我所在企業(yè)從事剎車盤的生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品90％以上出口，年均銷售額近3億元，凈利潤約5％，原材料成本占總成本的75％左右，生產(chǎn)經(jīng)營主要依靠自有資金，外部融資較少(負(fù)債率在45％左右)，流動(dòng)資金長期比較緊張，是典型的以出口為主導(dǎo)的外向型中小企業(yè)。
2008年由于受西方金融危機(jī)的影響，訂單出現(xiàn)階段性下降，同時(shí)國內(nèi)原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，人民幣匯率持續(xù)升值，企業(yè)利潤出現(xiàn)較大下滑，當(dāng)時(shí)工廠還面臨限期搬遷新建鑄造車間、購置大型鑄造設(shè)備等重大資金投入，受上述重大因素影響，企業(yè)流動(dòng)資金缺口巨大，資金鏈面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)；國家適度從緊的財(cái)政政策使當(dāng)時(shí)銀行直接融資難度很大，新增銀行貸款始終無法落實(shí)，在如此困難的條件下，我們從“化解資金危機(jī)、降低成本”雙重角度積極采取多項(xiàng)措施，最終有效緩解了資金緊張的局面，取得非常好的效果。
一、積極開展貿(mào)易融資，加快回籠資金，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)
2008年初面對(duì)人民幣升值加快，公司及時(shí)與銀行取得聯(lián)系，商討采用出口押匯等形式及時(shí)回籠資金，降低匯兌損失，在銀行的積極配合下，根據(jù)不同國外客戶的不同情況，對(duì)有條件的客戶采取了出口押匯、出口保理(無追索權(quán))等貿(mào)易融資形式提前收回貨款，年度累計(jì)提前結(jié)匯1400余萬美元(約合人民幣1億元)，以提前收匯60天人民幣升值1％計(jì)算，減少匯兌損失約i00萬元。
二、利用回籠資金，及時(shí)鎖定原材料價(jià)格，降低采購成本
受國際大環(huán)境影響，2007年起資源類產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，公司的主要原材料生鐵、焦碳、廢鋼2007年下半年至2008年初出現(xiàn)20％以上的快速上漲。在分析預(yù)期仍將繼續(xù)上漲的情況下，從控制原材料成本考慮，2008年初從上級(jí)緊急借款1500萬元預(yù)付供應(yīng)商，及時(shí)鎖定了3000余噸生鐵的單價(jià)，對(duì)于其他材料也適當(dāng)加大采購(現(xiàn)金或匯票形式)。不出所料，2008年4季度原材料普遍又上漲近10％，價(jià)格鎖定后累計(jì)節(jié)約采購成本約150萬元。
三、靈活運(yùn)用承兌匯票進(jìn)行結(jié)算和融資
在國內(nèi)銷售結(jié)算中，特別是給主機(jī)廠配套中，收款有相當(dāng)部分為銀行或商業(yè)匯票，其流動(dòng)性不如現(xiàn)金，貼現(xiàn)成本又較高，公司在對(duì)外采購付款中在低于貼現(xiàn)息的前提下，適當(dāng)提高采購單價(jià)，鼓勵(lì)供應(yīng)商采用匯票方式結(jié)算，及時(shí)消化收到的匯票，加速資金周轉(zhuǎn)。2009年匯票貼現(xiàn)率和貸款利率出現(xiàn)倒掛，公司利用銀行額度，在原材料采購中以開具銀行承兌匯票，通過對(duì)方貼現(xiàn)回款的方法，獲得低成本現(xiàn)金融資，緩解流動(dòng)資金緊張局面。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)年匯票支付貨款約4600萬元，匯票貼現(xiàn)融資1000萬元。
四、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理
本企業(yè)有個(gè)兄弟公司在國外，通過庫存寄售的方式銷售工廠剎車盤，近年平均應(yīng)收賬款在人民幣3000萬元左右，回款周期在半年以上。2005年匯改以后，由于延期收款造成的匯兌損失每年都達(dá)百萬元，2008年更達(dá)424萬元，該應(yīng)收款也長期占用了公司大量的流動(dòng)資金。解決該公司應(yīng)收賬款是化解流動(dòng)資金緊張的重要任務(wù)，我們一方面加大催款力度，適當(dāng)減少發(fā)貨量(該海外公司2007年起由于價(jià)格等因素本身已大幅減少了采購量)，另一方面積極同銀行商討該客戶的貿(mào)易融資方法?？墒怯捎谠摵Ｍ夤疽?guī)模小、利潤低、信用等級(jí)不高，不具備貿(mào)易融資(出口押匯、保理等)的基本條件。但我們沒有放棄努力，不斷同當(dāng)?shù)刂袊y行磋商，后來當(dāng)?shù)刂行兄鲃?dòng)與上級(jí)分行直至省分行進(jìn)行多次溝通，經(jīng)過1年多的艱苦努力，最終中行同意在一定額度內(nèi)給予出口融資。在各方面的努力下，該海外公司2009年末應(yīng)收賬款由上年末3590萬元下降至549萬元，匯兌損失下降至25萬元，極大緩解了公司流動(dòng)資金，減少了匯兌損失。
五、其他輔助措施
在利用銀行、票據(jù)融資的同時(shí)，我們也從內(nèi)部挖掘資金的潛力，先后采用了先收款后發(fā)貨、延遲付原材料、設(shè)備采購款、適當(dāng)增加采購供應(yīng)商數(shù)量(降低單個(gè)供應(yīng)商的應(yīng)付款)等方式加快資金流入，減緩資金流出。
同時(shí)積極與政府相關(guān)委辦局溝通，2008～2010年，先后向當(dāng)?shù)匕l(fā)改局、經(jīng)貿(mào)局、民營局等部門申請(qǐng)中小企業(yè)貸款及資金支持，同時(shí)在技改項(xiàng)目中利用節(jié)能、環(huán)保等技術(shù)尋求政府補(bǔ)助資金，也取得一定效果。
六、結(jié)論
通過以上不同方法的運(yùn)用，公司不僅逐步化解了資金緊張的局面。2009年信貸政策寬松后又新增貸款1000萬元，成功使企業(yè)順利度過資金難關(guān)，2年間還投入3500余萬元，完成了新鑄造車間的廠房基建及進(jìn)口鑄造設(shè)備的采購及部分加工設(shè)備的更新。
2008年以來金融危機(jī)的影響，使我進(jìn)一步體會(huì)到資金對(duì)生產(chǎn)企業(yè)生存發(fā)展的重要性，由于生產(chǎn)技術(shù)的不斷更新，生產(chǎn)企業(yè)幾乎每年都面臨著技改、設(shè)備更新等大量固定資產(chǎn)的投入，這些投入資金需求大回報(bào)期長，而大部分工廠特別是中小型企業(yè)沒有足夠的抵押和擔(dān)保來獲得外部直接融資，外部融資的規(guī)模與成本受信貸政策影響也非常大。因此，生產(chǎn)企業(yè)更重要的融資渠道是根據(jù)自身的經(jīng)營模式，從采購、生產(chǎn)、銷售、結(jié)算等各環(huán)節(jié)尋找切入點(diǎn)，同時(shí)充分挖掘內(nèi)部潛力來化解資金困局，保障企業(yè)資金鏈的平穩(wěn)安全。
