一、引言
權(quán)責(zé)發(fā)生制核算基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)分期假設(shè)的要求，意味著公司提供的會(huì)計(jì)信息充滿估計(jì)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 28號(hào)―― 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》，企業(yè)據(jù)以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化，或者由于取得新信息、積累更多經(jīng)驗(yàn)以及后來的發(fā)展變化，就可能需要對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂。會(huì)計(jì)估計(jì)變更，是指由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值或者資產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更應(yīng)當(dāng)采用未來適用法處理，其影響數(shù)應(yīng)當(dāng)在變更當(dāng)期予以確認(rèn)，既影響變更當(dāng)期又影響未來期間的，其影響數(shù)應(yīng)當(dāng)在變更當(dāng)期和未來期間予以確認(rèn)。會(huì)計(jì)估計(jì)是重要的會(huì)計(jì)核算方法，當(dāng)環(huán)境中存在不確定性因素時(shí)，恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)，能夠提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。但濫用會(huì)計(jì)估計(jì)，實(shí)際上就是一種故意的信息操縱行為。我國(guó)上市公司常常通過變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例、無形資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限、固定資產(chǎn)折舊年限等達(dá)成相關(guān)目的。蔣義宏、魏剛（2001）曾將中國(guó)上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)概括為“扭虧為盈假設(shè)’、“配股資格假設(shè)”和“高價(jià)發(fā)行假設(shè)”三大假設(shè)，這些假設(shè)已經(jīng)被國(guó)內(nèi)外許多文獻(xiàn)所證實(shí)。在我國(guó)，伴隨著不同的會(huì)計(jì)管理制度，會(huì)計(jì)估計(jì)經(jīng)歷了企業(yè)零自由度、部分自由度、充足自由度等不同的階段。在企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)零自由度階段，為與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)，企業(yè)會(huì)計(jì)核算中的會(huì)計(jì)估計(jì)事項(xiàng)由國(guó)家財(cái)政部門制定相關(guān)制度統(tǒng)一規(guī)定。具體表現(xiàn)為：國(guó)家規(guī)定統(tǒng)一的固定資產(chǎn)折舊年限、凈殘值率、報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)、福利費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)等。1978 年中國(guó)實(shí)施改革開放以后，適應(yīng)對(duì)外開放和微觀搞活的要求，會(huì)計(jì)管理體制出現(xiàn)適當(dāng)調(diào)整，在會(huì)計(jì)估計(jì)方面體現(xiàn)為，在有限的空間范圍內(nèi)，部分企業(yè)開始有部分自主選擇權(quán)。經(jīng)國(guó)家經(jīng)委、財(cái)政部批準(zhǔn)按國(guó)務(wù)院統(tǒng)一辦法進(jìn)行利潤(rùn)留成試點(diǎn)的工交企業(yè)，機(jī)器設(shè)備的折舊率可以提高到百分之零點(diǎn)五。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)也開始試行。1993 年 7 月開始實(shí)施《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則―基本準(zhǔn)則》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》以及 13 個(gè)行業(yè)會(huì)計(jì)制度和行業(yè)財(cái)務(wù)制度，首次以準(zhǔn)則的方式明確企業(yè)固定資產(chǎn)折舊可以采用加速折舊法。對(duì)于壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比率、折舊年限、殘值率等則由財(cái)政部制定分行業(yè)的財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)制度規(guī)定原則和范圍。這些準(zhǔn)則、制度的實(shí)施標(biāo)志著我國(guó)會(huì)計(jì)估計(jì)規(guī)范變遷全面啟動(dòng)。2000 年財(cái)政部對(duì)暫在上市公司實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》進(jìn)行修訂，并將其主要內(nèi)容納入 2000 年 12 月 29 日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，后者的適用范圍擴(kuò)充至所有股份有限公司，消除了由不同會(huì)計(jì)估計(jì)規(guī)范所引起的不同行業(yè)會(huì)計(jì)主體四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不一致的情形。2006 年財(cái)政部頒布新的與國(guó)際趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)又做出了新的規(guī)定。對(duì)許多不能被精確計(jì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目，規(guī)定企業(yè)可根據(jù)最近可能獲得的資料做出估計(jì)判斷。相比國(guó)外的研究，我國(guó)會(huì)計(jì)估計(jì)制度建立得比較晚，相關(guān)研究還不夠深入。本文對(duì)2003年至2009年中國(guó)A股上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更的趨勢(shì)與特征進(jìn)行分析，希望能對(duì)我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)估計(jì)變更做一個(gè)總體的描述，以增進(jìn)相關(guān)部門、實(shí)務(wù)界和學(xué)術(shù)界對(duì)此的認(rèn)識(shí)。
二、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的年度分布及對(duì)利潤(rùn)的影響分析
?。ㄒ唬?huì)計(jì)估計(jì)變更的年度分布
本文以2003年到2009年中國(guó)A股上市公司為研究對(duì)象，不考慮金融行業(yè)及B股上市公司，不同年份A股上市公司的列表通過國(guó)泰安研究服務(wù)中心提供的CSMAR數(shù)據(jù)庫獲得。會(huì)計(jì)估計(jì)變更信息主要通過手工收集（以“會(huì)計(jì)估計(jì)”為關(guān)鍵字在相關(guān)年報(bào)中查詢），而上市公司的年報(bào)是從新浪財(cái)經(jīng)的金融界與金融街板塊獲得。從2003年到2009年，中國(guó)A股上市公司發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更共765次，占到七年上市公司總數(shù)的7.00%見表（1），可見，會(huì)計(jì)估計(jì)變更現(xiàn)象較為普遍。在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布之后，會(huì)計(jì)估計(jì)變更發(fā)生頻次相對(duì)較低。在2003年、2004年、2005年，會(huì)計(jì)估計(jì)變更數(shù)每年維持在100次之上，2006年為86次。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，即2007年、2008年、2009年，會(huì)計(jì)估計(jì)變更的發(fā)生頻次下降，到2007年達(dá)到最低，為72次。隨后在2009年回升到107次，但還是比2003年、2004年、2005年的發(fā)生頻次要低。從比例上見表（1）與圖（1），2003年發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的比例為10.71%，2004年為7.55%，2005年為9.64%，2006年為6.00%，2007年為4.64%，2008年為5.48%，2009年為6.02%。2003年發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的頻次和比例都較大，因?yàn)?003年財(cái)政部頒布《關(guān)于印發(fā)<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)>的通知》（財(cái)會(huì)［2003］12 號(hào)）以及《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問題解答（二）》，對(duì)涉及現(xiàn)金股利和長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行變更，這會(huì)稀釋企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)變更帶來的社會(huì)影響，所以很多企業(yè)可能基于自身目的，趁機(jī)在2003年進(jìn)行了較多的會(huì)計(jì)估計(jì)變更。
?。ǘ?huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響
公司為了在一級(jí)市場(chǎng)成功發(fā)行股票、樹立公司股票形象以影響二級(jí)市場(chǎng)交易、維持公司上市資格、影響管理當(dāng)局的薪酬水平和滿足債務(wù)契約條款等，往往進(jìn)行盈余操縱，如平滑利潤(rùn)、做大盈余、做小盈余、洗大澡。這些操縱有時(shí)可以通過變更會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行。不同的盈余管理目的往往配合不同的盈余操縱手段，利潤(rùn)調(diào)整的方向也不同。本文主要關(guān)注會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響。從表（2）、圖（2）和圖（3）可以看出，企業(yè)利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)減當(dāng)期利潤(rùn)的傾向強(qiáng)于調(diào)增當(dāng)期利潤(rùn)的傾向。在2007年新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后較近的期間內(nèi)，調(diào)減當(dāng)期利潤(rùn)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻次相比之前期間減少很多。在2003年至2005年，調(diào)減當(dāng)期利潤(rùn)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻次每年均在65次及以上，而在2007降為38次。隨后又逐漸增加，達(dá)到2009年的63次。變更會(huì)計(jì)估計(jì)的公司比例在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布前先降低，隨后上升。調(diào)增當(dāng)期利潤(rùn)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻次一直都相對(duì)穩(wěn)定，只在2005年達(dá)到了53次，其余年份都在33次左右。由于調(diào)減當(dāng)期利潤(rùn)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻數(shù)在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布前先減少而后增加，導(dǎo)致調(diào)增當(dāng)期利潤(rùn)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更比例呈現(xiàn)先升后降的趨勢(shì)。
三、會(huì)計(jì)估計(jì)變更原因及內(nèi)容分析
?。ㄒ唬?huì)計(jì)估計(jì)變更的原因
企業(yè)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更，多為自愿性變更。企業(yè)會(huì)主動(dòng)進(jìn)行變更，也會(huì)在其他相關(guān)方的推動(dòng)下進(jìn)行變更。本文依據(jù)引發(fā)變更的因素將會(huì)計(jì)估計(jì)變更分為根據(jù)證監(jiān)會(huì)或兩個(gè)交易所要求進(jìn)行的變更、根據(jù)財(cái)政部的要求進(jìn)行的變更、根據(jù)稅務(wù)部門要求進(jìn)行的變更、根據(jù)法律、行政法規(guī)或者國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度等相關(guān)規(guī)定進(jìn)行的變更、公司自己主動(dòng)變更以及其他或不明原因引發(fā)的變更幾類。其中，公司自發(fā)變更的占到95.72%；其次是相關(guān)規(guī)定引發(fā)的，占到2.49%。
（二）會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容
會(huì)計(jì)賬戶之間往往存在著各種各樣的聯(lián)系，所以，一項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更會(huì)同時(shí)影響到多個(gè)賬戶。如果同時(shí)反映所有受到影響的賬戶，會(huì)分不清主次，隱藏會(huì)計(jì)估計(jì)變更的真實(shí)原因。本文將受到影響的賬戶初步歸納為待攤費(fèi)用項(xiàng)目、存貨項(xiàng)目、長(zhǎng)短期投資項(xiàng)目、應(yīng)收賬款及壞賬損失項(xiàng)目、固定資產(chǎn)方面的項(xiàng)目、借款費(fèi)用項(xiàng)目、無形資產(chǎn)項(xiàng)目、或有損失項(xiàng)目、權(quán)益類項(xiàng)目及其他見表（4），并且，只關(guān)注會(huì)計(jì)估計(jì)變更影響到的最基本的賬戶。我國(guó)會(huì)計(jì)估計(jì)變更涉及到多種基本賬戶，但從所占比重來看，主要集中在應(yīng)收賬款及壞賬損失方面和固定資產(chǎn)方面見圖（4）。從2003年到2009年，會(huì)計(jì)估計(jì)變更涉及到應(yīng)收賬款及壞賬損失的頻次占總會(huì)計(jì)估計(jì)變更的50.08%，主要是調(diào)整壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，且多為增加計(jì)提比例，導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)減少。圖（2）顯示從2003年到2009年，調(diào)減當(dāng)期利潤(rùn)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻次比調(diào)增當(dāng)期利潤(rùn)或不影響當(dāng)期利潤(rùn)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻次要多。這其中很大一部分可能是提高了壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例所致。會(huì)計(jì)估計(jì)變更涉及到固定資產(chǎn)的也較多，其變更次數(shù)占總會(huì)計(jì)估計(jì)變更次數(shù)的36.05%，且主要是變更固定資產(chǎn)折舊年限，有增加折舊年限的也有降低折舊年限的，這是導(dǎo)致2003年到2009年調(diào)增當(dāng)期利潤(rùn)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更比例平均在33.33%的主要原因。另外，企業(yè)也通過調(diào)整待攤費(fèi)用的年攤銷數(shù)、將存貨計(jì)價(jià)由實(shí)際成本法改為計(jì)劃成本法、調(diào)整無形資產(chǎn)攤銷年限等方式進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更。
四、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及新公司法、新證券法實(shí)施前后企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)變更
?。ㄒ唬┬缕髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)變更
2007年1月1日起在上市公司施行了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則體系既與我國(guó)國(guó)情相適應(yīng)，又與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)提供了會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是原則導(dǎo)向，提高了對(duì)會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力的要求，給予了企業(yè)更大的自由度。本文根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施時(shí)間，將整個(gè)研究區(qū)間分為2003年到2006年，2007年到2009年兩個(gè)階段。從2003年到2006年，即新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前，累計(jì)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更次數(shù)占4年上市公司總數(shù)的8.41%。而從2007年到2009年，即新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，累計(jì)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更次數(shù)占3年上市公司總數(shù)的比例降為5.41%，如表（5）所示?？梢?，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，上市公司變更會(huì)計(jì)估計(jì)的頻次顯著下降。從盈余管理角度來講，由于新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給予企業(yè)更大的自主權(quán)，允許會(huì)計(jì)人員進(jìn)行更多的專業(yè)判斷，尤其是公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入，使得企業(yè)能通過更多靈活多變的方式進(jìn)行盈余操縱，且這些方式相對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更更為隱蔽。新準(zhǔn)則頒布后企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)變更頻次降低，并不說明企業(yè)進(jìn)行信息操縱現(xiàn)象減少。
（二）新公司法、新證券法實(shí)施前后企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)變更
針對(duì)假賬泛濫的積弊，新公司法和新證券法明確規(guī)定，如果公司提供誤導(dǎo)性信息，相關(guān)責(zé)任人要承擔(dān)民事賠償責(zé)任。如新《公司法》第203條規(guī)定：公司在依法向有關(guān)主管部門提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等材料上作虛假記載或者隱瞞重要事實(shí)的，則由主管部門對(duì)直接責(zé)任人員處以3萬元以上、30萬元以下的罰款。新《證券法》 第193條也明確規(guī)定：發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告，或者報(bào)送的報(bào)告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，處以30萬元以上60萬元以下的罰款。這些都會(huì)增加公司提供誤導(dǎo)性會(huì)計(jì)信息的成本，從而有助于抑制公司的信息操縱行為。從2003年到2005年，發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的公司數(shù)占3年上市公司總數(shù)的9.27%，2006年到2009年這段時(shí)間，該比例降為5.55%，如表（6）所示?？梢姡鹿痉ê托伦C券法的實(shí)施在一定程度上抑制了上市公司變更會(huì)計(jì)估計(jì)的行為。
五、結(jié)論
當(dāng)前商業(yè)環(huán)境中存在眾多的不確定性因素，恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)能提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，而濫用會(huì)計(jì)估計(jì)變更，則是一種會(huì)計(jì)信息操縱行為。本文通過對(duì)中國(guó)A股上市公司2003年到2009年會(huì)計(jì)估計(jì)變更的趨勢(shì)與特征進(jìn)行了分析發(fā)現(xiàn)：首先，中國(guó)A股上市公司變更會(huì)計(jì)估計(jì)的現(xiàn)象較為普遍，從2003年到2009年，發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的公司數(shù)占到上市公司總數(shù)的7.00%。其次，企業(yè)利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)減當(dāng)期利潤(rùn)的現(xiàn)象多于調(diào)增當(dāng)期利潤(rùn)或不影響當(dāng)期利潤(rùn)的現(xiàn)象。再次，中國(guó)上市公司變更會(huì)計(jì)估計(jì)，很多是公司自己主動(dòng)進(jìn)行的，且變更所采用的方式相對(duì)單一，主要是調(diào)整壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例或者變更固定資產(chǎn)折舊年限。這兩種方式下的會(huì)計(jì)估計(jì)變更占到總會(huì)計(jì)估計(jì)變更近90%。最后，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，企業(yè)變更會(huì)計(jì)估計(jì)的行為明顯減少。此外，在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、新公司法及新證券法的綜合作用下，企業(yè)變更會(huì)計(jì)估計(jì)的行為進(jìn)一步減少。本文的發(fā)現(xiàn)對(duì)投資者、實(shí)務(wù)界及監(jiān)管部門有一定的參考價(jià)值。
