一、引言
學(xué)習(xí)型企業(yè)是為適應(yīng)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)信息化和知識(shí)化客觀需要，以提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力為戰(zhàn)略目標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展為內(nèi)在要求而催生的一種新型企業(yè)管理模式。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效既是學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略運(yùn)行結(jié)果，更是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的保障。本文在系統(tǒng)梳理并重點(diǎn)分析影響學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效生成因素模型和測(cè)度維度的基礎(chǔ)上，基于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略學(xué)習(xí)記分卡四維度，構(gòu)建了以財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)力為驅(qū)動(dòng)力、理財(cái)柔性為關(guān)鍵成功因素、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源配置效率為支撐基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)及效率為組織保證的學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效評(píng)價(jià)體系。
二、學(xué)習(xí)記分卡視角的學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效運(yùn)行機(jī)制
（一）學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效影響因素模型 基于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略學(xué)習(xí)記分卡視角，學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效的實(shí)現(xiàn)是財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)力、財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)及效率、理財(cái)柔性、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源配置效率四個(gè)因素整合構(gòu)成的結(jié)構(gòu)優(yōu)化的完備系統(tǒng)。這一完備系統(tǒng)是一個(gè)隨理財(cái)環(huán)境變化不斷調(diào)整的動(dòng)態(tài)一體化過程、是一個(gè)不斷動(dòng)態(tài)完善的連續(xù)統(tǒng)一體。
管理范式轉(zhuǎn)變理論認(rèn)為，變化給企業(yè)造成的負(fù)面影響可抽象理解為一種與企業(yè)發(fā)展方向相反的作用力――變化阻力；互動(dòng)學(xué)習(xí)型管理范式指出，人們運(yùn)用學(xué)習(xí)方法可產(chǎn)生與企業(yè)發(fā)展方向相同的正向作用力――組織學(xué)習(xí)力。組織學(xué)習(xí)力體現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)力。財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)力擴(kuò)展了企業(yè)核心能力，最終形成基于企業(yè)核心能力觀的財(cái)務(wù)管理能力。所以，財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)力是學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效的驅(qū)動(dòng)力。
現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，現(xiàn)代企業(yè)本質(zhì)上是多種資本（財(cái)務(wù)資本、人力資本等）締結(jié)的契約組合，其價(jià)值導(dǎo)向應(yīng)是多種資本供給者（包括股東在內(nèi)的企業(yè)利益相關(guān)者），而財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)就是公司利益相關(guān)者之間有關(guān)財(cái)務(wù)決策控制的權(quán)、責(zé)、利的制度安排。企業(yè)只有通過建立高效的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者利益，才能獲得更多財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源以確保財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。因而，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)及效率是學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效的組織保證。
面對(duì)動(dòng)態(tài)變換的理財(cái)環(huán)境，企業(yè)只有運(yùn)用理財(cái)柔性對(duì)市場(chǎng)變化和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做出評(píng)價(jià)，并在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之前迅速形成新的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源結(jié)構(gòu)并由此來(lái)優(yōu)化財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源配置效率，才能獲得可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。可見，理財(cái)柔性是學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效的關(guān)鍵成功因素。
財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備可為企業(yè)適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力提供物質(zhì)基礎(chǔ)，貫穿于企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)、營(yíng)銷各個(gè)層面。企業(yè)的各種財(cái)務(wù)活動(dòng)只有在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源基礎(chǔ)作用下互動(dòng)合作，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)并獲得優(yōu)異財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效。無(wú)疑，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源配置效率是學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效的物質(zhì)支撐基礎(chǔ)。
綜上分析，基于學(xué)習(xí)記分卡的學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效影響因素模型如圖1所示。
?。ǘW(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效測(cè)度維度 主要有以下幾個(gè)維度：
其一，財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)力維度。對(duì)財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)力的測(cè)度就是衡量財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)力大小，可綜合考慮如下主要標(biāo)準(zhǔn)：創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富總量，即單位時(shí)間內(nèi)把財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)成果轉(zhuǎn)化為物質(zhì)財(cái)富的總量；財(cái)務(wù)綜合素質(zhì)提升率，即個(gè)體和團(tuán)隊(duì)通過財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)實(shí)現(xiàn)自我超越的速度；財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)能力強(qiáng)度，即單位時(shí)間內(nèi)財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)主體學(xué)習(xí)并拓展有效財(cái)務(wù)知識(shí)信息的數(shù)量。
其二，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)及效率維度。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)相關(guān)者利益最大化的一系列動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)制度安排，其效率可用 “有效增加值”來(lái)評(píng)價(jià)。具體而言：所有者關(guān)注企業(yè)全面財(cái)務(wù)狀況（企業(yè)盈利能力）；債權(quán)人最關(guān)注企業(yè)償債能力；個(gè)人薪酬是企業(yè)員工利益最直接的體現(xiàn)；政府主要關(guān)注稅收收入；社會(huì)貢獻(xiàn)是企業(yè)回報(bào)社會(huì)的重要方面。
其三，理財(cái)柔性維度。理財(cái)柔性是通過財(cái)務(wù)決策迅速、經(jīng)濟(jì)處理財(cái)務(wù)活動(dòng)中由環(huán)境變化引制系統(tǒng)不確定性的一種內(nèi)在系統(tǒng)綜合調(diào)控能力，這種能力可從以下方面測(cè)度：財(cái)務(wù)緩沖能力，一種以不變應(yīng)變能力，分為資源緩沖、能力緩沖和時(shí)間緩沖，它只是理財(cái)柔性的一種形式，不是主要形式；財(cái)務(wù)適應(yīng)能力，一種以變應(yīng)變能力，是企業(yè)理財(cái)必要的一種消極處理變化的手段；財(cái)務(wù)創(chuàng)新能力，一種積極主動(dòng)處理不確定性能力，是企業(yè)理財(cái)柔性主體。
其四，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源配置效率維度。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源從形態(tài)上可分為“有形財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源”和“無(wú)形財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源”兩大類。有形財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源的配置效率直接影響財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)；知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，有效配置無(wú)形財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源已成為企業(yè)獲得良好財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效的源泉。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略資源配置效率的測(cè)度標(biāo)準(zhǔn)就是帕累托效率，具體可用企業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)率測(cè)度。
三、基于學(xué)習(xí)記分卡的學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)理
?。ㄒ唬?gòu)建原則 主要有以下幾點(diǎn)：其一，立足于戰(zhàn)略性，學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)產(chǎn)生于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略并隨財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的改變而改變，應(yīng)體現(xiàn)評(píng)價(jià)體系和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的相關(guān)性；其二，指標(biāo)設(shè)計(jì)的均衡性，設(shè)計(jì)指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)兼顧財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)均衡，綜合考慮公司短期和長(zhǎng)期利益均衡；其三，凸顯重要性，指標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)考慮到影響企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)或競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)形成的各個(gè)主要方面，從不同側(cè)面和不同方面衡量財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效；其四，權(quán)衡經(jīng)濟(jì)性，評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)充分權(quán)衡成本與效益，在量的測(cè)度上準(zhǔn)確和迅速；其五，體現(xiàn)相關(guān)性，即，各評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)目標(biāo)、被評(píng)價(jià)對(duì)象各方面相關(guān)；企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況指標(biāo)和發(fā)展?fàn)顟B(tài)指標(biāo)相關(guān)；靜態(tài)指標(biāo)與動(dòng)態(tài)指標(biāo)相關(guān)。
?。ǘ?gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系框架 為使評(píng)價(jià)指標(biāo)體系更符合學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理需要，在上述構(gòu)建原則引導(dǎo)下，可從財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)力、財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)及效率、理財(cái)柔性、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效四個(gè)維度設(shè)計(jì)學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，其框架見表1所示。
?。ㄈ哟畏治龇ǎˋHP）對(duì)學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系權(quán)重的測(cè)定 主要有以下幾個(gè)步驟：
其一，評(píng)價(jià)指標(biāo)層次結(jié)構(gòu)的建立。運(yùn)用層次分析法對(duì)目標(biāo)層（第一層）、準(zhǔn)則層（第二層）、方案層（第三層）的具體設(shè)計(jì)可參見表1所示學(xué)習(xí)型企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系框架進(jìn)行，層次結(jié)構(gòu)模型如圖2所示。
其二，構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣。在上述模型中，由目標(biāo)層至方案層依次記為A、B、C。目標(biāo)層A是企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)；準(zhǔn)則層B是學(xué)習(xí)型企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)四層面，分別用Bl、B2、B3、B4表示。以aij表示Bi與Bj對(duì)目標(biāo)層影響比，A―B表示準(zhǔn)則層B對(duì)目標(biāo)層A的判斷矩陣，采用1-9標(biāo)度法可得兩兩比較判斷矩陣A―B：
其中：A-B=｛aij｝4*4，（i，j=1，2，3，4）其中：aij＞0 aij=1/aij（i≠j）aii=1
求解該判斷矩陣的最大特征值λmax及λmax對(duì)應(yīng)的特征向量W，經(jīng)歸一化后可得B中相應(yīng)元素相對(duì)于A的重要性排序指標(biāo)權(quán)重。
其三，按照判斷矩陣A一B的構(gòu)造方法，同理可分別構(gòu)造B－C判斷矩陣，進(jìn)而求出各個(gè)判斷矩陣的最大特征值和所對(duì)應(yīng)特征向量，最終求得各個(gè)指標(biāo)權(quán)重，其結(jié)果見表2所示。
其四，一致性檢驗(yàn)。對(duì)判斷矩陣A－B、B－C，首先計(jì)算它們的一致性指標(biāo)：CI＝（λmax－n）／（n－1）。其中，λmax為最大特征值，n為判斷矩陣的行數(shù)或列數(shù)；然后計(jì)算隨機(jī)一致性比率：CR＝CI／RI。其中，各階數(shù)判斷矩陣所對(duì)應(yīng)的RI可通過查表確定。若CR＜0.10，則判斷矩陣A－B、B－C滿足一致性檢驗(yàn)。依據(jù)表2可分別計(jì)算出一級(jí)指標(biāo)矩陣的CR值為0.0108；二級(jí)指標(biāo)矩陣的CR值分別為0.0412、0.0304、0.0517、0.0204，兩級(jí)指標(biāo)的CR值都小于0.1，故都具有滿意的一致性。
