近年來環(huán)境污染嚴(yán)重威脅人類的生存與發(fā)展空間，國(guó)家相關(guān)部門正在逐步完善我國(guó)環(huán)境信息披露制度。證監(jiān)會(huì)2001年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》；2003年《關(guān)于對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的規(guī)定》；2006年《上市公司治理準(zhǔn)則》；2006年《上市公司信息披露管理辦法》；2008年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司IPO申請(qǐng)申報(bào)文件的通知》等規(guī)定進(jìn)一步強(qiáng)制性要求相關(guān)環(huán)境信息的披露。2010年7月，中國(guó)大連兩條輸油管道爆炸，導(dǎo)致數(shù)千加侖的原油泄漏，原油泄漏嚴(yán)重污染附近地區(qū)，帶來了嚴(yán)重的損失。與前段時(shí)間發(fā)生墨西哥灣石油泄漏BP公司表現(xiàn)相比環(huán)境信息披露在我國(guó)的發(fā)展任重道遠(yuǎn)。葛家澍（1992）通過分析西方會(huì)計(jì)領(lǐng)域中的綠色會(huì)計(jì)理論體系，提出了中國(guó)綠色會(huì)計(jì)領(lǐng)域的發(fā)展。通過多年的研究，中國(guó)很多學(xué)者在環(huán)境披露方面作出了較大的貢獻(xiàn)。現(xiàn)在對(duì)環(huán)境信息披露的研究進(jìn)行簡(jiǎn)要回顧并對(duì)以后的研究進(jìn)行展望。
一、環(huán)境信息披露產(chǎn)生的必要性
隨著中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程的加劇，環(huán)境污染問題嚴(yán)重危害人類的生活，給社會(huì)帶來了現(xiàn)實(shí)和潛在的災(zāi)難性后果。周潔（2005）采用個(gè)案研究和事例對(duì)比的方法，比較中美兩國(guó)相關(guān)行業(yè)的環(huán)境信息披露現(xiàn)狀，提出我國(guó)在環(huán)境信息披露方面沒有很好保護(hù)環(huán)境和其他相關(guān)者利益，提出要加強(qiáng)并提高環(huán)境信息披露質(zhì)量。陳玉清（2005）通過選擇2000年之前上市的全部A股公司（剔除不符合要求），采用單變量和多變量回歸分析方法研究上市公司對(duì)利益相關(guān)者承擔(dān)的真實(shí)社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息相關(guān)性，發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)性不是很強(qiáng)，信息不能夠充分在市場(chǎng)體現(xiàn)出價(jià)值，要完善環(huán)境信息披露的層次和質(zhì)量，提高環(huán)境信息的實(shí)效性。蔣麟風(fēng)（2010）選取2008年242家上市公司為樣本，運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)性分析和回歸性分析來分析公司治理與環(huán)境信息披露的關(guān)系，從公司治理角度提出要進(jìn)行環(huán)境信息披露。
王雄元（2006）從上市公司信息披露的理論基礎(chǔ)出發(fā)，通過尋租理論、經(jīng)濟(jì)后果理論和印象管理理論來分析信息披露的理論基礎(chǔ)。利用尋租理論說明上市公司為什么披露信息；經(jīng)濟(jì)后果理論可以分析上市公司為什么選擇性披露信息，也就是披露對(duì)公司有正面影響性的信息；印象管理理論則可以解釋上市公司如何通過管理信息披露來實(shí)現(xiàn)自己利益的最大化。當(dāng)今的市場(chǎng)環(huán)境下要求企業(yè)進(jìn)行信息披露（包括環(huán)境信息披露）。
二、環(huán)境信息披露與企業(yè)特征的關(guān)聯(lián)性研究
環(huán)境信息的主體主要集中在重污染行業(yè)，因?yàn)檫@些行業(yè)相對(duì)來說對(duì)環(huán)境的破壞比其他公司的大，社會(huì)公眾給予的關(guān)注度也不一樣，所以環(huán)境信息的披露主要集中在化工、建材建筑、能源電力、釀酒食品、輕工制造、冶金等行業(yè)。肖淑芳等（2004）選取滬深兩地上市交易的1195家上市企業(yè)公布的2002、2003年度報(bào)告作為研究對(duì)象，從行業(yè)角度進(jìn)行區(qū)別分析環(huán)境信息披露水平。
很多學(xué)者從企業(yè)的特征和財(cái)務(wù)角度進(jìn)行實(shí)證性研究，對(duì)我國(guó)環(huán)境信息湯亞莉等（2006）從上市公司規(guī)模、公司績(jī)效角度分析其大小是否影響環(huán)境信息披露，進(jìn)而通過回歸檢驗(yàn)得出詳細(xì)披露環(huán)境信息的上市公司與沒有披露環(huán)境信息的上市公司在公司規(guī)模、公司績(jī)效存在顯著的差異性。尚會(huì)君等（2007）年從九大重污染行業(yè)進(jìn)行分析研究其財(cái)務(wù)報(bào)表中環(huán)境信息的披露狀況。沈洪濤（2007）年以石化塑膠行業(yè)作為研究分析的樣本，主要從公司特征：公司規(guī)模、盈利能力、財(cái)務(wù)杠桿和融資需求方面進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模、盈利能力與環(huán)境信息披露呈正相關(guān)，同時(shí)環(huán)境法規(guī)也起到了十分重要的作用。李晚金等（2008），以企業(yè)業(yè)績(jī)、企業(yè)規(guī)模、公司財(cái)務(wù)杠桿、股權(quán)性質(zhì)、股權(quán)集中度、法人股比例、獨(dú)立董事比例為因素，以可能會(huì)污染環(huán)境的行業(yè)為研究對(duì)象，得出我國(guó)總體環(huán)境信息披露比例很低、公司財(cái)務(wù)杠桿不影響環(huán)境信息披露，過多的流通法人股有利于環(huán)境信息披露，股東的性質(zhì)與環(huán)境信息披露沒有顯著的相關(guān)性。
三、環(huán)境信息披露的內(nèi)容研究
環(huán)境信息的披露集中于企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)方面和社會(huì)績(jī)效活動(dòng)，分析披露前后對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和社會(huì)效應(yīng)產(chǎn)生的影響。從財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)角度分析，完善會(huì)計(jì)科目，改善環(huán)境會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不夠詳細(xì)的部分。
1.環(huán)境信息披露成本不一樣。公司傾向于不披露“壞消息”。肖華等（2008）將環(huán)境信息披露分為7大類36項(xiàng)：環(huán)境支出與發(fā)現(xiàn)、法律與規(guī)章制度、污染減輕、土地污染與治理、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告等，發(fā)現(xiàn)披露分?jǐn)?shù)較高是“環(huán)保撥款、三廢收入、補(bǔ)貼與稅收減免”等三項(xiàng)，進(jìn)而通過年度縱向?qū)Ρ?，得出公司環(huán)境信息披露存在路徑依賴現(xiàn)象。負(fù)面的環(huán)境信息披露的很低，企圖隱瞞其環(huán)境行為方面的“壞消息”。
2.聚焦于易于披露但實(shí)質(zhì)性不大的環(huán)境會(huì)計(jì)科目。環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的不健全，很大程度上涉及到具體的會(huì)計(jì)科目，無從下手，一些學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)報(bào)表準(zhǔn)則中存在較大的漏洞。肖淑芳等（2004）發(fā)現(xiàn)，很多公司以非貨幣形式披露歷史性信息為主，這些對(duì)于其他利益相關(guān)者來說，沒有多大的實(shí)用性。周一虹等（2006）發(fā)現(xiàn)上市公司環(huán)境信息披露主要是環(huán)保投資、綠化費(fèi)、排污費(fèi)、環(huán)保撥款等項(xiàng)目，這些項(xiàng)目比較易于說明，同時(shí)國(guó)家給予企業(yè)的環(huán)保撥款與補(bǔ)貼在上市公司環(huán)境信息披露中占有很大的比例。
3.亟需健全與完善的環(huán)境會(huì)計(jì)科目。由于我國(guó)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露較晚，一些具有重大影響力的環(huán)境會(huì)計(jì)科目沒有出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中，進(jìn)而使環(huán)境信息披露實(shí)效性大打折扣。周潔等（2005）以中美兩國(guó)化工行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、石油行業(yè)六家超級(jí)大型公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中關(guān)于環(huán)境信息披露的相關(guān)項(xiàng)目：環(huán)境投資、環(huán)境經(jīng)營(yíng)成本、環(huán)境恢復(fù)成本、環(huán)境債務(wù)準(zhǔn)備、EH&S資本進(jìn)行比較，環(huán)境支出和環(huán)境負(fù)債的披露，美國(guó)企業(yè)對(duì)環(huán)境投資和環(huán)境費(fèi)用做了一定的描述，對(duì)研究、再利用和環(huán)境健康管理方面有一定的表述，而中國(guó)企業(yè)則沒有做到。王建明（2008）從企業(yè)環(huán)境政策信息、企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息、企業(yè)環(huán)境保護(hù)信息、企業(yè)環(huán)境信息的質(zhì)量控制、遵循統(tǒng)一的信息產(chǎn)生的制度、企業(yè)特殊環(huán)境信息的特殊披露方面進(jìn)行研究，具有一定的前瞻性與引導(dǎo)性。
四、環(huán)境信息披露的法律法規(guī)研究
法律法規(guī)在現(xiàn)有的環(huán)境信息披露中是一個(gè)很重要的因素，直接影響到環(huán)境信息披露的質(zhì)量。有效的監(jiān)管機(jī)制可以使法律法規(guī)更好地發(fā)揮作用，完善我國(guó)環(huán)境信息披露的水平。
1.法律法規(guī)作為強(qiáng)制性制約因素，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)具有重大影響。一些學(xué)者從強(qiáng)制性制約因素為起點(diǎn)，分析相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)起到的作用。李建發(fā)（2002）單獨(dú)設(shè)計(jì)調(diào)查問卷，從環(huán)境支出與環(huán)境收入項(xiàng)目及其會(huì)計(jì)處理、環(huán)境報(bào)告現(xiàn)狀與環(huán)境信息需求、環(huán)境報(bào)告內(nèi)容與形式方面進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)“環(huán)境支出”受環(huán)境法規(guī)的影響較大，對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)具有長(zhǎng)期影響性。劉長(zhǎng)翠等（2006）以九大重污染行業(yè)為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率與社會(huì)貢獻(xiàn)率之間存在正相關(guān)性，有利于社會(huì)責(zé)任信息披露。
2.相關(guān)法律法規(guī)沒有建設(shè)成一個(gè)有效的連環(huán)監(jiān)管機(jī)制。國(guó)家法律法規(guī)作為一種強(qiáng)制性約束手段，在規(guī)范環(huán)境信息披露方面起到了十分重要的作用。完善的環(huán)境法規(guī)審核制度可以有效的制約企業(yè)對(duì)環(huán)境污染的破壞行為。耿建新等（2002），通過研究發(fā)現(xiàn)我現(xiàn)有的法規(guī)主要集中于罰款等財(cái)務(wù)手段加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部工作，沒有對(duì)進(jìn)行信息披露做出要求，通過減免稅鼓勵(lì)企業(yè)防止污染，但這些法規(guī)中缺乏信息披露的明確規(guī)定，現(xiàn)有的法規(guī)過于籠統(tǒng)，沒有與國(guó)家其他的法規(guī)很好的協(xié)調(diào)，因此在信息披露方面不能夠起到充分發(fā)揮的作用。王建明（2008）年，通過建立線性回歸模型，進(jìn)而驗(yàn)證了企業(yè)環(huán)境信息披露水平與其受到的外部監(jiān)管制度壓力呈正相關(guān)關(guān)系，也就是說外部的法律法規(guī)越是完善，對(duì)于企業(yè)環(huán)境信息的披露的作用就越大。
3.環(huán)境信息披露的方式。環(huán)境信息以不同的形式出現(xiàn)在不同的位置出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中，會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益起到很大的影響。肖淑芳等（2004）企業(yè)環(huán)境信息主要以存在董事會(huì)報(bào)告和報(bào)表附注中的形式對(duì)外披露，除此以外很少會(huì)以其他方式加以披露，多以文字性描述為主。周潔等（2005），中國(guó)企業(yè)的環(huán)境信息一般以定性信息為主，多出現(xiàn)在年度財(cái)務(wù)報(bào)告或者年度董事會(huì)中；而美國(guó)企業(yè)以定量信息為主，在年報(bào)管理層討論分析部門披露環(huán)境信息。周一虹等（2006）我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露以貨幣形式、非貨幣形式或者兩者結(jié)合的方式進(jìn)行披露，非貨幣信息主要集中在環(huán)境認(rèn)證、政策影響等難以量化的項(xiàng)目中。
五、對(duì)我國(guó)上市公司充分披露環(huán)境信息的建議
基于我國(guó)現(xiàn)階段的環(huán)境信息披露存在的問題，許多學(xué)者提出具有建設(shè)性的意見，主要從環(huán)境法律法規(guī)和具體的會(huì)計(jì)操作兩個(gè)方面提出改善。
1.監(jiān)管部門應(yīng)該發(fā)揮應(yīng)有的作用。政府相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)該完善相應(yīng)的法律法規(guī)，讓企業(yè)做到充分披露環(huán)境信息。耿建新等（2002）通過一些認(rèn)證指標(biāo)列示強(qiáng)污染企業(yè)名單并且向社會(huì)公布，加大社會(huì)公眾的監(jiān)管力度，政府部門要在環(huán)境信息披露方面起到應(yīng)有的作用，建立健全一套完整的審核制度、規(guī)則，通過定量的數(shù)據(jù)型指標(biāo)進(jìn)行指導(dǎo)。建立有關(guān)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)則。王建明（2008）解決環(huán)境問題不僅需要在現(xiàn)有的制度框架下嚴(yán)格執(zhí)行，而且仍然需要進(jìn)一步加強(qiáng)制度建設(shè)，外部監(jiān)管制度在環(huán)境信息透明制度建設(shè)中應(yīng)該發(fā)揮更大的作用，需要重視環(huán)境制度建設(shè)。
2.加大審核力度，提高環(huán)境信息披露的真實(shí)性。從不同方面對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行審核，確保其符合國(guó)家相關(guān)政策以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。劉長(zhǎng)翠等（2006）針對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的環(huán)境信息披露現(xiàn)狀，提出建立社會(huì)責(zé)任審計(jì)制度、加大專門的社會(huì)責(zé)任方面的審計(jì)。曹國(guó)志等（2010）從上市公司環(huán)境信息披露程序、部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制、監(jiān)督和懲罰機(jī)制三個(gè)方面提出建設(shè)性意見，建議環(huán)境保護(hù)部門與證券監(jiān)管部門協(xié)調(diào)合作，加大第三方審核力度，監(jiān)管部門根據(jù)核查結(jié)果實(shí)施獎(jiǎng)懲措施。
3.提供詳實(shí)可用的環(huán)境信息披露指南。在完善法律法規(guī)的同時(shí)，國(guó)家相關(guān)部門要給予具體的操作指南，以便環(huán)境信息披露做到統(tǒng)一性。沈洪濤（2007）提出國(guó)家應(yīng)該提供相應(yīng)的自愿信息披露公司社會(huì)責(zé)任信息指引，對(duì)有關(guān)社會(huì)責(zé)任信息披露的范圍、具體內(nèi)容和披露方式進(jìn)行指導(dǎo)。肖華等（2008）提出改進(jìn)《環(huán)境信息公開辦法》，增加環(huán)境會(huì)計(jì)、環(huán)境報(bào)告審計(jì)、環(huán)境業(yè)績(jī)指標(biāo)的內(nèi)容以提高環(huán)境信息披露的決策有用性，同時(shí)制定相應(yīng)的披露指南。
4.切實(shí)可行的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表操作。李建發(fā)等（2002）提出會(huì)計(jì)核算實(shí)施中增加與環(huán)境信息披露相關(guān)的會(huì)計(jì)科目，資產(chǎn)負(fù)債表中通過增設(shè)“環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境負(fù)債”；利潤(rùn)表中增加“環(huán)境收入、環(huán)境費(fèi)用”；現(xiàn)金流量表中開設(shè)“環(huán)境活動(dòng)引起的現(xiàn)金流入和流出”或者通過單獨(dú)的報(bào)表形式按照資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露。
六、對(duì)我國(guó)上市公司環(huán)境信息披露的展望
2009年底，聯(lián)合國(guó)氣候大會(huì)在哥本哈根召開，探討減排等問題，就未來應(yīng)對(duì)氣候變化的全球行動(dòng)采取新的協(xié)議。這是人類歷史上被喻為“拯救人類的最后一次機(jī)會(huì)”的會(huì)議。
我國(guó)現(xiàn)有的環(huán)境信息披露實(shí)證研究多集中于2008年之前的數(shù)據(jù)，對(duì)于市場(chǎng)大環(huán)境的變化，國(guó)際環(huán)保力度的加強(qiáng)，我國(guó)企業(yè)是否自愿性進(jìn)行環(huán)境信息披露，達(dá)到國(guó)際環(huán)境執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，隨著人們環(huán)保意識(shí)的提高，人們對(duì)環(huán)境保護(hù)方面享有盛譽(yù)的公司愿意進(jìn)行購(gòu)買其產(chǎn)品，那么自愿性披露環(huán)境信息與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)之間是否存在關(guān)聯(lián)性？
環(huán)境信息披露很大程度上是強(qiáng)制性，國(guó)家的環(huán)保法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)各個(gè)行業(yè)的影響程度大不相同，已有的環(huán)境信息披露研究只是得出環(huán)境信息披露與制度壓力之間存在一個(gè)正相關(guān)性，但是沒有能夠精確地分離環(huán)境信息披露中行業(yè)差異和外部制度壓力各自影響程度。同時(shí)對(duì)于如何計(jì)量制度執(zhí)行變量仍需要進(jìn)一步的加以探索研究。
現(xiàn)有的環(huán)境信息披露指數(shù)EDI存在一定的局限性，不能夠較好地詮釋各個(gè)變量之間的關(guān)聯(lián)性。對(duì)環(huán)境信息披露及時(shí)性、效率與質(zhì)量則沒有做過很好的實(shí)證研究，因此，信息披露是否會(huì)造成信息甬余我們并沒有關(guān)注?，F(xiàn)有的研究都是從環(huán)境會(huì)計(jì)出發(fā)，對(duì)于涉及到的非會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的信息該如何讓進(jìn)行計(jì)量、披露，這也正是我們以后研究所要嘗試的新視角。
