一、引言
合理的審計(jì)定價(jià)可以提高注冊會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，維護(hù)審計(jì)質(zhì)量，確保合理的競爭格局，對我國審計(jì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著重要意義。早在1980年，學(xué)術(shù)界便開始對審計(jì)定價(jià)問題進(jìn)行研究。在30多年的研究中，對審計(jì)定價(jià)影響因素逐步擴(kuò)展至市場特點(diǎn)、非審計(jì)服務(wù)等方面。關(guān)于審計(jì)費(fèi)用與會(huì)計(jì)事務(wù)所自選擇問題的研究在我國還比較少，陳冬華等人（2006）發(fā)現(xiàn)自選擇問題對審計(jì)費(fèi)用存在顯著影響，考慮自選擇問題后，大所會(huì)調(diào)低對自己客戶的審計(jì)費(fèi)用，小所反之。
本文通過對上市公司選擇會(huì)計(jì)事務(wù)所是十大與非十大兩種情況的分析，比較二者在審計(jì)費(fèi)用上存在的差異，進(jìn)一步研究審計(jì)費(fèi)用的影響因素。在研究方法上，通常的做法是在模型中加入表示是否選擇十大的啞變量，檢驗(yàn)該變量系數(shù)估計(jì)值的顯著性。若估計(jì)值顯著為正，則說明選擇十大會(huì)收取較高的審計(jì)費(fèi)用。但這種方法的前提是公司選擇會(huì)計(jì)事務(wù)所是隨機(jī)的，事實(shí)上，不同公司根據(jù)自身不同的需求來選擇會(huì)計(jì)事務(wù)所，這就產(chǎn)生了會(huì)計(jì)事務(wù)所的自選擇問題。此外，之前的研究對選擇十大與非十大在審計(jì)費(fèi)用的回歸中限制了相同的斜率系數(shù)，只允許方程的截距項(xiàng)不同。事實(shí)上，選擇十大與非十大在審計(jì)費(fèi)用模型中斜率可能是不同的。筆者采用Heckman的二階段回歸方法，控制自選擇問題，并允許在審計(jì)費(fèi)用模型中截距項(xiàng)和斜率存在差異。
二、研究設(shè)計(jì)
（一）研究假設(shè) 目前，檢驗(yàn)會(huì)計(jì)事務(wù)所的選擇對審計(jì)費(fèi)用的影響，估計(jì)的是如下logistic回歸模型：
lnfee=βXi+γBigi+εi （1）
其中Big是個(gè)啞變量，如果選擇十大取1，否則為0；Xi是代表影響審計(jì)費(fèi)用的其他特征因素。模型系數(shù)γ顯著，說明事務(wù)所的選擇影響審計(jì)費(fèi)用。這種方法隱含兩個(gè)假設(shè)：第一，回歸方程假定所有公司選擇事務(wù)所類型的可能性是相同的，通過設(shè)置啞變量，進(jìn)而分析事務(wù)所的選擇對審計(jì)費(fèi)用的影響。第二，模型假設(shè)公司是隨機(jī)選擇事務(wù)所類型的，在回歸中被視為外生變量，實(shí)際上，這兩個(gè)假設(shè)都是受限制的，因?yàn)槭聞?wù)所的選擇與公司特征是相互影響的。這就要求設(shè)計(jì)自選擇問題。
?。ǘ颖具x取與數(shù)據(jù)來源 以2009年為研究窗口，應(yīng)用滬深兩市上市公司的截面數(shù)據(jù)，對會(huì)計(jì)事務(wù)所自選擇問題對審計(jì)費(fèi)用的影響進(jìn)行實(shí)證研究。為了保證所收集數(shù)據(jù)的有效性，盡量減少其它因素對數(shù)據(jù)的影響，筆者依據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)對原始樣本進(jìn)行了篩選：（1）同時(shí)披露2008年與2009年審計(jì)費(fèi)用的A股上市公司。（2）由于金融類上市公司的資產(chǎn)規(guī)模具有特殊性，本文將刪除金融類的上市公司。（3）剔除數(shù)據(jù)缺失的公司。根據(jù)以上標(biāo)準(zhǔn)，共篩選出1311家符合條件的上市公司。文中相關(guān)數(shù)據(jù)的處理和檢驗(yàn)采用excel2007、SPSS統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行。
?。ㄈ┳兞慷x與模型構(gòu)建 相關(guān)變量定義如表1所示：
采用Heckman（1978）提出的二階段回歸方法，控制變量Bigi的影響，從而估計(jì)出自選擇模型。在第一階段，對事務(wù)所的選擇方程（2）進(jìn)行Probit回歸得出a的一致估計(jì)，這些估計(jì)值用于計(jì)算IMR（Inverse Mills Ratios）-λ0i和λ1i。
Bigi =a0+a1lnasseti+a2Lonratioi+a3Boasizei+a4Boasharei+a5Fsharei+a6
Growthi （2）
λ0i= -［ф（-a’Zi）/Ф（-a’Zi）］
λ1i= ［ф（-a’Zi）/（1-Ф（-a’Zi）］
ф和Ф分別是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的概率密度及標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)的累積分布函數(shù)，a’是方程（2）中各變量回歸系數(shù)組成的向量，Zi是方程（2）各變量組成的向量。
第二階段，將得到的λ0i和λ1i作為一個(gè)新的解釋變量分別加入審計(jì)費(fèi)用方程（3）、（4）兩式，分別對十大與非十大審計(jì)費(fèi)用方程進(jìn)行線性回歸，從而得出會(huì)計(jì)事務(wù)所自選擇后對審計(jì)費(fèi)用的影響情況。
lnfeei=?茁01+?茁02Lonratioi+?茁03Fsharei+?茁04DAi+?茁05Recevi+?茁06λ0i
（若Bigi=0） （3）
lnfeei=?茁07+?茁08Lonratioi+?茁09Fsharei +?茁10DAi+?茁11Recevi+?茁12λ1i
?。ㄈ鬊igi=1） （4）
三、實(shí)證結(jié)果分析
?。ㄒ唬┟枋鲂越y(tǒng)計(jì) 對樣本進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)表明，樣本的年報(bào)審計(jì)費(fèi)用平均收費(fèi)為717148.97元，十大的平均審計(jì)費(fèi)用為986628.93元，而非十大為559436.40元，在統(tǒng)計(jì)上存在顯著差異。十大客戶的平均資產(chǎn)數(shù)為97.3億元，非十大客戶的平均資產(chǎn)數(shù)為39.2億元。十大客戶董事會(huì)規(guī)模平均為2.21，非十大客戶董事會(huì)規(guī)模平均為2.17，其差異在0.002水平上顯著。十大客戶第一大股東持股比率平均為0.38，非十大第一大股東持股比率為0.35，其差異在0.011水平上顯著。這些現(xiàn)象與規(guī)模大的客戶傾向于選擇十大的假設(shè)相吻合。
十大客戶的成長性均值為0.084，長期負(fù)債比率的均值為0.178，董事會(huì)持股比率均值為0.032，應(yīng)收賬款/總資產(chǎn)均值為0.089，盈余管理平均水平為0.045；非十大客戶的成長性均值為0.092，長期負(fù)債比率均值為0.174，董事會(huì)持股比率均值為0.029，應(yīng)收賬款/總資產(chǎn)均值為0.084，盈余管理平均水平為0.056。十大與非十大在以上影響因素中沒有顯著性差異。
（二）回歸分析
?。?）事務(wù)所選擇模型的回歸結(jié)果。事務(wù)所選擇模型的回歸結(jié)果見表2，方程中Lonratio、lnasset在統(tǒng)計(jì)上顯著，Boasize、Boashare、Fshare、Growth不顯著。結(jié)果顯示：規(guī)模較大，長期負(fù)債率較低的公司傾向于選擇十大事務(wù)所。用回歸的結(jié)果和相應(yīng)的變量計(jì)算各家公司選擇十大的可能性P，以0.5為標(biāo)準(zhǔn)，凡是P>0.5的預(yù)計(jì)其會(huì)選擇十大，低于0.5的預(yù)計(jì)會(huì)選擇小所。發(fā)現(xiàn)預(yù)計(jì)的事務(wù)所與實(shí)際的事務(wù)所選擇情況一致率為65.32%，說明方程對實(shí)際情況做出了較好的擬合。
?。?）審計(jì)費(fèi)用決定模型的回歸結(jié)果。在第二階段審計(jì)費(fèi)用模型回歸中，將樣本分為選擇十大與選擇非十大兩類，并分別對這兩個(gè)子樣本進(jìn)行估計(jì)。這一方法克服了以前單一樣本研究只允許截距項(xiàng)不同的局限，允許兩組系數(shù)存在差異。
如表3所示，十大與非十大樣本分別回歸得出的系數(shù)顯著性是相似的。變量Lonratio、Fshare在十大與非十大中都在1%水平上顯著，說明長期負(fù)債率越高，第一大股東持股比率較小，審計(jì)費(fèi)用就會(huì)較高。DA在非十大中在5%水平上顯著為正，說明可操控性應(yīng)計(jì)利潤越大，審計(jì)費(fèi)用就越高，而在十大中不顯著。Recev在兩樣本中都不顯著。最后，選擇十大與非十大系數(shù)是顯著的，這說明控制自選擇問題非常必要，忽略這一問題將導(dǎo)致回歸結(jié)果出現(xiàn)偏差。
表3最后一欄對選擇十大與非十大兩樣本進(jìn)行了均值t檢驗(yàn)，可發(fā)現(xiàn)除了DA在5%的水平上存在顯著差異，其他因素均在1%水平上存在顯著差異。說明控制自選擇問題后，研究審計(jì)費(fèi)用的影響因素更具有價(jià)值。
（3）事務(wù)所類型的實(shí)際選擇與假設(shè)情況的對比。上述研究分析了選擇十大與非十大后審計(jì)費(fèi)用的情況，那么倘若公司選擇的事務(wù)所類型與實(shí)際情況相反的情況下審計(jì)費(fèi)用會(huì)有什么樣的變化呢？為了進(jìn)一步討論會(huì)計(jì)事務(wù)所類型的選擇對審計(jì)費(fèi)用的影響，筆者對同一公司在事務(wù)所類型不同情況下對審計(jì)費(fèi)用做了對比。
上市公司對實(shí)際選擇的事務(wù)所支付的審計(jì)費(fèi)用是可以觀察到的，但對于選擇相反類型事務(wù)所將發(fā)生的費(fèi)用無法直接觀測到。對方程（3）和（4）的系數(shù)作出估計(jì)之后，就可以估計(jì)客戶選擇相反類型的事務(wù)所會(huì)發(fā)生多少審計(jì)費(fèi)用。這一費(fèi)用與實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用比較結(jié)果如表4：
如果實(shí)際選擇十大，BIG=1，否則為0；AUDFEE為公開披露的年報(bào)審計(jì)費(fèi)用，E（alt）為公司當(dāng)年選擇相反事務(wù)所時(shí)估計(jì)的審計(jì)費(fèi)用。Z為使用符號秩檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，sig為漸進(jìn)顯著性
從表4可以看出實(shí)際選擇十大客戶如果選擇非十大，平均審計(jì)費(fèi)用下降150404.5元，sig<5%，變化顯著；而實(shí)際選擇非十大客戶如果選擇十大客戶審計(jì)費(fèi)用將上升91488.05元，sig>5%，變化不顯著。這說明控制自選擇因素后，十大客戶如果選擇非十大，審計(jì)費(fèi)用并不會(huì)降低很多； 而非十大客戶如果選擇十大就會(huì)支付較高的審計(jì)費(fèi)用?？陀^反映不同類型的事務(wù)所按照目標(biāo)客戶群的差異，相應(yīng)采取不同的定價(jià)策略的現(xiàn)象在我國已經(jīng)存在。
四、結(jié)論
筆者以2009年我國上市公司為研究樣本，就會(huì)計(jì)事務(wù)所自選擇問題對審計(jì)費(fèi)用的影響進(jìn)行了探討。研究發(fā)現(xiàn)：（1）自選擇問題對審計(jì)費(fèi)用存在顯著的影響。（2）控制自選擇后，十大客戶如果選擇非十大，審計(jì)費(fèi)用并不會(huì)明顯降低；而非十大客戶如果轉(zhuǎn)而選擇十大，審計(jì)費(fèi)用會(huì)明顯上升。以上發(fā)現(xiàn)說明我國存在事務(wù)所針對目標(biāo)客戶群施行不同定價(jià)策略的現(xiàn)象。這對會(huì)計(jì)事務(wù)所制定審計(jì)費(fèi)用定價(jià)策略及上市公司如何選擇會(huì)計(jì)事務(wù)所具有指導(dǎo)意義。
