美國著名經(jīng)濟學家弗雷德里克・S・米什金（Frederic S.Mishkin）教授在其《貨幣金融學》中，將貨幣定義為“任何在商品或勞務的支付或在償還債務時被普遍接受的東西”。那么貨幣為什么會被人們普遍接受呢?而且在漫長的歲月中，貨幣形態(tài)經(jīng)歷了不斷演變的過程。通過貨幣形態(tài)演變，幫助交易雙方有序、便捷地進行市場交易，并最終使交易雙方因節(jié)約不必要的交易成本而從中獲益。
一、交易成本的內涵界定
交易成本，又稱交易費用，現(xiàn)已成為一個在西方經(jīng)濟學中十分流行的概念。新制度經(jīng)濟學創(chuàng)始人羅納德・哈里・科斯教授被公認為交易成本經(jīng)濟學的奠基人，人們對交易成本的認識與理解，始于1937年他發(fā)表的論文《企業(yè)的性質》。廣義上的交易成本常被比喻為經(jīng)濟世界中的“摩擦力”，用以概括人類社會全部“經(jīng)濟制度的運行費用”。當然，也有經(jīng)濟學家從交易成本的產(chǎn)生機理角度，把交易成本細分為內部交易成本和外部交易成本，進而探討降低交易成本的不同途徑。在市場經(jīng)濟條件下，“交易”已成為最普遍的經(jīng)濟行為。在這些“交易行為”中，為了找到交易的對方需要付出一定的人力和物力，即“搜尋成本”；為了順利達成交易雙方需要簽訂契約，這中間需要支付一定的“談判成本”；為了確保所簽契約得以切實履行，又需要支付一定的“監(jiān)督成本”。而在電子商務交易過程則可能產(chǎn)生七項成本，即：搜索成本、比較成本、檢驗成本、協(xié)商成本、定購成本、物流成本以及售后服務成本等?？梢姡灰壮杀炯词菫榱送瓿山灰仔袨槎冻龅臅r間、體力、貨幣、知識等各種成本的總和。獲得市場信息、尋找交易伙伴、對交易價格及其交易條件達成共識、在交易過程中對分歧進行調解甚至仲裁等，均構成交易成本。
二、基于交易成本視角的貨幣形態(tài)演變過程
交易成本的產(chǎn)生與交易雙方的時空阻隔、經(jīng)濟交往關系的復雜性以及交易雙方的信息不充分等因素有關。伴隨著人類社會的制度與科技進步，貨幣的形態(tài)經(jīng)歷了“實物貨幣――金屬貨幣――紙質貨幣――電子貨幣”的不斷演變過程。而基于交易成本視角來探究貨幣形態(tài)的演變過程，表明通過建立不同的貨幣制度可以達到降低交易成本的目的。
1.實物貨幣階段。古代的貨幣是以實物商品的形式表現(xiàn)出來的，即實物貨幣是貨幣形態(tài)發(fā)展的最原始形式。在原始社會條件下，需要對方提供具有同等價值的、常見的、容易被他人接受的商品作為實物貨幣。實物貨幣由于具有同等價值又是常見的商品，就可以比較容易尋找到潛在的買者或賣者，因為雙方均各自擁有對方所需要的“物品”――實物貨幣，從而節(jié)約搜尋中的時間成本，提高了交易的效率。另外，實物貨幣越是容易被他人接受就越能夠促使交易雙方談判并達成一致。
人們之所以能夠接受實物貨幣，是因為它在與其他商品交換時發(fā)生的搜尋成本和談判成本較低，即使實物貨幣本身不是有價值的商品也能為人們所接受；反之，如果一種“實物貨幣”在與其他商品交換時發(fā)生的交易成本較高，即使其本身有價值也不能為人們普遍接受。所以，人們傾向于選擇能夠最大限度節(jié)約交易成本的商品來作為實物貨幣。直接的物物交換和實物貨幣交易相比較，前者的搜尋成本較高但交易次數(shù)僅需要一次，而實物貨幣交易的次數(shù)需要兩次。由于使用實物貨幣交易雙方仍需付出較高的搜尋成本和談判成本，交易成本高則成為實物貨幣的天然缺陷。
2.金屬貨幣階段。由于商品交易范圍和區(qū)域的不斷擴大，使實物貨幣在另一個區(qū)域可能得不到普遍承認，致使在尋找交易對象以及達成一致契約方面仍會發(fā)生較高的搜尋成本和談判成本。所以，使用實物貨幣在一定程度上阻礙了兩個區(qū)域之間的商品交易。這在客觀上迫切要求能夠解決這一問題來進一步降低交易成本的貨幣形態(tài)出現(xiàn)。由于金屬貨幣可以在較廣的范圍內被接受，所以實物貨幣向金屬貨幣的轉化過程本身即是交易成本下降的過程。起初金屬貨幣的幣材是鐵等賤金屬，但隨著商品交換日益突破地域的限制，幣材逐漸固定到貴金屬（金或銀）身上。由于金屬貨幣最初是以實物貨幣的形式出現(xiàn)的，致使每筆交易均需稱重量，鑒定成色，進行分割等。出于降低交易成本的考慮，人們便把貨幣金屬鑄成具有一定形狀、一定重量，并具有一定成色的金屬鑄幣?？梢?，由于金屬貨幣的價值高、不易腐爛、容易攜帶和分割，因而作為交易媒介比實物貨幣具有更低的交易成本，從而金屬貨幣替代了實物貨幣而成為一種主流貨幣。
3.紙質貨幣階段。紙質貨幣階段主要包括紙幣和信用貨幣，而信用貨幣的主要形式是銀行券。作為交換的媒介而言，貨幣只是交換的手段，而不是交換的目的。紙質貨幣顯而易見的特點是其本身的價值低于它所代表的貨幣價值。當代經(jīng)濟社會中，由于各國銀行券已經(jīng)不再兌現(xiàn)金屬貨幣，因此銀行券和紙幣已基本成為同一概念，即成為現(xiàn)代貨幣。一般來說，信用貨幣除了現(xiàn)金外，還包括活期存款、定期存款和有價證券等。其中就存款通貨和商業(yè)票據(jù)而言，存款通貨是可用于轉賬結算的存款，與銀行券同樣發(fā)揮著貨幣的作用。商業(yè)票據(jù)在法律允許的條件下，經(jīng)過背書可以轉讓，發(fā)揮了貨幣的作用。印刷紙質貨幣所花費的成本遠比鑄造金屬貨幣的成本要低得多，而且便于攜帶和運輸。使紙質貨幣在進行媒介商品交換時，所發(fā)生的交易成本比金屬貨幣更低。
4.電子貨幣階段。隨著現(xiàn)代信用制度和電子技術的發(fā)展，逐步產(chǎn)生了電子貨幣。其實，電子貨幣是一種以電子脈沖替代紙張進行資金傳輸和儲存的信用貨幣。電子貨幣通常是利用電腦或儲值卡來進行金融交易和支付活動，一般認為其主要形式是信用卡。電子貨幣作為一種純粹觀念性的貨幣，其實理論上它是不需要任何物質性的貨幣材料。這種貯存于銀行電子計算機中的存款貨幣，使一切交易活動的結轉賬均能通過銀行計算機網(wǎng)絡完成，既迅速又方便，可以節(jié)省銀行處理大量票據(jù)的費用。電子貨幣減少了巨額紙幣印刷、發(fā)行、現(xiàn)金流通、物理搬運（物流）和點鈔等大量的費用支出，最大限度降低了交換的時空成本?？梢?，電子貨幣的出現(xiàn)增強了貨幣的媒介效率，最大限度地降低了交易成本。所以，電子貨幣產(chǎn)生并飛速發(fā)展的根本原因是降低交易成本的現(xiàn)實需求。另外，由于電子商務的迅猛發(fā)展也必將促進貨幣電子化的進程。同時，銀行信用卡業(yè)務的迅速發(fā)展，電子貨幣替代效應日益顯現(xiàn)，將在相當廣的范圍內取代傳統(tǒng)貨幣。
三、貨幣形態(tài)演變的交易成本遞減規(guī)律
由于交易成本是由多種因素決定的，徹底消除交易成本顯然是不可能實現(xiàn)的，但交易成本卻是可以逐步降低的。綜觀貨幣形態(tài)演變全過程，其中呈現(xiàn)出交易成本遞減規(guī)律。雖然在這一過程中貨幣的信用風險是遞增的。貨幣形態(tài)不斷演變，貨幣流通效率不斷提高、貨幣流通費用不斷降低，從而使交易行為更順利完成，交易成本進一步得以降低。新制度經(jīng)濟學家認為，制度和技術是降低交易成本的兩種關鍵力量。電子貨幣的出現(xiàn)則是制度和技術這兩種主要因素共同作用致使交易成本降低的必然結果?；诮灰壮杀疽暯?，電子貨幣必將代表貨幣形態(tài)演變的方向，助推經(jīng)濟發(fā)展。
