企業(yè)要進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須有足夠的資金。流動資金作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的血液，是企業(yè)總資產(chǎn)中最具有活力的組成部分，也是企業(yè)日常生產(chǎn)活動賴以進行的基本依托。因此,科學(xué)合理地核定流動資金占用量,提高流動資金的利用率，是企業(yè)必須解決好的一個重要問題。
在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，流動資金從貨幣形態(tài)開始，依次轉(zhuǎn)化為儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金和結(jié)算資金，而后再回復(fù)到貨幣資金形式上，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量,結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)狀,充分考慮市場的變化,運用現(xiàn)代管理技術(shù),確定各種資金形態(tài)的合理比例和最優(yōu)結(jié)構(gòu),以滿足下一步生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要。
科學(xué)合理地核定流動資金占用量，盡量壓縮不必要的占用，既能保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又可以節(jié)約流動資金，提高流動資金的利用率，推動企業(yè)經(jīng)營活動的順利進行。
所謂核定流動資金需要量是指通過市場預(yù)測確定完成預(yù)期的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)所必須的流動資金需要量。其直接目的是提示目前占用量與必要占用量之間的差異，為籌集流動資金提供依據(jù)，以避免不需要的多占用流動資金。同時，在生產(chǎn)過程中又可隨時以流動資金需要量的預(yù)算額控制流動資金的收支、占用和消耗，便于企業(yè)發(fā)現(xiàn)問題及時改正。
企業(yè)的流動資產(chǎn)按是否是物質(zhì)財產(chǎn)，可劃分為實物流動資產(chǎn)和非實物流動資產(chǎn)。實物流動資產(chǎn)就是工商企業(yè)的存貨；非實物流動資產(chǎn)則是指除存貨以外的那部分流動資產(chǎn)，它包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收款項及其他流動資產(chǎn)四項。
一、實物流動資產(chǎn)
在企業(yè)的流動資產(chǎn)中，存貨占的比重較大，一般約占為流動資產(chǎn)的40%~60%。一定的存貨是必要的，但存貨量過大會占用過多的資金，增加儲存成本。正確核定存貨資金的占用數(shù)量，一方面可以充分發(fā)揮存貨的正常功能，另一方面可以節(jié)約使用資金。
（一）確定存貨資金數(shù)額的基本方法
企業(yè)存貨資金的數(shù)額，應(yīng)按其在生產(chǎn)過程中的各種占用形態(tài)，即儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金等分別測算，測算資金的基本方法主要有以下幾種：
1.周轉(zhuǎn)期計算法。周轉(zhuǎn)期計算法，又稱定額日數(shù)法，是根據(jù)各種存貨平均每天的周轉(zhuǎn)額和其資金周轉(zhuǎn)日數(shù)來確定資金數(shù)額的一種方法，計算公式為：
資金數(shù)額=平均每天周轉(zhuǎn)額×資金周轉(zhuǎn)日數(shù)
式中，平均每天周轉(zhuǎn)額是指某項存貨資金平均每天從本階段流出的數(shù)額；資金周轉(zhuǎn)日數(shù)是指存貨完成一次周轉(zhuǎn)所需要的天數(shù)。這種方法通常適合于原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品資金數(shù)額的測定。
2.因素分析法。因素分析法是以上年資金實際占用額為基礎(chǔ)，分析計劃年度各項變動因素，加以調(diào)整后核定資金數(shù)額的方法。其計算公式為：
資金數(shù)額=（上年資金實際平均占用額－不合理占用額）×（1±計劃年度生產(chǎn)增減%）×（1－計劃年度資金加速周轉(zhuǎn)%）
這種方法主要適用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜和價格較低的材料物資。對于供產(chǎn)銷變化不大的中小企業(yè)，也可用此法匡算全部存貨資金數(shù)額。
3.比例計算法。比例計算法是根據(jù)存貨金和有關(guān)因素的比例關(guān)系，來測定資金數(shù)額的方法。以銷售收入資金率法為例，其計算公式為：
存貨資金數(shù)額=計劃年度商品銷售收入總額×計劃銷售收入存貨資金率
這種方法過去主要適合于輔助材料、修理用備件等資金數(shù)額的測定，目前是匡算全部存貨資金數(shù)額的主要方法。
（二）儲備資金數(shù)額的測算
儲備資金是指企業(yè)從用現(xiàn)金購買各種項材料物資開始，到把它們投入生產(chǎn)為止的整個過程所占用的資金。儲備資金包括的項目很多，這里以原材料為例，說明資金數(shù)額的核定方法。
原材料資金數(shù)額的大小，取決于計劃期原材料平均每日耗用量、原材料
計劃價格、原材料資金周轉(zhuǎn)日數(shù)三個基本因素，其計算公式為：
原材料資金數(shù)額=計劃期原材料平均每日耗用量×原材料計劃價格×原材料資金周轉(zhuǎn)日數(shù)
1.原材料平均每日耗用量。原材料平均每日耗用量是根據(jù)計劃期內(nèi)原材料耗用量與計劃期日來確定的。
其計算公式為：
在運用上述公式時，應(yīng)注意以下幾點：（1）計劃期原材料耗用量根據(jù)計劃期產(chǎn)量和原材料消耗定額加以確定；（2）計劃期天數(shù)一般按整數(shù)計算，年度為360天，季度為90天，月度為30天。
2.原材料計劃價格。原材料計劃價格應(yīng)根據(jù)預(yù)計的材料買價、外地運雜費、運輸途中的合理損耗、入庫前的整理挑選費用等加以確定。
3.原材料資金周轉(zhuǎn)日數(shù)。原材料資金周轉(zhuǎn)日數(shù)，是指從企業(yè)支付原材料價格起，直到原材料投入生產(chǎn)為止這一過程中資金占用的日數(shù)。
（三）生產(chǎn)資金的測算
生產(chǎn)資金是從原材料投入生產(chǎn)開始，直到產(chǎn)品制成入庫為止的整個過程所占用的資金。生產(chǎn)資金主要指在產(chǎn)品占用的資金。在產(chǎn)品資金數(shù)額的計算公式為：
在產(chǎn)品資金數(shù)額=在產(chǎn)品每日平均產(chǎn)量×產(chǎn)品單位計劃生產(chǎn)成本×在產(chǎn)品成本系數(shù)×生產(chǎn)周期
1.在產(chǎn)品每日平均產(chǎn)量。在產(chǎn)品每日平均產(chǎn)量，可根據(jù)生產(chǎn)計劃中的計劃產(chǎn)量與計劃天數(shù)求得。
2.產(chǎn)品單位計劃生產(chǎn)成本。產(chǎn)品單位計劃生產(chǎn)成本可從有關(guān)的成本計劃中獲得。
3.在產(chǎn)品成本系數(shù)。生產(chǎn)費用在生產(chǎn)過程中是逐漸增加的，直到產(chǎn)品完工時，才形成完整的產(chǎn)品成本。因此，在整個生產(chǎn)過程中，實際每天占用的資金就不能按產(chǎn)品的單位計劃生產(chǎn)成本計算，而應(yīng)打一折扣，這個折扣就是在產(chǎn)品成本系數(shù)。
（四）產(chǎn)成品資金數(shù)額的測定
產(chǎn)成品資金是指產(chǎn)成品從制成入庫開始，直到銷售取得貨款或債權(quán)為止的整個過程所占用的資金。測算產(chǎn)成品資金數(shù)額的計算公式為：
產(chǎn)成品資金數(shù)額=產(chǎn)成品每日平均產(chǎn)量×產(chǎn)成品單位計劃生產(chǎn)成本×產(chǎn)成品資金周轉(zhuǎn)日數(shù)
1.計算期每日平均產(chǎn)量。計算期平均每日產(chǎn)量可根據(jù)生產(chǎn)計劃和計算期天數(shù)來確定。也可以根據(jù)生產(chǎn)逐季增長的企業(yè)、季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)、生產(chǎn)均衡企業(yè)分別確定。
2.產(chǎn)品單位計劃生產(chǎn)成本。產(chǎn)品單位計劃生產(chǎn)成本可從有關(guān)成本計劃中獲得。
3.產(chǎn)成品資金周轉(zhuǎn)日數(shù)。產(chǎn)成品資金周轉(zhuǎn)日數(shù)是指產(chǎn)品從制成入庫開始直到銷售取得貨款或債權(quán)為止所占用資金的日數(shù)，包括產(chǎn)成品儲存日數(shù)、發(fā)運日數(shù)和結(jié)算日數(shù)。
（五）綜合確定
根據(jù)以上方法測定資金數(shù)額以后，便可匯總確定企業(yè)存貨占用資金的總額。
二、非實物流動資產(chǎn)
（一）貨幣資金是企業(yè)擁有的、處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資產(chǎn)沒有變現(xiàn)風(fēng)險，可以隨時靈活運用于各個方面。
核定貨幣資金的合理占用量，也就是要確定企業(yè)的最佳貨幣持有量。最佳貨幣資金持有量是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營最低限度需要的現(xiàn)金和銀行存款數(shù)額。
（二）貨幣資金以外的其他非實物流動資產(chǎn)
1.短期資產(chǎn)。短期投資是企業(yè)在擁有暫時閑置貨幣資金的前提下，進行的證券投資。它一方面可以增加企業(yè)的收益，另一方面可以隨時變現(xiàn)，滿足企業(yè)現(xiàn)金的需要。短期投資的數(shù)額應(yīng)視企業(yè)閑置資金的數(shù)額、未來收益及閑置期限等具體情況而定。
2.應(yīng)收款項。持有應(yīng)收款項，可以使企業(yè)擴大銷售、減少存貨。
應(yīng)收款項的計算公式可按下式進行：
應(yīng)收款項=年經(jīng)營總成本÷結(jié)算次數(shù)
=年經(jīng)營總成本÷年工作日×結(jié)算天數(shù)
結(jié)算天數(shù)是計算結(jié)算資金的主要參數(shù)，在一般情況下，其計算方法為：
結(jié)算天數(shù)=商品在途天數(shù)+驗收天數(shù)+購貨方承付天數(shù)+銀行結(jié)算天數(shù)
持有應(yīng)收款項，也會使企業(yè)產(chǎn)生一定的成本支出。應(yīng)收款項的成本支出，主要包括機會成本、管理成本和短缺成本（即壞賬成本）。核定其合理占用量的前提是確定企業(yè)應(yīng)收款的最佳水平。所謂最佳應(yīng)收款水平是指以上三項成本累計的總成本最低時的占用水平。
3.待攤費用。核定待攤費用的主要方法是余額計算法，它是以基年結(jié)轉(zhuǎn)額作為基礎(chǔ)，根據(jù)計劃期發(fā)生額攤銷額來計算流動資金定額的一種方法。計算公式如下：
待攤費用資金定額=計劃年度期初余額+計劃年度
發(fā)生額-計劃年度攤銷額
至于類屬其他流動資產(chǎn)的待處理流動資產(chǎn)的凈損失及其他，應(yīng)視其處理情況具體核定。
三、結(jié)論
核定企業(yè)流動資金需要量還可以采用定性預(yù)測的方法，它主要是利用直觀材料，依靠個人經(jīng)驗的主觀判斷和綜合分析能力，對企業(yè)未來的狀況和趨勢作出預(yù)測的一種方法。這種方法一般是在企業(yè)缺乏設(shè)備和準(zhǔn)確的歷史資料的情況下采用。同上述的定量預(yù)測法相比，二者各有優(yōu)缺點，在實際工作中可把二者結(jié)合起來應(yīng)用?？偠灾捎靡欢ǖ姆椒?，核定了流動資金各個項目的需要量以后，便可據(jù)以匯總、確定企業(yè)計劃期所需的流動資金總量。
