創(chuàng)業(yè)板上市公司普遍存在股本規(guī)模小、公司治理基礎(chǔ)薄弱、業(yè)績不穩(wěn)、經(jīng)營風險高等特點，加上創(chuàng)業(yè)板市場監(jiān)管機制的不完善，使得注冊會計師在進行風險導向?qū)徲嬤^程中遭遇多種瓶頸，這不僅增加審計的難度與風險，更會影響到審計業(yè)務(wù)的客觀與公正，極易產(chǎn)生不良的社會影響。
一、缺少針對性的理論研究，難以與創(chuàng)業(yè)板市場形成有機契合
從2007年開始，按照修訂的審計準則要求，我國上市公司審計業(yè)務(wù)采用現(xiàn)代風險導向?qū)徲嬆Ｊ健Ｅc主板市場相比，創(chuàng)業(yè)板上市公司因其獨特的經(jīng)營和財務(wù)特征，給注冊會計師審計帶來了更大的風險。這對注冊會計師來說，無疑又是一項新的挑戰(zhàn)。面對這種挑戰(zhàn)，急需結(jié)合創(chuàng)業(yè)板上市公司的特點，對現(xiàn)代風險導向?qū)徲嬂碚撨M行針對性的研究，使得理論及時指導實踐，真正實現(xiàn)風險審計與創(chuàng)業(yè)板市場的有機契合。
二、缺失的審計獨立性，難以使審計效果達到公眾預期
在現(xiàn)實版中，我國創(chuàng)業(yè)板上市公司現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)極盡彰顯“家族特色”，主要大股東存在父子、兄弟、夫妻等親緣關(guān)系，而且股權(quán)高度集中于大股東，大股東既是公司的實際控制人，又是公司的決策者和管理者。由于公司內(nèi)部人控制嚴重，無法形成相應(yīng)的權(quán)力制衡機制，容易誘發(fā)公司丑聞、財務(wù)欺詐、操縱盈余、虛假信息以及公司破產(chǎn)等各種治理風險。當注冊會計師的聘用大權(quán)操縱在創(chuàng)業(yè)板公司實際控制人手中的時候，注冊會計師的勸解一旦與公司發(fā)生沖突（而且多數(shù)情況下是發(fā)生沖突的），顯然公司的力量占據(jù)上風，注冊會計師在激烈的市場競爭中的理性選擇很可能是迫于壓力作出妥協(xié)，極易產(chǎn)生與管理層合謀，共同欺騙中小股東、債權(quán)人、潛在投資者等社會公眾，使他們的利益受到損害。因此，為確保注冊會計師審計的獨立性，建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)決策權(quán)、管理權(quán)和監(jiān)督權(quán)的真正分離，采用合理的審計聘用機制，對創(chuàng)業(yè)板上市公司來說可謂任重而道遠。
三、不完善的監(jiān)管制度，難以為審計保駕護航
我國創(chuàng)業(yè)板市場創(chuàng)建時間尚短，目前還缺少先進的監(jiān)管理念和嚴密的實施規(guī)則，出現(xiàn)了許多監(jiān)管盲區(qū)。審計標準的不明晰，無疑增加了注冊會計師的審計難度和風險。具體包括：
一是發(fā)行制度的缺陷。目前我國創(chuàng)業(yè)板市場的新股發(fā)行中引入“保薦人制度”，這雖然在監(jiān)管層面已經(jīng)有了很大的進步，但仍然存在制度風險。如果新股發(fā)行的價格越高，融資額就越大，保薦機構(gòu)拿到的保薦費用就越多。在這樣一種利益驅(qū)使下，上市公司實際上很容易成為各個利益體進行聯(lián)合操縱的對象。除了一些券商和上市公司在財務(wù)上合謀“制造高成長”外，在詢價階段，一些機構(gòu)為獲得新股中簽，也盲目報價，并在企業(yè)上市后大肆吹噓，進而在高位套現(xiàn)。
二是高管約束機制缺陷。2011年以來，創(chuàng)業(yè)板公司高管人員離職現(xiàn)象有增無減，按常理解釋，公司登陸資本市場，獲得大筆融資之后，奮斗多年的高管們理應(yīng)趁此良機大展拳腳，將公司帶入新的高峰，然而，這么多創(chuàng)業(yè)板上市公司高管們“金玉加身，功成身退”的特殊現(xiàn)象，無不揭示出約束機制的缺失。巨額的收益面前，僅期望以單薄的“自律”來要求高管們是無法抑制套現(xiàn)之風的。今后應(yīng)需考慮的是，如何通過制度的完善來更好地約束或引導高管層的穩(wěn)定。
三是信息披露機制的缺陷。從創(chuàng)業(yè)板開市到現(xiàn)在，證監(jiān)會已經(jīng)頒布了一系列的法律法規(guī)來規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司的信息披露，但很多公司以“鷹眼”般敏銳的目光不斷搜尋管理條文上的各種漏洞，伺機尋找違規(guī)的機會，以滿足自己的需要。如挪用超募資金現(xiàn)象頻頻發(fā)生，說明現(xiàn)存的相關(guān)規(guī)定不夠細致。同時，對于出現(xiàn)公司賬目及報告中虛假或誤導性聲明，也缺少違規(guī)行為、處罰程序與責任方面的詳細條文?？梢?，進一步修改和完善信息披露規(guī)則迫在眉睫。
四是退市機制的空缺。2011年11月28日出臺了《關(guān)于完善創(chuàng)業(yè)板退市制度的方案（征求稿）》，新規(guī)定加強了動態(tài)監(jiān)管力度，增強了對投機行為的風險控制能力，但還存在個別退市條件不夠嚴厲等問題。例如，創(chuàng)業(yè)板公司在最近36個月內(nèi)累計收到交易所公開譴責三次的，其股票將終止上市等條款。因此，新規(guī)定還需進一步研究論證，以求完善。
四、欠缺的執(zhí)業(yè)素質(zhì)，難以讓注冊會計師緊跟社會需求
截至目前，為創(chuàng)業(yè)板上市公司進行審計的都是中資事務(wù)所，綜合實力的排名基本在百強之內(nèi)，具備一定的規(guī)模和業(yè)務(wù)能力。但是，中外會計師事務(wù)所在業(yè)務(wù)上的重要差別是注冊會計師的執(zhí)業(yè)能力。我國開展現(xiàn)代風險導向?qū)徲嫊r日較短，注冊會計師在審計時還是注重函證、監(jiān)盤、詢問、檢查等實質(zhì)性測試程序。而在風險導向?qū)徲嬆Ｊ较?，需要注冊會計師根?jù)創(chuàng)業(yè)板上市公司復雜的內(nèi)外環(huán)境因素，運用分析程序，尋求數(shù)據(jù)間的內(nèi)在關(guān)系來構(gòu)建模型，這必然要求注冊會計師具有較高的執(zhí)業(yè)素質(zhì)。然而，目前我國還有相當多的注冊會計師不具備運用數(shù)理統(tǒng)計方法的能力，這必然妨礙審計效率和效果。雖然創(chuàng)業(yè)板市場為我國注冊會計師行業(yè)開辟了一塊廣博天地，但如果不能及時提高人員執(zhí)業(yè)素質(zhì)與能力，必將被外資所取代。
五、滯后的數(shù)據(jù)庫建設(shè)，難以為注冊會計師提供信息支撐
注冊會計師在對創(chuàng)業(yè)板上市公司實施風險導向?qū)徲嬛?，需要通過大量的信息來充分了解客戶所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、發(fā)展戰(zhàn)略、組織形式、經(jīng)營風險和財務(wù)狀況，進而作出評價，然后針對風險不同的客戶和不同的風險領(lǐng)域設(shè)計個性化的審計程序。這些都需要通過科學手段統(tǒng)計出來的基本數(shù)據(jù)加以支持，而我國注冊會計師協(xié)會在數(shù)據(jù)庫的建設(shè)方面非常滯后，遠達不到現(xiàn)代風險導向?qū)徲嫷囊?，導致客戶信息量較少，數(shù)據(jù)的積累有限，從而增加了審計難度，影響注冊會計師對創(chuàng)業(yè)板公司的整體風險和行業(yè)風險的分析。
六、突破瓶頸的對策：打破條塊格局，實施多方聯(lián)合治理
正如前面所述，這些制約注冊會計師實施審計的瓶頸涉及注冊會計師、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、創(chuàng)業(yè)板公司、債權(quán)人、潛在投資人等。因此，注冊會計師應(yīng)借助多方力量來共同研究，聯(lián)合治理，具體措施包括：
（一）優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，建立全面風險控制，夯實風險審計的制度基礎(chǔ)
創(chuàng)業(yè)板上市公司多是民營性質(zhì)，公司治理基礎(chǔ)非常薄弱，內(nèi)部控制混亂，已成為許多問題產(chǎn)生的根源，因此優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、建立風險控制機制勢在必行。首先，要正確處理大股東與董事會的關(guān)系，避免大股東通過控制董事會侵占小股東權(quán)益的問題，措施包括：避免董事長與總經(jīng)理由一人兼任，增加非管理層人員擔任董事的比例，以提升董事會決策的科學性和對管理層的有效監(jiān)督；提高獨立董事的比例，尤其應(yīng)吸收相關(guān)技術(shù)型、管理型專業(yè)人才進入董事會和監(jiān)事會，以提高決策和監(jiān)督水平，同時改變公司選派獨立董事的做法，可通過成立中國獨立董事工會代表中小股東的利益，然后給每個上市公司配備，抑或差額選舉產(chǎn)生，同時改變獨立董事薪酬受制于公司實際控制人的局面，由各創(chuàng)業(yè)板公司每年向中國獨立董事工會一次支付，各獨立董事的薪酬由中國獨立董事工會負責發(fā)放。其次，要理順實際控制人與董事會成員的關(guān)系，解決如何實現(xiàn)權(quán)力制約和科學決策的問題。主要措施是：通過法規(guī)文件來制定公司大股東的持股比例，將其限制在30%以下，甚至20%以下，使創(chuàng)業(yè)板上市公司有一個好的股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免一股獨大帶來的內(nèi)幕交易和高拋低吸；增加中小股東的投票權(quán)，提高董事會的集體決策能力等。最后，創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)著眼于系統(tǒng)化的風險管理控制機制，積極尋找企業(yè)存在的風險隱患，并建立切實長效的風控制度，夯實風險審計的制度基礎(chǔ)。
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為確保注冊會計師的獨立性，建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)，必須考慮注冊會計師的聘任制度，以改變注冊會計師獨立性受損的現(xiàn)狀。具體做法是：由公司董事會來決定聘請或者雇傭管理者，設(shè)立由獨立董事組成的審計委員會來決定聘請或者解雇注冊會計師，并由其決定審計費用。注冊會計師越過管理層直接向?qū)徲嬑瘑T會出具審計報告并收費。在新模式中，由于公司治理結(jié)構(gòu)的重新設(shè)置，作為審計委員會成員的獨立董事直接受雇于中國獨立董事工會，徹底擺脫實際控制人的羈絆與影響，其監(jiān)督權(quán)力大大增強，也改變了注冊會計師受制于被審計單位管理層的不利局面。
?。ㄈ┩晟苿?chuàng)業(yè)板市場的監(jiān)管規(guī)則，改善審計的制度環(huán)境
為確保審計工作的順利實施，首先，嚴格信息披露制度。在《公司法》中應(yīng)明確公司信息披露職責，以便于違規(guī)問責，抑制屢查屢犯現(xiàn)象的出現(xiàn)；增加披露信息的內(nèi)容，特別應(yīng)增加關(guān)于公司風險控制、薪酬情況以及公司治理等方面的更有效信息；根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司之間差異性較大的特點，出臺符合行業(yè)特點的“定制性”信息披露規(guī)則。其次，完善創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核機制，提高審核質(zhì)量和效益，穩(wěn)步擴大市場規(guī)模。要充分借鑒我國主板市場和國際經(jīng)驗，研究制定創(chuàng)業(yè)板上市公司再融資辦法，建立適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板特點的便捷高效的融資機制。再次，積極探索創(chuàng)業(yè)板上市公司退市制度，充分發(fā)揮市場優(yōu)勝劣汰的功能。最后，完善市場內(nèi)在的約束機制，進一步推動中介機構(gòu)歸位盡責。要加強對保薦機構(gòu)的日常監(jiān)管，加大現(xiàn)場檢查力度，督促保薦人、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)勤勉盡責，認真履行責任，不斷提高水平和質(zhì)量。
?。ㄋ模┘訌娎碚撗芯?，提高注冊會計師綜合素質(zhì)
創(chuàng)業(yè)板上市公司有著獨特的審計特性，包括面對諸多有爭議或疑難的會計問題，難以審計的重大交易或事項，關(guān)注偏離公允價格的關(guān)聯(lián)交易和非常交易，由治理風險、市場風險等引致的經(jīng)營失敗常常被影射審計失敗。正是由于存在上述的特殊性，導致注冊會計師在對其進行審計時將面臨更大的審計風險。因此應(yīng)從注冊會計師專業(yè)性角度進行積極治理，具體措施包括：一是針對創(chuàng)業(yè)板市場加強針對性的理論研究，與創(chuàng)業(yè)板市場緊密結(jié)合，從創(chuàng)業(yè)板市場的審計報告行為、創(chuàng)業(yè)板公司審計獨立性、創(chuàng)業(yè)板公司治理與審計定價等多角度展開，加大研究力度，積極探討現(xiàn)代風險審計在創(chuàng)業(yè)板市場的合理應(yīng)用，以便理論指導實踐。二是要強化注冊會計師的專業(yè)素質(zhì)。會計師事務(wù)所應(yīng)積極培訓，提高對風險審計中分析程序與抽樣方法的運用能力；針對創(chuàng)業(yè)板公司多元化經(jīng)營的特點，改善注冊會計師的知識結(jié)構(gòu)，重視法律、電子商務(wù)、風險管理、工商管理等專業(yè)人才的培養(yǎng)，為現(xiàn)代風險導向?qū)徲媽θ瞬诺亩嘣枨蟠蛳禄A(chǔ)。三是提高注冊會計師職業(yè)道德和社會責任感，遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范，避免單純追求經(jīng)濟利益，減少在審計過程中任意簡化程序，放寬尺度的行為。
（五）建立創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)據(jù)庫，為審計提供信息支撐
數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)應(yīng)由注冊會計師協(xié)會的一個專職部門負責，建立一個審計工作專用的計算機平臺，從建立審計客戶數(shù)據(jù)庫開始，逐漸發(fā)展到分行業(yè)數(shù)據(jù)庫的形成，為注冊會計師進行風險評估提供科學的數(shù)據(jù)支持；通過審計系統(tǒng)內(nèi)部與被審計單位聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)資源的共享，以滿足注冊會計師對被審計單位進行戰(zhàn)略評價和風險評估的需要。同時，將使審計監(jiān)督從單一靜態(tài)審計轉(zhuǎn)為動靜結(jié)合的審計監(jiān)督，使注冊會計師的作業(yè)模式發(fā)生重大變化，大大提高審計工作的效率和質(zhì)量。
