我國的中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動創(chuàng)新發(fā)展等方面發(fā)揮著越來越大的作用，為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會穩(wěn)定作出了重要貢獻(xiàn)。然后，一直來存在的中小企業(yè)融資難的問題得不到緩解，特別是去年以來，中小企業(yè)融資難的問題更加突出，融資難已經(jīng)嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的生存和發(fā)展。
一、中小企業(yè)融資難的的現(xiàn)狀
(一)從銀行獲得的貸款有限
由于商業(yè)銀行經(jīng)營體制變化和信貸政策的傾斜，導(dǎo)致銀行青睞大型企業(yè)和重點(diǎn)中型企業(yè)，而疏遠(yuǎn)中小企業(yè)，銀行發(fā)放的貸款資金主要流向大企業(yè)，而對中小企業(yè)的信貸投入明顯偏少。根據(jù)浙江省的有關(guān)統(tǒng)計，去年上半年，全省230萬家中小企業(yè)中，僅有20余萬家獲得了銀行貸款，覆蓋率不足10%。中小企業(yè)還很難從銀行獲得長期貸款，作為流動資金的短期貸款所占比例較大，致使中小企業(yè)缺少穩(wěn)定的資金來源。
(二)從資本市場直接融資規(guī)模小
受股票上市規(guī)模等因素的限制，絕大多數(shù)中小企業(yè)難以上市，企業(yè)債券的發(fā)行實行“規(guī)模控制、集中管理、分級審批”的辦法，規(guī)定發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元人民幣、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬元人民幣，并且還要相應(yīng)的企業(yè)作擔(dān)保，這樣一來中小企業(yè)也很難進(jìn)入債券市場融資。
(三)民間融資成本高
由于銀行貸款和直接融資難度大、數(shù)量少，許多中小企業(yè)為解決資金需要，往往從民間融資。一直來民間融資的成本較高，隨著銀行信貸的收緊，民間融資的成本大幅上升，從來自廣東的數(shù)據(jù)顯示，去年廣東的民間融資利率普遍都在30%以上。據(jù)溫州有關(guān)方面的統(tǒng)計，去年上半年當(dāng)?shù)孛耖g貸款的利率已經(jīng)上升到70%以上，面對高昂的利率，中小企業(yè)從民間融資無疑是飲鴆止渴。
二、中小企業(yè)融資難的的原因
(一)從中小企業(yè)自身情況看
一是中小企業(yè)負(fù)債能力比較低，抵押物少，從銀行貸款受到限制；二是中小企業(yè)類型多、資金一次性量小、頻率高，有多樣化和小批量的特點(diǎn)，加大了融資的復(fù)雜性；三是中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)業(yè)層次低、競爭能力經(jīng)弱、、管理粗放、財務(wù)資料可信度低、資信情況不透明等現(xiàn)象，這些現(xiàn)象的存在使中小企業(yè)很難從銀行獲得支持。
(二)從銀行經(jīng)營特點(diǎn)的情況看
一是銀行往往愿意將資金貸給風(fēng)險小、數(shù)量大的大企業(yè)；二是大銀行與小企業(yè)存在信息不對稱 ，中小企業(yè)經(jīng)營變數(shù)多、信用能力較低，使銀行在信息上處于劣勢地位，不敢輕以給
中小企業(yè)放款；三是銀行對中小企業(yè)融資的費(fèi)用支出所帶來的收益相對較低，銀行放款的積極性不高。
(三)從政府政策的層面看
一是相關(guān)的法規(guī)建設(shè)還不完善，沒有一部專門針對中小企業(yè)融資的法規(guī)來對中小企業(yè)的融資活動進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)；二是政府觀念也存在偏差，國家貸款資金的流動往往流向國有企業(yè)或效益好、安全性高的企業(yè)；三是人民銀行雖有向中小企業(yè)傾斜的信貸政策，但是并未形成完整的政策體系，而且一些政策在商業(yè)銀行實施過程中很難真正落實。
三、緩解中小企業(yè)融資難的途徑
(一)銀行要完善信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)對中小企業(yè)的信貸服務(wù)
銀行要遵循公平、公正和誠信原則，逐步提高對中小企業(yè)信貸投入的比重，建立適合中小企業(yè)的授信制度和程序，對有市場、信譽(yù)好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件，擴(kuò)大授信額度。
(二)積極發(fā)展以中小企業(yè)為服務(wù)對象的中小銀行
發(fā)達(dá)國家在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，中小企業(yè)與中小銀行是同步成長的。政府應(yīng)加大金融體制創(chuàng)新的力度，放寬限制，鼓勵成立各類中小銀行，鼓勵競爭，強(qiáng)化監(jiān)督，形成中小銀行進(jìn)入和退出機(jī)制。這樣才能聚集更多的閑散資金，支持中小企業(yè)的發(fā)展。
(三)大力發(fā)展和創(chuàng)新債券市場
債券的發(fā)行條件相對較低，有更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入，因此，政府對企業(yè)債券發(fā)行要逐步擴(kuò)大規(guī)模，同時，要允許、鼓勵創(chuàng)新債券品種。近年來我國銀行間債券市場出現(xiàn)了“中小企業(yè)集合票據(jù)融資模式”和“區(qū)域集優(yōu)融資模式”兩種創(chuàng)新形式。上述兩種創(chuàng)新形式在開展試點(diǎn)的城市中反響熱烈，效果較好，政府有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上不斷完善和擴(kuò)大規(guī)模。
(四)充許設(shè)立民間放貸機(jī)構(gòu)
當(dāng)前民間借貸和高利貸盛行，這主要是民間閑置資金充裕和銀行存款負(fù)利率所導(dǎo)致，民間資金不愿流向銀行。在銀根收緊的背景下，中小企業(yè)資金緊缺，于是大量閑置的民間資金噴涌而出，逐利而動，通過各種途經(jīng)進(jìn)入借貸市場，地下錢莊大行其道。這類游走于法律監(jiān)管之外的民間金融存在許多弊端，有的還造成了較大的危害。在中小企業(yè)需要大量資金，銀行又不能滿足，且民間又有充裕的閑置資金的情況下，政府應(yīng)該引導(dǎo)，允許民間資金進(jìn)入金融領(lǐng)域，諸如允許設(shè)立中小企業(yè)貸款公司等機(jī)構(gòu)，同時，政府制訂相關(guān)的法規(guī)進(jìn)行管理，使其規(guī)范化、公開化，在陽光下運(yùn)作。
(五)建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系
我國中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系應(yīng)該是一個以政府為主，其它擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。可由國家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民間互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮作用，尋找合適的切入點(diǎn)，積極有效地開展業(yè)務(wù)。要建立非政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充機(jī)制，吸收社會資本進(jìn)入，壯大擔(dān)保公司實力，提高擔(dān)保公司支持中小企業(yè)的能力。
