一、營運(yùn)資金概述
營運(yùn)資金別名營運(yùn)資本，含義有廣義和狹義之分。二者的區(qū)別表現(xiàn)在是否扣除流動負(fù)債。在正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，廣義上的運(yùn)營資金指的是企業(yè)的流動資產(chǎn)，而狹義上則是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額。
由于狹義上的解釋，企業(yè)為了全面的掌控運(yùn)營資金，將管理分為流動資產(chǎn)管理和流動負(fù)債管理。流動資產(chǎn)指的是企業(yè)在1年內(nèi)或者一個(gè)會計(jì)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或者使用的資產(chǎn)，比如銀行存款、應(yīng)收賬款、庫存商品等；流動負(fù)債則是指在1年內(nèi)或者企業(yè)的經(jīng)營周期內(nèi)需償還的債務(wù)，比如應(yīng)交稅金、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付賬款等。在生產(chǎn)經(jīng)營中，企業(yè)不僅要掌控好營運(yùn)資金的持有額，保持資金鏈條的穩(wěn)定；還要防止?fàn)I運(yùn)資金持有過度，影響企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。通常，企業(yè)所持有的營運(yùn)資金與企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)成反比，與資金收益亦是成反比。所以，營運(yùn)資金管理的過程中，企業(yè)需要權(quán)衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益，合理掌控營運(yùn)資金的持有量。
營運(yùn)資金的特點(diǎn)包括周轉(zhuǎn)快、易波動、易轉(zhuǎn)換、變現(xiàn)簡單等。企業(yè)的全部資金中營運(yùn)資金比重較大，其一直都是電信企業(yè)尤其是基層電信企業(yè)極為重要的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理工作的內(nèi)容。根據(jù)研究顯示，電信企業(yè)財(cái)務(wù)主管平均用于營運(yùn)資金管理的時(shí)間大概占了工作總時(shí)間的60%。由此可見，營運(yùn)資金管理對電信企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展極為重要。
二、電信企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題和形成原因
如上文所述，運(yùn)營資金管理對電信企業(yè)來說非常重要，該行業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員會花費(fèi)大量的時(shí)間進(jìn)行營運(yùn)資金的管理。在資金管理過程中，應(yīng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，找出原因，提出合理的改善措施，對電信企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作有很大幫助。下文筆者將對我國的電信企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題以及其中的原因做出分析。
(一)電信企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題
1、超范圍使用現(xiàn)金結(jié)算
我國《現(xiàn)金管理暫行條例》對企業(yè)使用現(xiàn)金做出了嚴(yán)格規(guī)定除去個(gè)別業(yè)務(wù)外，必須通過銀行結(jié)算的方式進(jìn)行交易，而不得使用現(xiàn)金。這些業(yè)務(wù)包括：企業(yè)給職工支付的工資、獎金，勞動報(bào)酬以及各種福利、勞保，收購個(gè)人的農(nóng)副產(chǎn)品，以及1000元以下的零星開支。然而，我國電信企業(yè)的實(shí)際狀況卻還沒能貫徹這一點(diǎn)，有很多企業(yè)還依舊基本以現(xiàn)金結(jié)算。
2、嚴(yán)重坐支現(xiàn)金
現(xiàn)金坐支指的是將企業(yè)的現(xiàn)金收入直接用于現(xiàn)金支出。電信行業(yè)則幾乎全部存在這種現(xiàn)金。這種從現(xiàn)金收入中支取現(xiàn)金的現(xiàn)象在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)更為嚴(yán)重，使資金的“體外循環(huán)”成為可能。而嚴(yán)重坐支現(xiàn)象的存在，使得貨幣回籠受阻，從而無法有效控制投放貨幣的數(shù)量。久而久
之，國家的經(jīng)濟(jì)秩序也會受到影響。
3、白條抵庫
在電信行業(yè)里，白條由兩個(gè)原因產(chǎn)生，一是公司領(lǐng)導(dǎo)的臨時(shí)性應(yīng)酬，二是員工用于出差的借款。因此產(chǎn)生的白條往往筆數(shù)較多，歸還的間隔時(shí)間也較長。白條的不斷累積則會給企業(yè)和國家?guī)聿涣加绊憽?br />
4、“小金庫”現(xiàn)象
“小金庫”一直是國家嚴(yán)厲打擊的現(xiàn)象，它指的是企業(yè)相關(guān)人員利用職務(wù)之便，私自保留賬外公款。近些年來，這種現(xiàn)象一直屢禁不止，有些電信行業(yè)將受到的現(xiàn)金以個(gè)人名義存入銀行，在進(jìn)行一些不合理支付，還有些企業(yè)的內(nèi)部部門都或多或少的存在“小金庫”現(xiàn)金。由于，存在形式多樣，因此“小金庫”現(xiàn)象很難治理。
(二)這些問題的主要形成原因
l、法制存在缺陷
我國1988年頒布實(shí)施并執(zhí)行至今的《現(xiàn)金管理暫行條例》，2011年1月8日國務(wù)院廢止和修改了部分規(guī)定，但是《條例》本身依然存在著與經(jīng)濟(jì)不相適應(yīng)的缺陷。據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，主要有以下幾點(diǎn)不足：沒有將私營企業(yè)和個(gè)體企業(yè)考慮在內(nèi)；現(xiàn)金使用范圍過于狹窄； 1000元以下的結(jié)算起點(diǎn)已無法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的當(dāng)前社會，無形中阻礙了很多正常的商品交易；要求的庫存現(xiàn)金限額僅能滿足3-5天的零星開支，嚴(yán)重偏離物價(jià)上漲的當(dāng)前企業(yè)實(shí)際需求。
2、客觀環(huán)境變化
客觀環(huán)境的變化主要分為兩個(gè)方面：一是社會環(huán)境方面。電信企業(yè)的客戶群體基本上都是個(gè)人和私營單位，他們更喜歡以現(xiàn)金結(jié)算的方式，而且銀行結(jié)算的交易成本相對較高。二是金融環(huán)境方面。我國現(xiàn)行的銀行結(jié)算制度對于現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求相對滯后。電信行業(yè)要求較高的資金周轉(zhuǎn)速度，而銀行結(jié)算資金的在途時(shí)間較長，對其行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益影響較大。
3、我國現(xiàn)金主管機(jī)關(guān)監(jiān)管失利
人民銀行是我國現(xiàn)金主管機(jī)關(guān)。多年來其對現(xiàn)金管理的培訓(xùn)和宣傳大多集中在商業(yè)銀行，而對企事業(yè)等單位的培訓(xùn)與宣傳幾乎沒有，而且沒有發(fā)揮出現(xiàn)金主管機(jī)關(guān)的職能，對所管轄的企業(yè)放任自流，對違規(guī)現(xiàn)象不聞不問，更談不上對其的懲戒。更有甚者，某些銀行放松對現(xiàn)金的管理以此來吸引客戶，以達(dá)到增加存款量的目的。再者，承兌銀行對企業(yè)開出的現(xiàn)金支票的用途無從核對。比如，企業(yè)現(xiàn)金支票上的用途如果注明“工資”，只要相對不頻繁，銀行基本都認(rèn)可。這使得現(xiàn)金主管機(jī)關(guān)對企業(yè)現(xiàn)金的監(jiān)管存在一定的失利現(xiàn)象。
三、改進(jìn)電信企業(yè)營運(yùn)資金管理的具體措施
(一)從企業(yè)外部環(huán)境入手
社會的組成離不開企業(yè)，企業(yè)的生存與發(fā)展需要運(yùn)作優(yōu)良的社會環(huán)境來維持。加強(qiáng)電信行業(yè)的資金管理既需要企業(yè)自身加強(qiáng)管理，而且還要有良好的外部環(huán)境。政府可以通過一定的措施對企業(yè)的外部環(huán)境進(jìn)行改善，通過一定的合理調(diào)控，具體包括以下兩個(gè)方面。
其一，明確政企關(guān)系，政府要在建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度的同時(shí)，還要深化改革財(cái)政體制。從整體上為企業(yè)營運(yùn)資金管理創(chuàng)造寬松環(huán)境。企業(yè)
在推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)過程中，要建立和運(yùn)用合理科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，落實(shí)各方的“責(zé)、權(quán)、義”，使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)自主理財(cái)，合理管理營運(yùn)資金，從資產(chǎn)增值上能真正獲得增加積累的內(nèi)在動力。只有這樣，企業(yè)才可以慢慢做強(qiáng)做大，成為有實(shí)力的大公司。
其二，政府應(yīng)對企業(yè)的利潤分配給予一定的控制。現(xiàn)在許多企業(yè)只在乎眼前利益，而不是以長遠(yuǎn)的眼光來看待企業(yè)的發(fā)展。他們常常挪用大量生產(chǎn)資金來搞各種名目的福利建設(shè)，這直接導(dǎo)致了企業(yè)資金鏈的斷裂。由于這個(gè)原因，政府嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)的利潤分配，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金鏈的穩(wěn)定，注重資本積累，以此為前提，再進(jìn)行其他項(xiàng)目的投資建設(shè)。
(二)從企業(yè)內(nèi)部管理入手
雖然我國企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)隨著股份制改造的進(jìn)行得到了很大改善，并且在一定程度上有利于解決企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題，但想根治此類現(xiàn)象還是不太可能的。尤其是電信行業(yè)。其短期內(nèi)保證運(yùn)營資金的充足還可以實(shí)現(xiàn)，但長期則很難實(shí)現(xiàn)。因?yàn)橐_(dá)到這一目標(biāo)必須改變該行業(yè)的經(jīng)營理念，增強(qiáng)資金的運(yùn)行效率，使企業(yè)的額營運(yùn)能力得到切實(shí)的提高。鑒于此，筆者的觀點(diǎn)是，著眼于整體，通過以下措施加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營資金的管理能力。
其一，認(rèn)真實(shí)施營運(yùn)資金計(jì)劃，不利因素及時(shí)消除，提前掌握資本支出的變化趨勢；其二，從制度的角度強(qiáng)化營運(yùn)資金管理，提升管理水平與層次，實(shí)現(xiàn)合理、規(guī)范、有序的管理模式；其三，加強(qiáng)預(yù)算管理，提高運(yùn)營資金的運(yùn)作效率。
(三)重視資金結(jié)構(gòu)調(diào)整
主要指要重視對固有資金結(jié)構(gòu)的改善。主要從以下三個(gè)方面著手：首先，企業(yè)要做大做強(qiáng)，必須要有固定資產(chǎn)的投入，這就要求要有充足現(xiàn)金流的投入。要把企業(yè)資金運(yùn)作作為出發(fā)點(diǎn)，決不能把流動負(fù)債用來購買固定資產(chǎn)和長期投資；其次，調(diào)整企業(yè)的流動負(fù)債、自有資金以及長期負(fù)債的比例，滿足流動資產(chǎn)的需要；再有，加強(qiáng)對付現(xiàn)成本的研究，保證流動資金正常的周轉(zhuǎn)；最后，在做好以上幾點(diǎn)的同時(shí)，還要避免現(xiàn)金的過分閑置，保證現(xiàn)金的流動性。
