(wù)的開展上，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會作為業(yè)務(wù)監(jiān)管部門，希望財務(wù)公司審慎經(jīng)營，發(fā)揮好企業(yè)集團的資金管理功能。但是企業(yè)集團作為一家經(jīng)營實體，在管理財務(wù)公司上，不僅希望財務(wù)公司發(fā)揮好資金管理功能，更希望財務(wù)公司能夠為集團降本增效。關(guān)于將委托資金貸給哪個成員單位以及向其貸多少，一定程度上受集團的左右。
由于兩者的目標不完全一致，他們對財務(wù)公司的要求和下達的指令就會存在差異。財務(wù)公司要保持理性，權(quán)衡利弊，不能一味地偏向某一方，而應(yīng)該站在能夠最佳平衡兩者關(guān)系的位置上，保持一定的獨立性。對于中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會提出的硬約束，或者有利于強化集團資金管理的硬要求，要向集團領(lǐng)導(dǎo)和成員單位做好解釋工作，獲取集團內(nèi)部的理解，以利于業(yè)務(wù)的開展；對于集團成員單位的硬需求，要盡量多跟中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會溝通交流，獲取最佳的政策支持，最大限度地服務(wù)于集團。
?。ㄎ澹┱_引導(dǎo)集團成員單位，強化保障措施
財務(wù)公司辦理的委托貸款，委托人和借款人都是集團成員單位，其中有一部分是上級單位委托貸款給下級單位，如果未對下級單位就委托貸款和撥款的區(qū)別進行正確宣傳、引導(dǎo)，就會有個別下級單位將委托貸款視作是上級對本單位的撥款，長期占用，不對委托貸款的還款資金進行合理安排，造成委托貸款到期時，上級單位無法收回資金，降低資金的流轉(zhuǎn)速度。
委托貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范開展、資金管理功能的充分發(fā)揮，需要集團其他部門的有力支持和成員單位的大力配合，更需要通過規(guī)范、量化的考核方式予以引導(dǎo)。財務(wù)公司可以與企業(yè)集團的經(jīng)濟責(zé)任制考核部門聯(lián)合，針對委托人和貸款人雙方制定考核指標，對逾期的委托貸款予以警告并對相關(guān)責(zé)任人進行考核，對逾期時間長，金額大的委托貸款予以重罰，以降低委托貸款的不良率，促進委托貸款業(yè)務(wù)的良性開展。
財務(wù)公司背靠集團，沒有集團，財務(wù)公司將成為無源之水。建議財務(wù)公司在思想上，將委托貸款資金視為集團資金的組成部分，視作財務(wù)公司行使資金管理的一個平臺；在業(yè)務(wù)管理上，不區(qū)分業(yè)務(wù)類型，將委托貸款視作自營貸款來管理，做好貸款各項工作；在經(jīng)營業(yè)績上，將委托貸款不良率為零作為財務(wù)公司經(jīng)營目標之一。運用好、管理好委托貸款，充分發(fā)揮好財務(wù)公司資金管理功能，讓集團乃至社會感受到財務(wù)公司的價值。
