1 研究的意義
審計(jì)意見(jiàn)供投資者使用，有助于他們做出合理的判斷決策。但當(dāng)經(jīng)營(yíng)情況不佳時(shí)，一些上市公司會(huì)出具不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師與上市公司合謀，就會(huì)對(duì)被審計(jì)單位出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，影響投資者的投資決策。是什么影響了審計(jì)結(jié)果，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的特征對(duì)其發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)有沒(méi)有影響，擁有什么特征的會(huì)計(jì)師事務(wù)所更容易出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，因?yàn)楫a(chǎn)生了以上困惑，所以研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所特征對(duì)獨(dú)立審計(jì)意見(jiàn)的影響具有現(xiàn)實(shí)的意義。
2 會(huì)計(jì)師事務(wù)所特征對(duì)審計(jì)意見(jiàn)影響的實(shí)證研究
2.1 假設(shè)提出
假設(shè)一：會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)規(guī)模與非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)呈顯著正相關(guān)
一般地，我們把會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)收入作為衡量業(yè)務(wù)規(guī)模的指標(biāo)。通過(guò)對(duì)事務(wù)所的民事訴訟、未來(lái)發(fā)展前景和客戶數(shù)量的分析，本文認(rèn)為事務(wù)所的業(yè)務(wù)規(guī)模越大，越容易出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。
假設(shè)二：合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)呈顯著正相關(guān)
我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所分為有限責(zé)任制和合伙制。因?yàn)閮煞N組織形式對(duì)債務(wù)責(zé)任的劃分不同，所以本文認(rèn)為合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所越容易發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)意見(jiàn)。
假設(shè)三：注冊(cè)會(huì)計(jì)師人數(shù)與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)呈顯著正相關(guān)
注冊(cè)會(huì)計(jì)師人數(shù)決定了該會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)技能水平。如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所中優(yōu)秀的注冊(cè)會(huì)計(jì)師人才多，越容易發(fā)現(xiàn)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的漏洞，從而發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。
假設(shè)四：審計(jì)費(fèi)用與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)呈顯著負(fù)相關(guān)
如果審計(jì)費(fèi)用過(guò)高，可能是由于或會(huì)導(dǎo)致上市公司想操控審計(jì)報(bào)告。因此審計(jì)費(fèi)用越高，事務(wù)所越容易在應(yīng)出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告時(shí)出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，以獲得最大的利益。
2.2 樣本及數(shù)據(jù)來(lái)源
2.2.1 樣本選取
本文選?。玻埃保澳曛圃煨袠I(yè)上市公司的主審事務(wù)所、審計(jì)意見(jiàn)以及事務(wù)所的特征進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。并按照以下程序進(jìn)行篩選：２０１０年我國(guó)共有制造行業(yè)上市公司１ ５０７家。先剔除未公布審計(jì)費(fèi)用的４５０家。再剔除未公開(kāi)總資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入信息的３２家，最終得到１ ０２５個(gè)樣本。
2.2.２ 數(shù)據(jù)來(lái)源
本文上市公司各項(xiàng)數(shù)據(jù)來(lái)源于巨靈金融數(shù)據(jù)庫(kù)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入和注冊(cè)會(huì)計(jì)師人數(shù)來(lái)源于《２０１１年度會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)前百家信息》，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的組織形式來(lái)源于財(cái)政部的會(huì)計(jì)行業(yè)管理網(wǎng)。數(shù)據(jù)處理采用Ｅxcel和ＳＰＳＳ１９．０軟件。
2.3 模型建立與變量定義
本文采用ｌｏｇｉｓｔｉｃ回歸模型來(lái)檢驗(yàn)事務(wù)所特征對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響：
?。希校溅拢埃拢保桑危茫希停牛拢玻裕伲校牛拢常危眨停拢矗茫龋粒遥牵牛拢担蹋危粒樱樱牛裕拢叮遥希牛拢罚模牛拢裕拢福牵遥希祝裕?＋β９ＲＥＣ ＋β１０ＯＣＦ＋β１１ＳＴ ＋ε。
變量定義如下：
（1）審計(jì)意見(jiàn)的定義
在模型中，用１表示上市公司被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，用０表示被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。
?。?）解釋變量的定義
①事務(wù)所業(yè)務(wù)規(guī)模。事務(wù)所的業(yè)務(wù)規(guī)模越大，出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)越多，預(yù)測(cè)符號(hào)為“＋”。②會(huì)計(jì)師事務(wù)所的組織形式。定義合伙制為１，有限責(zé)任制為０。合伙制事務(wù)所更容易出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，預(yù)測(cè)符號(hào)為“＋”。③注冊(cè)會(huì)計(jì)師人數(shù)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師人數(shù)越多，越容易出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，預(yù)測(cè)符號(hào)為“＋”。④審計(jì)費(fèi)用。審計(jì)費(fèi)用越低，越容易出具非標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)測(cè)符號(hào)為“－”。
（3）控制變量的選取
?、俟举Y產(chǎn)規(guī)模，用資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)ＩＮＡＳＳＥＴ表示。公司規(guī)模越大，公司經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)定，越不容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。預(yù)計(jì)符號(hào)為“－”。②公司盈利能力，用公司的凈資產(chǎn)收益ＲＯＥ表示，表達(dá)式為凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)／凈資產(chǎn)。盈利能力好的公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)，越不容易被出具標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)。預(yù)計(jì)符號(hào)為“－”。③公司償債能力，用資產(chǎn)負(fù)債率ＤＥＢＴ表示。表達(dá)式為總負(fù)債／總資產(chǎn)。如果公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，越容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)。預(yù)測(cè)符號(hào)為“＋”。④公司成長(zhǎng)性，用本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與上年之比ＧＲＯＷＴＨ表示。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快的公司，發(fā)展?jié)摿Υ?，越不容易修飾?bào)表。越不容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。預(yù)計(jì)符號(hào)為“－”。⑤公司營(yíng)運(yùn)能力，用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率ＲＥＣ表示。表達(dá)式為銷售收入總額／平均應(yīng)收賬款凈額。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)，越不容易被出具標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)意見(jiàn)。預(yù)測(cè)符號(hào)為“－”。⑥公司現(xiàn)金流量能力，用當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與上年末總資產(chǎn)的比ＯＣＦ表示。公司創(chuàng)造現(xiàn)金流入的能力越好，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)就越好，越不容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。預(yù)測(cè)符號(hào)為“－”。⑦ＳＴ特別處理。定義被冠以ＳＴ為１，非ＳＴ為０。冠以ＳＴ，代表存在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，越容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。預(yù)測(cè)符號(hào)為“＋”。
2.4 回歸分析
2.4.１ Ｐｅａｒｓｏｎ相關(guān)系數(shù)分析
對(duì)樣本變量進(jìn)行了Ｐｅａｒｓｏｎ相關(guān)性分析，觀察和分析后發(fā)現(xiàn)，一個(gè)超過(guò)０．６，均不超過(guò)０．７，基本徘徊在０．２以下。因此認(rèn)為樣本各自變量之間不存在影響模型回歸的高度相關(guān)性，模型不存在共線性問(wèn)題。
2.4.２ Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回歸分析
