一、中小企業(yè)融資現(xiàn)況
中小企業(yè)是我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，占企業(yè)數(shù)量的比例為99%。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，我國中小企業(yè)為國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)超過50%，提供了城鎮(zhèn)近80%的就業(yè)機(jī)會(huì)，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展立下汗馬功勞，是當(dāng)時(shí)國家實(shí)時(shí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要參與者。中小企業(yè)具有反應(yīng)靈敏、適應(yīng)強(qiáng)的特點(diǎn)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一支重要力量。根據(jù)工業(yè)和信息化部2010年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國中小企業(yè)的平均壽命為2.9年，而美國中小企業(yè)為8.2年，日本和歐洲中小企業(yè)為12.5年，其中德國的優(yōu)秀企業(yè)有1/4存活了100年以上。如此大的落差，引發(fā)了人們對(duì)中國中小企業(yè)能夠長期穩(wěn)定發(fā)展的思考。在后金融危機(jī)時(shí)代，企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境日趨嚴(yán)峻，已有部分企業(yè)因資金鏈斷裂而走上破產(chǎn)之路。如何及時(shí)地獲得被稱為企業(yè)“血液”的資金，成為很多企業(yè)生死存亡和穩(wěn)定發(fā)展的瓶頸。
中小企業(yè)的發(fā)展離不開融資，而融資方式主要可以分為內(nèi)部融資和外部融資兩個(gè)方面。其方式主要有自有資金、籌集民間資本、政府扶持、資金資助、融資租賃、從銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款、發(fā)行企業(yè)債券和上市融資等。從整體情況上看，我國中小企業(yè)融資總量中，銀行商業(yè)貸款和民間資本借貸兩個(gè)渠道的占比達(dá)到50%以上，而上市融資、發(fā)行債券、融資租賃和政府支持等方式占比相對(duì)較少。中小企業(yè)目前融資現(xiàn)狀可以概括為內(nèi)部融資比重大、多種直接融資渠道受限、過度依賴銀行貸款以及非正常融資活躍等。
二、中小企業(yè)融資難的成因分析
(一)企業(yè)自身原因
1、財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級(jí)差
2009年，中國人民銀行對(duì)中小企業(yè)集中的區(qū)域進(jìn)行的調(diào)查顯示，中小企業(yè)一半以上屬于家族式管理形式，財(cái)務(wù)管理制度設(shè)計(jì)和實(shí)施不健全，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，信用等級(jí)方面，三分之二數(shù)量的企業(yè)屬于3B或3B以下級(jí)別的。多數(shù)企業(yè)的這種財(cái)務(wù)管理制度不健全或執(zhí)行力度不夠的情況，造成了外部融資機(jī)構(gòu)，主要為銀行與企業(yè)在財(cái)務(wù)信息上的嚴(yán)重不對(duì)稱，融資橋梁無法形成。另外，低的信用級(jí)別直接造成中小企業(yè)無法獲得銀行貸款審批。
2、中小企業(yè)管理水平較低，實(shí)力不夠
中小企業(yè)大多數(shù)從事科技含量較低的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，沒有自己的研發(fā)機(jī)構(gòu)，不能主動(dòng)地實(shí)現(xiàn)科技更新，模仿成為永恒的主題，永遠(yuǎn)亦步亦趨，形成不了在國內(nèi)甚至在國際上都可以說得上話的拳頭產(chǎn)品或技術(shù)。管理者缺乏先進(jìn)的現(xiàn)代科學(xué)管理理念，家長式管理一統(tǒng)天下，好大喜功，無法做到居安思危。在技術(shù)和管理理念的落后使得企業(yè)長期處于弱實(shí)力范圍中，融資困難問題自然產(chǎn)生。
3、缺乏可用于抵押擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)
中小企業(yè)一般都具有資金少、規(guī)模小、可抵押品價(jià)值低的特點(diǎn)，面對(duì)銀行對(duì)中小企業(yè)資產(chǎn)抵押的固有偏好，其融資受限的狀況無法避免。
(二)金融機(jī)構(gòu)原因
1、銀行對(duì)中小企業(yè)貸款存在固有的歧視
截至2010年下半年，四大國有銀行的貸款額占到貸款總額的70%以上，這種高壟斷的情況直接導(dǎo)致了中小金融機(jī)構(gòu)獲得金融資源能力的減少，從而就限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)貸款的能力和水平。四大國有銀行出于風(fēng)險(xiǎn)防范、規(guī)模效應(yīng)和成本效益原則等考慮更傾向于國有重點(diǎn)企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情一直不高。
2、中小型金融機(jī)構(gòu)體系建立尚不完善
中小金融機(jī)構(gòu)具有規(guī)模小、靈活性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，其與中小企業(yè)存在著天然的關(guān)系。在中小企業(yè)融資過程中，中小型金融機(jī)構(gòu)將起到不可替代的作用。我國目前的小額貸款發(fā)展較為迅速，其為中小型企業(yè)的融資帶來更多地希望。但是由于起步晚，相關(guān)法律制度不完善以及行業(yè)秩序較為混亂的原因，其為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的能力大打折扣。
(三)制度原因
1、政策支持力度不夠，政府職能缺位較為嚴(yán)重
我國目前所實(shí)施的政策和融資系統(tǒng)主要針對(duì)國有大中型企業(yè)，沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的融資系統(tǒng)。中小企業(yè)得不到政府政策上的支持，其融資將十分艱辛，成為其要在資金夾縫中生存的重要原因。此外，政府機(jī)構(gòu)在稅收優(yōu)惠、財(cái)政支持和技術(shù)發(fā)展等方面極少給于中小企業(yè)與大型企業(yè)相類似的待遇，中小企業(yè)成為了“無人疼愛的孩子”。
2、法律保障嚴(yán)重缺乏
縱觀世界發(fā)達(dá)國家，多數(shù)都建立和實(shí)施了與中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)，且在不斷的完善。比如日本政府，其在上世紀(jì)五十年代就制定了相關(guān)的法律為中小企業(yè)獲得金融服務(wù)提供制度性保障。而到目前為止，我國還沒有出臺(tái)相關(guān)的較為完善的法律來確保中小企業(yè)能夠在融資方面獲得同等權(quán)利而不受歧視。
三、中小企業(yè)解決融資難的對(duì)策建議
在以上關(guān)于融資難問題原因分析的基礎(chǔ)上，本文針對(duì)性性的從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和制度層面提出對(duì)策建議。
(一)企業(yè)自身方面
“打鐵還需自身硬”，中小企業(yè)應(yīng)該積極進(jìn)行技術(shù)改造，引進(jìn)和創(chuàng)新世界先進(jìn)技術(shù)，努力增加自身的產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)和技術(shù)實(shí)力，為更好的獲得外部貸款做好實(shí)力準(zhǔn)備。中小企業(yè)的管理者要積極學(xué)習(xí)現(xiàn)代化的管理理念，從長遠(yuǎn)的角度來看待問題，不斷完善組織結(jié)構(gòu)。此外，企業(yè)的管理者要重視財(cái)務(wù)制度的建設(shè)和實(shí)施，無論是當(dāng)前還是長期發(fā)展，合理完善的財(cái)務(wù)管理制度是企業(yè)發(fā)展壯大的必要條件。信息不對(duì)稱是阻礙中小企業(yè)獲得多方貸款的關(guān)卡，完善的財(cái)務(wù)管理制度和有效地實(shí)施不僅可以大力促進(jìn)企業(yè)的內(nèi)在發(fā)展，還可以可以大大較少與外部機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行的信息不對(duì)稱程度，為獲得融資提過便利條件。當(dāng)一個(gè)企業(yè)具有較為先進(jìn)的管理理念，有過得硬的拳頭產(chǎn)品和技術(shù)再配以完善合理的財(cái)務(wù)管理制度，其融資的渠道必然越來越寬，融資困難必然減小。
(二)金融機(jī)構(gòu)方面
金融機(jī)構(gòu)需要轉(zhuǎn)變觀念，消除貸款融資的所有制歧視。金融機(jī)構(gòu)，尤其是四大商業(yè)銀行要平等對(duì)待國有大型企業(yè)和中小型民營企業(yè)。對(duì)于那些發(fā)展前景好，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)，管理完善的中小企業(yè)，要在認(rèn)真分析的基礎(chǔ)上給予大力的支持，這也是金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)盈利渠道多樣化的內(nèi)在要求。此外，完善的中小型金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)需要迅速建立，使得目前的壟斷格局得到轉(zhuǎn)變，形成競(jìng)爭(zhēng)性、多元化、層級(jí)化的多方位金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)，充分利用多方面的民間資本，大力提高對(duì)中小企業(yè)的融資支持力度。改變現(xiàn)行企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，制定專門針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)制度，撥備專門資金用于支持中小企業(yè)的發(fā)展，都是切實(shí)可行的方法措施。
(三)制度方面
國家相關(guān)部門應(yīng)該立刻重視中小企業(yè)融資難的問題，積極制定相關(guān)的法律制度來保證中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不受歧視，其所應(yīng)有的權(quán)利要得到切實(shí)的保護(hù)。中小企業(yè)由于其自身的屬性決定了其自己無法解決大額財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的問題，國家要積極建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行不愿意貸款給中小企業(yè)的重要原因之一就是出于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的考慮，在企業(yè)沒有大額抵押品來抵押的情況下，不予以貸款。金融機(jī)構(gòu)的這種考慮是其行業(yè)所決定的，所以在兩者都無法改變的情況下，由政府出面，通過注資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，這通常也是世界上多數(shù)國家的做法。這一過程的實(shí)施，必須建立完善的評(píng)估和審核程序以及相關(guān)的法律規(guī)章制度，保證其按合法程序進(jìn)行。
四、結(jié)論
中小企業(yè)融資難是現(xiàn)實(shí)問題，其產(chǎn)生的原因是多方面的，我們只有在認(rèn)真分析原因，找出癥結(jié)所在的基礎(chǔ)上，通過多方面的努力才能破解融資難的問題。
