0 引 言
20世紀６０年代初，Ｍｃｄｏｕｇａｌｌ在分析直接投資的一般福利效應時，第一次把技術溢出效應視為直接投資的一個重要現(xiàn)象。他認為溢出效應是跨國公司在東道國設立子公司從而引起當?shù)丶夹g進步或生產(chǎn)力的進步、而跨國公司子公司又無法獲取全部收益的情形。后危機時期世界各發(fā)展中國家都紛紛采取措施，大力引進外資，一般都認為，以跨國公司為主導的外商直接投資是先進的技術和管理經(jīng)驗的綜合體，它會給東道國帶來技術溢出效應，從而帶動本國產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
1 東道國對技術溢出的影響
20世紀９０年代以來，隨著全球化進程的加速以及發(fā)展中國家的對外開放，外商直接投資的溢出效應越來越多地受到了世界各國的普遍關注。而我國在亞洲金融危機之后已經(jīng)成為了全球吸引外商直接投資最多的國家，如何最大限度地激勵外商直接投資在我國產(chǎn)生溢出效應，同時減少外商直接投資所造成的負面影響，也成為了我國政府和企業(yè)所面臨的現(xiàn)實問題。
1.1 從宏觀市場方面考慮。
（１）需求方面的因素。一國的經(jīng)濟發(fā)展水平和人均消費水平?jīng)Q定了該國的購買力水平，對商品的需求數(shù)量的多少和需求層次的高低，直接影響外商對華直接投資的數(shù)量、采用的技術和所生產(chǎn)產(chǎn)品的技術含量等；同時，廣闊的市場容量將吸引更多國際資本前來投資，而且能促使外商不僅僅依靠品牌和營銷來保持市場份額，而是靠不斷更新技術、采用最先進的技術，甚至在發(fā)展中國家設立研發(fā)中心。總之，需求方面的因素都將影響外商資本的區(qū)位選擇，同時有力地促進外商投資的技術溢出效應的產(chǎn)生。
（２）供給方面的因素。賴明勇（２００２）的研究表明，中國國內(nèi)所具備的人力資源豐裕程度，決定了對外商直接投資技術溢出效應的吸收能力，從而最終決定了外商直接投資對經(jīng)濟增長的促進作用。這說明人力資本存量增加將導致外商直接投資流入的增多，但更重要的是，人力資本的質(zhì)量（即對技術溢出的吸收能力）增強，技術溢出效應就能更好地被吸收和消化。而像技術發(fā)展水平、基礎設施狀況、金融市場效率等因素，在為外商投資提供良好的配套功能和對促進溢出效應的發(fā)揮方面，起著重要的間接作用。
?。ǎ常┩顿Y環(huán)境方面的因素。從我國引資的實際來看，隨著經(jīng)濟開放度逐步提高，以及法律法制逐步完善、市場經(jīng)濟制度等投資環(huán)境逐步優(yōu)化，外商直接投資在國內(nèi)的規(guī)模不斷擴大，而且外資的分布范圍從集中在東部沿海大中城市開始向中西部和內(nèi)地轉(zhuǎn)移，同時政府制定的一系列優(yōu)惠和鼓勵政策以及國家政策的連續(xù)性，使得外資對我國的興趣和信心大增，如外商投資總額在某些年份（如１９９３年）表現(xiàn)為急劇上升并且近年來呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的態(tài)勢。良好的投資環(huán)境能吸收數(shù)量更多、含金量更高的外國資本，同時為溢出效應的發(fā)揮打下良好的基礎。
?。?）吸收外商直接投資的地區(qū)因素。中國的經(jīng)濟發(fā)展水平不平衡，東西部經(jīng)濟增長差距較大，雖然多年來政府制定了各項優(yōu)惠政策支持發(fā)展西部經(jīng)濟，但是與東部相比，仍然存在著較大差距。地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)達程度直接影響到了該地區(qū)吸收外商直接投資溢出效應的能力大小。首先由于在自然資源、基礎設施以及人力資本等方面的優(yōu)勢，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)比經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)能吸引更多的外商直接投資，這樣容易形成規(guī)模效應，可以更快地促進技術溢出效應的發(fā)生；其次經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的國內(nèi)企業(yè)技術水平一般比較高，與外資企業(yè)的技術差距較小，學習能力也比較高，容易吸收溢出效應。另外，一般來講經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的人力資本流動頻率要高于經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，這是外商直接投資技術溢出的一個重要途徑。
1.2 行業(yè)層面的影響因素分析
?。?）行業(yè)競爭程度。行業(yè)競爭越激烈，外資企業(yè)受到的壓力越大，就會迫使外資企業(yè)采用或引進更先進的技術，從而使外商直接投資的技術溢出效應更加明顯。行業(yè)集中度越低，技術溢出效應越明顯；反之，反然（參見陳濤濤２００３年的研究）。當把行業(yè)技術差距考慮進來以后，在行業(yè)集中度較低的行業(yè)中，企業(yè)的技術差距有助于外商直接投資溢出效應產(chǎn)生；而在集中度較高的行業(yè)，如果技術差距大，則會阻礙溢出效應的產(chǎn)生。例如自２０世紀９０年代中期以來，許多跨國公司都進軍中國的轎車行業(yè)，為了保持他們在中國的市場份額，跨國公司加快了在中國的技術更新的步伐，紛紛把最先進的車型投向中國市場，如在引入上海別克、廣州本田雅閣后，德國大眾迅速將先進的奧迪Ａ６引入一汽大眾，將帕薩特引入上海大眾，技術水平一下躍升3個等級。
?。?）行業(yè)內(nèi)技術水平差距。在通常情況下，當同一行業(yè)內(nèi)的國內(nèi)企業(yè)技術與外資企業(yè)的存在一定差距時，在競爭和示范的作用下，國內(nèi)企業(yè)將改進技術，學習和模仿外資企業(yè)的技術，由此產(chǎn)生技術溢出效應。但并不是國內(nèi)企業(yè)與外資企業(yè)的差距越大，國內(nèi)企業(yè)學習和追趕的空間越大。技術差距太大時，一方面外資企業(yè)采用的技術可能與國內(nèi)企業(yè)采用的技術完全不相關，所以國內(nèi)企業(yè)無從學習；另一方面，差距太大，國內(nèi)企業(yè)也缺乏相應的學習能力，從而無法學習和模仿。所以，技術差距只有在一定范圍內(nèi)時，才有利于技術溢出效應的產(chǎn)生。
?。?）行業(yè)（產(chǎn)業(yè)）集群化程度。一般來說，行業(yè)（產(chǎn)業(yè)）集群的集群效應能大大降低企業(yè)交易成本，而且集群內(nèi)企業(yè)還能夠獲得知識、信息、技術的外部性?；谕馍讨苯油顿Y的產(chǎn)業(yè)集群的內(nèi)資企業(yè)，在外資企業(yè)的競爭效應與示范效應雙重驅(qū)使下，將加大技術的模仿、學習和創(chuàng)新力度；另外，國內(nèi)企業(yè)也通常加入到集群內(nèi)的外資企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的一些環(huán)節(jié)，技術溢出效應的聯(lián)系效應得以加強。所以產(chǎn)業(yè)集群的外商直接投資技術溢出效應效果一般都比較顯著，而且產(chǎn)業(yè)集群化的程度越高，溢出效應越大。
