科學(xué)的信貸退出機(jī)制是商業(yè)銀行信貸資金安全，穩(wěn)健發(fā)展的制度保障。然而在我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期的發(fā)展過程中形成了重進(jìn)輕退的信貸管理理念，正是在這一理念的影響下，各家商業(yè)銀行對(duì)信貸進(jìn)入都建立了相關(guān)的制度和標(biāo)準(zhǔn)，但信貸退出相關(guān)制度還比較缺乏，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)也較模糊。建立科學(xué)有效的信貸退出機(jī)制是當(dāng)前各家商業(yè)銀行信貸管理的當(dāng)務(wù)之急。
一、信貸退出的內(nèi)涵和理論基礎(chǔ)
信貸退出機(jī)制是指商業(yè)銀行進(jìn)行信貸退出的規(guī)范化的運(yùn)行模式，科學(xué)的信貸退出機(jī)制應(yīng)包括成熟的信貸退出理念、規(guī)范的信貸退出制度、明確的信貸退出標(biāo)準(zhǔn)和政策，以及操作細(xì)則等，涵蓋商業(yè)銀行進(jìn)行信貸退出的整個(gè)流程。
從傳統(tǒng)理論來看，商業(yè)銀行信貸退出分為主動(dòng)退出和被動(dòng)退出，主動(dòng)退出是指由于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況變化等原因?qū)е缕浒磿r(shí)履行還款合同能力下降，商業(yè)銀行主動(dòng)要求其歸還貸款并減少信貸合作的行為。被動(dòng)退出是指企業(yè)發(fā)展?fàn)畲蠛?，在資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的能力提高，能夠通過其他融資渠道取得成本更低的資金，對(duì)間接融資需求降低，或由于其本身現(xiàn)金流充分，為減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，主動(dòng)歸還銀行的貸款。由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展不成熟，企業(yè)融資渠道還比較單一，特別是大量的中小企業(yè)，對(duì)直接融資的依賴性仍然很高，因此實(shí)行被動(dòng)退出的并不多。
實(shí)際工作中，信貸退出就意味著對(duì)企業(yè)信貸授信額度的降低。當(dāng)前各家商業(yè)銀行的普遍做法是通過授信額度的調(diào)整來控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。在綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、信用風(fēng)險(xiǎn)和需求等因素的基礎(chǔ)上，為企業(yè)核定一個(gè)授信總量，并將該企業(yè)所發(fā)放的信貸余額之和控制在授信總量之內(nèi)。實(shí)際操作中信貸退出有兩個(gè)層次，一是通過逐漸降低企業(yè)授信額度的方式實(shí)現(xiàn)循序漸進(jìn)式退出，仍然保持銀企合作。對(duì)企業(yè)實(shí)行主動(dòng)的信貸退出，一般來講是企業(yè)的信用水平下降。為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)或保全信貸資產(chǎn)，通過降低授信額度減少信貸合作，達(dá)到最終退出的目的。二是存量信貸產(chǎn)品收回后不再發(fā)生新的信貸業(yè)務(wù)合作，徹底退出。
信貸退出主要有以下幾個(gè)理論基礎(chǔ)：
(一)生命周期理論
該理論認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和產(chǎn)品在成長(zhǎng)的過程中，都要經(jīng)歷誕生、成長(zhǎng)、成熟、衰退和死亡幾個(gè)階段，處于不同階段的企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)占有率、銷售增長(zhǎng)率、經(jīng)營(yíng)成本等指標(biāo)各不相同，因而信用風(fēng)險(xiǎn)和償債能力也不同。研究表明，在企業(yè)的生命
周期中，資金的需求曲線和經(jīng)營(yíng)效益曲線存在不同步的現(xiàn)象，資金需求的高峰期早于效益高峰期。因而在信貸退出選擇時(shí)，不宜把企業(yè)的短期的經(jīng)營(yíng)效益作為唯一的評(píng)判依據(jù)。實(shí)際上，企業(yè)生命周期的不同階段，由于投資風(fēng)險(xiǎn)差異較大，企業(yè)的融資模式和資金來源也不同。比如，在創(chuàng)業(yè)誕生階段，資金來源主要是個(gè)人投資者和政府資金；在誕生至成長(zhǎng)階段，資金來源主要是私募股權(quán)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資基金；在成長(zhǎng)階段，資金來源主要是資本市場(chǎng)如創(chuàng)業(yè)板，中小企業(yè)板和少量的銀行信貸資金；成熟期資金來源主要是銀行的間接融資和資本市場(chǎng)的直接融資；在企業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰時(shí)銀行信貸資金應(yīng)主動(dòng)地退出。
(二)信息不對(duì)稱理論
該理論認(rèn)為，在銀行和企業(yè)的博弈過程中，企業(yè)處于信息優(yōu)勢(shì)地位，銀行只能從企業(yè)管理者發(fā)出的信息作出相應(yīng)的評(píng)估，間接得到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。相對(duì)于商業(yè)銀行來說，企業(yè)對(duì)信貸資金投資的項(xiàng)目擁有更多的信息，這就容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。首先，信息不對(duì)稱導(dǎo)致銀企雙方在簽訂信貸合同時(shí)產(chǎn)生不完備，即合同不能涵蓋所有可能的風(fēng)險(xiǎn)，未被列出的風(fēng)險(xiǎn)就使制定和執(zhí)行的合同成為不完全合同。其次，逆向選擇的結(jié)果是商業(yè)銀行將信貸資金貸給更高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)；道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使企業(yè)將信貸資金用于高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)。再次，信息不對(duì)稱和非循環(huán)博弈還會(huì)使企業(yè)采取機(jī)會(huì)主義的行為，隱瞞信息甚至制造虛假信息，導(dǎo)致信息失真增大信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，信息不對(duì)稱導(dǎo)致商業(yè)銀行無法判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和前景，錯(cuò)過信貸退出的最佳時(shí)間。因此，從信息不對(duì)稱理論這個(gè)角度來講，商業(yè)銀行在信貸進(jìn)入時(shí)就應(yīng)該努力獲得更多真實(shí)的信息，對(duì)信貸退出作好制度安排，以有效規(guī)信息不對(duì)稱帶來的損失。
(三)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變理論
該理論認(rèn)為，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)、產(chǎn)業(yè)政策的變化，部份衰退期的產(chǎn)業(yè)就會(huì)出現(xiàn)技術(shù)停滯，生產(chǎn)供給過剩，勞動(dòng)力需求不足等現(xiàn)象，該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)要么走向滅亡，要么進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。不管是國(guó)家宏觀調(diào)控的需要還是商業(yè)銀行自身行為目標(biāo)的訴求，都要求信貸資金從這些產(chǎn)業(yè)退出，進(jìn)入其它社會(huì)需求不斷擴(kuò)大，具有發(fā)展前景的產(chǎn)業(yè)。處于衰退產(chǎn)業(yè)內(nèi)的信貸資產(chǎn)能否順利地退出，既關(guān)系到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程這一宏觀目標(biāo)，也關(guān)系到商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的安全性這一微觀目標(biāo)。從這個(gè)角度來講，信貸資產(chǎn)退出的重要依據(jù)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)發(fā)展的規(guī)律。
二、我國(guó)商業(yè)銀行信貸退出的現(xiàn)狀
商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)成功的信貸管理，信貸進(jìn)入和信貸退出是缺一不可。然而，從我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期的信貸管理實(shí)踐來看，形成了重貸輕管，重進(jìn)輕退管理機(jī)制。偏重于考核信貸增量指標(biāo)，客觀上也使員工缺乏信貸退出的意識(shí)和積極性，沒有形成有效的信貸退出機(jī)制?？傮w而言，我國(guó)商業(yè)銀行信貸退出存在以下幾個(gè)方面的不足。
第一，信貸退出的標(biāo)準(zhǔn)比較模糊，不夠科學(xué)。目前各大商業(yè)銀行對(duì)信貸進(jìn)入已形成了較為明晰的標(biāo)準(zhǔn)，但對(duì)于信貸退出的標(biāo)準(zhǔn)則比較模
糊，甚至僅有一些描述性的語言。信貸管理人員在選擇信貸退出時(shí)，缺乏科學(xué)可量化的標(biāo)準(zhǔn)，更多的是依賴自身的經(jīng)驗(yàn)判斷，而每個(gè)人進(jìn)行判斷的側(cè)重點(diǎn)各有差異。主要表現(xiàn)在：退出標(biāo)準(zhǔn)主要選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)，忽視了企業(yè)管理能力，公司戰(zhàn)略與治理結(jié)構(gòu)的分析，這些因素對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有重要意義。實(shí)踐證明，企業(yè)在生產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模之后，由于戰(zhàn)略規(guī)劃不清晰，更易導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境。許多企業(yè)，特別是民營(yíng)企業(yè)，由于公司治理結(jié)構(gòu)不科學(xué)，實(shí)行家族式管理，在企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模之后，由于管理能力不足導(dǎo)致出現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)管理混亂。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)側(cè)重進(jìn)行短期靜態(tài)的分析，長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)分析不夠深入。造成信貸退出時(shí)有一定的盲目性和隨意性。信貸退出標(biāo)準(zhǔn)比較簡(jiǎn)單化和機(jī)械化。在沒有對(duì)信貸企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)判的前提下，進(jìn)行一刀切的簡(jiǎn)單辦法，如規(guī)定某些產(chǎn)業(yè)全部退出，或按企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、銷售額等指標(biāo)作為信貸退出的標(biāo)準(zhǔn)。缺乏對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)生命周期的等前瞻性的深入研究，沒有形成有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制。
