一、引言
隨著經(jīng)濟業(yè)務的復雜化,衍生金融工具的大量出現(xiàn),傳統(tǒng)的收益表已經(jīng)不能真實的反映企業(yè)經(jīng)濟實質(zhì)。為了滿足投資者，債權(quán)人以及企業(yè)管理者對高信息質(zhì)量的需求，會計理論界以及實務界決定采用公允價值計量，增列其他綜合收益以更好的反映經(jīng)濟實質(zhì)。1997年6月，F(xiàn)ASB發(fā)布第130號財務會計準則《報告綜合收益》，將綜合收益劃分為凈收益和其他綜合收益。2007年9月，IASB發(fā)布了《國際會計準則第1號----財務報表的列報》修訂辦，正式提出綜合收益表。于2009年6月，我國財政部頒布《企業(yè)會計準則解釋第3號》，企業(yè)在編制利潤表時，應當在利潤表“每股收益”項目下增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目。企業(yè)還應當在財務報表附注中詳細披露其他綜合收益各項目及其所得稅影響，以及原計入其他綜合收益、當期轉(zhuǎn)入損益的金額等信息。其他綜合收益的關系與所有者權(quán)益變動。這一政策的出臺有助于提高會計信息質(zhì)量,有助于我國會計政策的國際化。
二、列報其他綜合收益對投資者的影響
新的會計準則的發(fā)布了反映了會計報告主體的變化，從受托責任制轉(zhuǎn)向了決策有用性。以前的歷史成本原則的報告主體是管理層，而以公允價值計量為基礎，列報其他綜合收益的會計政策的報告主體則是投資者，債權(quán)人，是為了向這些主體提供更加精準的會計信息，以幫助他們準確的估計企業(yè)的價值，預計未來現(xiàn)金流量的流入。從這一角度來說，列報其他綜合收益與投資者決策是具有相關性的。張先治，蔡赫（2011）指出，“現(xiàn)行的會計準則可以保護投資者獲取更多有助于投資決策的會計信息，遼寧省部分企業(yè)的總會計師對企業(yè)實施企業(yè)會計準則的反饋情況來看，在被調(diào)查的總會計師中 ，有84.62%的總會計師認為，現(xiàn)行會計準則所提供的悉心對于外部投資的決策有很大的用處。另外有78.57%的總會計師人為，現(xiàn)行會計準則的實施提高了會計信息的相關性。” 從理論和實際使用效果來講，其他綜合收益的列報確實提高了會計信息的質(zhì)量，有力地推動了我國的市場經(jīng)濟發(fā)展。
三、其他綜合收益的列報與投資者決策的相關性
雖然其他綜合收益反映了企業(yè)的動態(tài)價值，更好地衡量企業(yè)的收益。但是,其他綜合收益的列報與否和投資者的決策真的是緊密相關么?
首先，由于其他綜合收益的復雜性，它是未在損益中確認的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額，例如可供出售的金融資產(chǎn)的公允價值變動，減值及處置。這些項目的計量是十分復雜的，所以對于不具備財務知識的信息使用者來說是不易理解的。大多數(shù)的投資者只關注最后的凈利潤，而很少去關注利潤的構(gòu)成和性質(zhì)。從這個層面上來說，其他綜合收益的列報對投資者的決策并沒有起到?jīng)Q定性的作用。
其次，其他綜合收益的計量的可靠性受到質(zhì)疑，尤其是金融工具的計量。一直以來，公允價值計量的取值，標準都是備受爭議的，沒有一個權(quán)威的指導標準。什么時候按照市場信息做出估計，怎么計量都是基會計人員的職業(yè)判斷，所以其可靠性受到了質(zhì)疑。這種質(zhì)疑也使其他綜合收益對投資者的決策有用性降低了。
一些會計學者也對其它綜合收益的價格相關性進行了實證分析。唐國平，歐理平（2011）以2009年滬市A股公司為研究樣本，利用價格模型，進行了回歸分析，檢驗綜合收益相對于凈利潤與公司股票的價格相關性。實證研究的結(jié)果是綜合收益對于股票價格的解釋能力顯著低于凈利潤。唐國平，歐理平對這個現(xiàn)象的解釋是其它綜合收益所包含的內(nèi)容大多是暫時性的部分且具有不確定性。這些活動是企業(yè)的非經(jīng)營性活動產(chǎn)生的，并且容易受到經(jīng)濟環(huán)境的變動。從而并不能真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果，因此它的價格相關性較低。
從理論和學者的實證研究出發(fā)，雖然其他綜合收益可以提高會計信息質(zhì)量，但是它對投資者決策的效用比較低，價格相關性較低。
四、結(jié)論
綜上所述，其他綜合收益的列報和披露是對原有利潤表的改進，更加詳盡的反映了企業(yè)的經(jīng)濟活動，其目的是為了向投資者提供更加符合經(jīng)濟實質(zhì)的會計信息。然而由于公允價值計量在我國的運用并不成熟，會計人員的素質(zhì)也需要得到全面的提高，這些以公允價值為基礎會計信息的準確性受到了質(zhì)疑。同時，由于投資者自身的財務知識不完備，并不能很好的理解利潤的構(gòu)成，這都造成了其他綜合收益的列報沒有達到其有助于投資決策的目的。所以，一方面，有關部門需要對于公允價值計量出臺更加完備的政策，同時，不斷提高會計人員的素質(zhì)；另一方面，可以增列綜合收益相關指標，更加直觀地呈現(xiàn)給投資者，指導他們投資決策。
