前言
經(jīng)濟(jì)周期又稱商業(yè)周期、景氣循環(huán)，它是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。是國民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動，是國民收入或總體經(jīng)濟(jì)活動擴(kuò)張與緊縮的交替或周期性波動變化。過去我們一般把它分為繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇四個階段，現(xiàn)在一般叫做衰退、谷底、擴(kuò)張和頂峰四個階段。
信貸風(fēng)險(xiǎn)的類型可以從總體上劃分為市場性風(fēng)險(xiǎn)和非市場性風(fēng)險(xiǎn)兩類。市場性風(fēng)險(xiǎn)主要來自企業(yè)(借款人)的生產(chǎn)和銷售風(fēng)險(xiǎn)(即借款人在商品的生產(chǎn)和銷售過程中，由市場條件和生產(chǎn)技術(shù)等因素變動而引起的風(fēng)險(xiǎn)；非市場風(fēng)險(xiǎn)主要指自然和社會風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)是指由于自然因素使借款人蒙受經(jīng)濟(jì)損失無法償還信貸本息的風(fēng)險(xiǎn)；社會風(fēng)險(xiǎn)是指由于個人或團(tuán)體在社會上的行為引起的風(fēng)險(xiǎn)。
一、背景
改革開放以來，我國GDP年均增幅為9.8%，這一增長速度在全球范圍內(nèi)創(chuàng)造了奇跡。隨著美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)全面爆發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)瞬時陷入停滯。在此影響下，我國經(jīng)濟(jì)增長也放緩了“腳步”，時間跨度最長的一輪經(jīng)濟(jì)增長周期顯現(xiàn)向下拐點(diǎn)。今年以來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)三次重大調(diào)整。年初是“兩防”，防經(jīng)濟(jì)過熱和防通貨膨脹；年中是“一保一控”，保經(jīng)濟(jì)增長和控制通貨膨脹；年末是全面保持經(jīng)濟(jì)增長。在經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)向下拐點(diǎn)時，為了保增長，政府開始反周期調(diào)控，“國十條、金九條”等政策相繼密集出臺。在擴(kuò)大內(nèi)需保增長的大勢下，央行信貸規(guī)?？刂迫娣砰_。商業(yè)銀行也經(jīng)歷了“無錢可貸――有錢難貸――爭搶項(xiàng)目”的悲喜過程。面對4萬億中央投資拉動的“大蛋糕”，銀行紛紛“搶食”。截至12月10日，各家銀行已公布的計(jì)劃信貸總規(guī)模就接近13701億元。在“一片形勢大好”的背景下，業(yè)內(nèi)一些專家卻想到了另一層面。他們擔(dān)心國內(nèi)銀行業(yè)相對薄弱的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是否能應(yīng)對可以預(yù)見的信貸規(guī)模超速擴(kuò)張，他們擔(dān)心新一輪擴(kuò)張后，銀行是否似1978年那樣再次留下巨額不良資產(chǎn)。因此，如何很好的應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期下的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，順理成章的成為急切要解決的課題。
二、經(jīng)濟(jì)周期下商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)影響因素
一般來講，影響商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要因素有商業(yè)銀行在信貸的親周期性、借款人方面的信貸風(fēng)險(xiǎn)和銀行經(jīng)營管理方面的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行在信貸的親周期性
商業(yè)銀行在信貸經(jīng)營活動中表現(xiàn)出明顯的親周期性。在宏觀經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張階段，信貸需求旺盛，銀行此時也往往過于樂觀，對風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足而制定出較為激進(jìn)的經(jīng)營政策。信貸的過度擴(kuò)張使得部分資金進(jìn)入低盈利、高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)步入衰退收縮時，低盈利、高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，銀行不良資產(chǎn)增加，銀行對未來經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生悲觀情緒，此時銀行可能會制定出保守的經(jīng)營政策，甚至?xí)^度收縮信貸規(guī)模，導(dǎo)致銀行惜貸現(xiàn)象的發(fā)生，使得部分經(jīng)營穩(wěn)健的企業(yè)出現(xiàn)融資困難，使其正常的經(jīng)營受到影響，致使銀行不良資產(chǎn)進(jìn)一步增加。
?。ǘ┙杩钊朔矫娴男刨J風(fēng)險(xiǎn)
來之借貸人方面的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是體現(xiàn)在四方面：1、借款人的收入波動和道德風(fēng)險(xiǎn)。2、借款人蓄意詐騙貸款。3、借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上升。4、抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。
?。ㄈ┿y行經(jīng)營管理方面的信貸風(fēng)險(xiǎn)
1、基礎(chǔ)工作薄弱，信貸檔案資料缺漏嚴(yán)重。2、貸款“三查”制度執(zhí)行不力?！叭椤惫ぷ髯龅貌簧畈患?xì)，這是信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因。3、銀行管理缺乏系統(tǒng)性，致使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)增大。4、內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全，忽視對管理者的管理。 5、違規(guī)賬外經(jīng)營嚴(yán)重。違規(guī)賬外經(jīng)營是目前商業(yè)銀行信貸管理中的一個重要問題。
三、經(jīng)濟(jì)周期波動下信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的思考
?。ㄒ唬┍３中刨J業(yè)務(wù)可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展
保持信貸業(yè)務(wù)可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展是信貸經(jīng)營的根本目標(biāo)。商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)周期波動中可能表現(xiàn)出的過于樂觀或過于悲觀，往往會使信貸總量過度擴(kuò)張或過度收縮，信貸資產(chǎn)質(zhì)量大起大落，嚴(yán)重阻礙了商業(yè)銀行的健康發(fā)展，甚至?xí)＜般y行的生存，因此，商業(yè)銀行必須把可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展作為信貸經(jīng)營的根本目標(biāo)
?。ǘ┬刨J資源合理配置
信貸資源合理配置是完成目標(biāo)的主要手段。無論經(jīng)濟(jì)繁榮或衰退，機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)總是并存的，銀行應(yīng)前瞻性地預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)走勢，適度逆周期地調(diào)整信貸政策和信貸授權(quán)，提前有針對性地進(jìn)行行業(yè)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化信貸資源配置，為經(jīng)濟(jì)周期波動中信貸業(yè)務(wù)保持健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
（三）保持“審慎、穩(wěn)健”的信貸經(jīng)營理念
保持“審慎、穩(wěn)健”的信貸經(jīng)營理念是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的有力保障?！皩徤?、穩(wěn)健”的信貸經(jīng)營理念，就是要求在經(jīng)濟(jì)繁榮時信貸經(jīng)營保持謹(jǐn)慎心態(tài)，不能過于樂觀；在經(jīng)濟(jì)蕭條時避免大幅調(diào)整信貸政策，保持政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性。在計(jì)量貸款風(fēng)險(xiǎn)時不能過分依賴企業(yè)歷史和近期經(jīng)營指標(biāo)，而必須對未來發(fā)展情況準(zhǔn)確預(yù)判，保持信貸投放的適度均衡和貸款質(zhì)量的持續(xù)穩(wěn)定。
?。ㄋ模┙⒅芷谛缘男刨J風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型來提升信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平
建立適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)周期信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，對商業(yè)銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理具有現(xiàn)實(shí)意義。目前來看，大部分風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型多采用“外推法”，違約率或信貸質(zhì)量的變化只是評級機(jī)械式延伸的結(jié)果，顯然這些計(jì)量方法，不適應(yīng)計(jì)量由于宏觀經(jīng)濟(jì)波動而引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)變化的需要。因此，商業(yè)銀行可以考慮改進(jìn)信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。一方面要建立至少跨越一個完整經(jīng)濟(jì)周期的違約數(shù)據(jù)庫，完善數(shù)據(jù)庫的建設(shè)，以此緩解數(shù)據(jù)期限跨度不夠?qū)е逻`約率易產(chǎn)生偏差的問題。另一方面要設(shè)計(jì)更為科學(xué)的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)模型，利用歷史數(shù)據(jù)找出經(jīng)濟(jì)繁榮時期和衰退時期不同的違約區(qū)分指標(biāo)，在考慮經(jīng)濟(jì)周期各個階段指標(biāo)差異的基礎(chǔ)上，對信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量。
?。ㄎ澹┙⒑猛晟频膶?shí)時監(jiān)控體系
對貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，分類分級監(jiān)管，并對貸款人違約風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分析測算和跟蹤監(jiān)控。同時加大監(jiān)測檢查力度，提高監(jiān)督工作效率。一是要切實(shí)加大專業(yè)檢查力度，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、稽核檢查的職能作用，按季對信貸資產(chǎn)質(zhì)量變化情況進(jìn)行監(jiān)測分析；對新增貸款的質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督考核；對發(fā)放的貸款情況組織AB角錯崗進(jìn)行檢查。二是要消除部門檢查各管一行的弊端和缺憾，增強(qiáng)各部門的整體合力和有效性，建立信息共享機(jī)制，達(dá)到共同控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。三是要落實(shí)主管職能部門的工作責(zé)任，做到分工合理、團(tuán)結(jié)協(xié)作、規(guī)范高效、責(zé)任明確、相互牽制從而提高各部門做好信貸風(fēng)險(xiǎn)防范工作的自覺性，全面提升識別風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的整體功能，促進(jìn)銀行信貸事業(yè)健康發(fā)展。
四、結(jié)語
總之，在當(dāng)前全球金融危機(jī)的影響下，我國的經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，這就需要我們商業(yè)銀行更加關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期下銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，同時需要我們商業(yè)銀行保持好信貸業(yè)務(wù)可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展和信貸資源合理配置，保持好“審慎、穩(wěn)健”的信貸經(jīng)營理念，并建立好周期性的信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，完善的實(shí)時監(jiān)控體系來提升信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
