我國國有商業(yè)銀行在資本金不充足的前提下，由于國家信譽(yù)的支持下，繼續(xù)生存不成問題，但國家信譽(yù)在目前還不具備成為我國國有銀行資本金的條件；因此要想進(jìn)入國際市場(chǎng)，中國國有銀行就必須提高資本金，而由于我國銀行附屬資本有較為廣闊的發(fā)展空間，因此以長期金融債券為代表的附屬資本將成為我國充實(shí)其資本金的主要途徑。除了資本金的提高外，公司治理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面也是我國國有商業(yè)銀行提升競爭力的必要因素。
隨著巴塞爾協(xié)議的相繼出臺(tái)，無論是從銀行的安全角度來看還是僅僅為了滿足巴塞爾協(xié)議的條款，銀行資本充足率已然成為各國銀行關(guān)注的焦點(diǎn)。而近年來世界各界人士對(duì)中國國有銀行資本金的意義的探討更是仁者見仁，智者見智。
一、《巴塞爾協(xié)議》與資本金的作用
對(duì)于資本金的關(guān)注，早在20世紀(jì)30年代就已經(jīng)引起人們的注意。在“大蕭條”時(shí)期，美國的銀行體系一度全面崩潰，為了挽救美國的金融市場(chǎng)，羅斯?？偨y(tǒng)實(shí)行新政，通過加強(qiáng)銀行的資本充足率來回復(fù)民眾的信心，同時(shí)也是對(duì)銀行破產(chǎn)的一種緩沖，希望以此來重振美國的經(jīng)濟(jì)。但那時(shí)對(duì)于資本金的要求并沒有形成國際統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這樣不同國家實(shí)行著不同的資本金標(biāo)準(zhǔn)。這樣的體制下無法對(duì)國際銀行進(jìn)行有效的監(jiān)督而且也是跨國銀行可以在監(jiān)管較為寬松的國家進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，不利于銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，尤其是前聯(lián)邦德國Herstatt銀行和美國富蘭克林國民銀行（Franklin National Bank）的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)在驚愕之余開始全面審視擁有廣泛國際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。于是，在1988年7月十國集團(tuán)聚集在瑞士的巴塞爾起草了《巴塞爾協(xié)議》，也叫做資本充足協(xié)議（Capital Accord）.資本金對(duì)于銀行系統(tǒng)的作用除了用于購買銀行的各項(xiàng)固定資產(chǎn)外，更重要的就是提高銀行抵抗破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的能力，防止銀行肆意進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，加大銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；另外，無論是個(gè)人還是企業(yè)，都愿意與資本金充實(shí)的銀行進(jìn)行交易。因此，目前各大銀行都在積極充實(shí)其資本金，盡管更多的資本金可能會(huì)使得銀行利潤降低，但為了競爭的需要，充實(shí)資本金已變得至關(guān)重要，甚至一些國際大銀行已不滿足于8%的資本充足率，皆向更高的資本充足率看齊，10%乃至20%的資本充足率在國際市場(chǎng)上已不足為奇。
二、中國國有銀行的隱性資本金――國家信譽(yù)
而就在國際各個(gè)大銀行資本充足率大大超過巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，我國的各大國有銀行的資本充足率卻不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)。在現(xiàn)代社會(huì)，若一家銀行的資本充足率低至8%以下，那么它是不具備市場(chǎng)競爭力的，但多年的事實(shí)也同樣擺在我們面前。中國國有銀行的資本率不足，盈利能力降低，不良資產(chǎn)率提高，但這卻絲毫沒有影響到國有銀行的發(fā)展。那么，到底是什么在資本不充足的國有銀行背后支持著它繼續(xù)發(fā)展呢？這也是國際上所謂的“中國國有銀行資本金之謎團(tuán)”。
其實(shí)，中國國有銀行雖然實(shí)物資本金不足，但它卻包含了一個(gè)很重要的無形資產(chǎn)，即國家信譽(yù)。國家信譽(yù)就是中國國有銀行最充足的資本金，由于銀行國有，這便將國家信譽(yù)與銀行信譽(yù)聯(lián)系在了一起，而銀行也經(jīng)常以此為噱頭，“政府的銀行”，“國家的銀行”這都無疑使得民眾因?yàn)橄嘈艊业膶?shí)力繼而對(duì)國有銀行產(chǎn)生信心，只要國家不倒，銀行就不會(huì)倒，自己的存款就不會(huì)有危險(xiǎn)。而從某種角度來看，現(xiàn)在國有銀行的高比例的不良資產(chǎn)也要?dú)w罪于國家，過去20年里，由于是政府的銀行，國家的銀行，國有銀行在國家的庇護(hù)下吸收存款，因此反過來銀行就承擔(dān)了更多支持國有企業(yè)發(fā)展的重?fù)?dān)，于是貸“大”，貸“長”，貸“壟斷”也就成了國有銀行貸款的主要特征。而每當(dāng)國有銀行產(chǎn)生流動(dòng)性危機(jī)或償付能力不足時(shí)，政府也就成為了其最后貸款人，為其注資或剝離不良資產(chǎn)，以保證銀行的安全和正常運(yùn)轉(zhuǎn)。這也是國有銀行這么多年來一直安穩(wěn)發(fā)展的原因所在。
三、中國國有銀行充足資本金的意義
雖然國際上普遍實(shí)行8%的資本金充足率，但對(duì)于中國可能并不適用，由于國家信譽(yù)的存在，如若以8%的標(biāo)準(zhǔn)來要求中國國有銀行，這樣對(duì)于中國銀行并不公平。那么國家信譽(yù)是否可以計(jì)入資本金呢？雖然目前還沒有先例，但《巴塞爾協(xié)議》中提到聲譽(yù)不可以加入到資本金，除非得到當(dāng)局的批準(zhǔn)。這也就是將國家聲譽(yù)加入到資本金中還是有可能的。
但就當(dāng)前來說，將國家信譽(yù)加入到資本金的條件并不具備。尤其是在各國債務(wù)危機(jī)頻發(fā)的時(shí)刻，想讓海外投資者相信國家信譽(yù)并不容易。盡管讓國家信譽(yù)加入中國國有銀行資本的條件還不成熟，但中國國有銀行就一定要以巴塞爾協(xié)議的要求來要求自己嗎？先不說中國是巴塞爾協(xié)議的簽訂國之一，擁有履行協(xié)議的義務(wù)。隨著國際金融市場(chǎng)競爭的日益加劇。中國國有銀行的確可以在國家的庇護(hù)下繼續(xù)生存，但如若走向海外，在國外投資者對(duì)中國國家信譽(yù)不是十分信任的前提下，中國國有銀行又有什么可以與國際銀行競爭呢？也許有人會(huì)說依靠我們的存款品種，顯然我國商業(yè)銀行的存款品種單一，只有很基本的活期帳戶，定期賬戶和儲(chǔ)蓄賬戶。而各大國際商行，單單存款賬戶就有幾百種，種類繁多，對(duì)客戶的吸引程度也大大提高。如果從存款在競爭，中國會(huì)不戰(zhàn)先敗。那么就憑借我們的創(chuàng)新產(chǎn)品，在這一點(diǎn)上，我國更是無法與其比及，國際銀行擁有國際頂尖的金融工程人才，有著先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，這支持著他們?cè)丛床粩嗟膭?chuàng)新產(chǎn)品。而我國業(yè)務(wù)單一，創(chuàng)新不足，少有的幾個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品也多半是從國外引進(jìn)。在這種現(xiàn)實(shí)狀況下，我國商業(yè)銀行的海外競爭力所剩無幾?；氐絿鴥?nèi)市場(chǎng)，在政府的支持下，國有銀行在國內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)了較大的市場(chǎng)份額，這并不是一朝一夕就可以被海外銀行爭奪的。但隨著中國加入了WTO，我國的市場(chǎng)不斷對(duì)外開放，為了實(shí)現(xiàn)這一承諾，政府對(duì)海外銀行實(shí)行了優(yōu)惠稅收政策，這是國有銀行所無法享受的。因此，國有銀行在高稅收的壓力下，盈利進(jìn)一步下降，競爭力也進(jìn)一步降低。而且隨著海外銀行的加入，政府是否會(huì)逐漸退出銀行體系，以形成一個(gè)公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境，這在未來都是有可能的。
四、提高中國資本金的途徑
如此來看，資本金對(duì)于中國國有銀行來說，雖然不是安身立命的必要條件，但卻是在國際市場(chǎng)中取得競爭力的必要條件。那么如何提高中國國有銀行資本金呢？
對(duì)于銀行資本金來說，核心資本更能夠保護(hù)銀行減小破產(chǎn)的可能性，因?yàn)楹诵馁Y本是可以抵消虧損，從根本上消除銀行的風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于附屬資本來說，它并不能像核心資本一樣抵消風(fēng)險(xiǎn)，但卻可以緩沖風(fēng)險(xiǎn)。所以提高核心資本對(duì)銀行來說是更好的途徑。
但對(duì)于我國商業(yè)銀行，情況則不同。我國銀行現(xiàn)在普遍核心資本充足，附屬資本尚屬空白。若要提高提高核心資本空間已經(jīng)很小，所以增加附屬資本是一條很有發(fā)展?jié)摿Φ姆绞?。但由于我國政策性因素，附屬資本的獲取尚存在限制，但近年來，可能是由于銀行資本金不足的問題，國家也逐漸放松了對(duì)附屬資本的限制，不少銀行發(fā)行了長期金融債券對(duì)其附屬資本進(jìn)行充實(shí)。而且事實(shí)也表明，這種長期債券由于可以使銀行長期占用資金，相對(duì)發(fā)行股票成本也低了很。因此，我國國有銀行可以從這方面尋找突破口來充實(shí)資本金，提高整體競爭力。
然而，對(duì)銀行來說，尤其是我國國有銀行來說，資本金的充實(shí)只能使銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力有所上升，但如果認(rèn)為單憑資本金的提高就可以提升銀行競爭力，那就大錯(cuò)特錯(cuò)。對(duì)于銀行來說，銀行治理，業(yè)務(wù)品種的多樣化，服務(wù)質(zhì)量的提高都是銀行競爭力的體現(xiàn)。因此，我國國有商業(yè)銀行要想在未來市場(chǎng)中提高競爭力，增加國際市場(chǎng)份額，就必須不斷提升自己的綜合能力?？傮w來說，我國商業(yè)銀行的國際化道路依然是任重而道遠(yuǎn)。
五、結(jié)語
由于我國國有銀行背后的國家信譽(yù)的支持，資本金并不是我國商業(yè)銀行生存的必備條件，也就是說即使銀行的實(shí)物資本并不充足，但仍然會(huì)使得民眾在國家信譽(yù)的影響下對(duì)銀行存在信心。但就目前國際銀行的競爭態(tài)勢(shì)來說，不充足的資本金將成為我國商業(yè)銀行的一個(gè)缺陷，不利于在國際市場(chǎng)上發(fā)展。因此，盡管資本金充足的理由與國際商行存在差別，但充足資本金仍然顯得迫切。而增加附屬資本，尤其是長期金融債券將是一個(gè)很好補(bǔ)充資本金的途徑。只有我國商業(yè)銀行的治理模式的轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的提升加之充足的資本率，才能使我國商業(yè)銀行在國際市場(chǎng)上取得市場(chǎng)份額，并不斷快速發(fā)展。
