企業(yè)集團資金管理方式有很多種，考慮到我國企業(yè)集團的實際情況，大的企業(yè)集團設(shè)立財務(wù)公司，而對于一般性的企業(yè)集團則成立結(jié)算中心，這既有必要性也有可行性。而且，結(jié)算中心具有的結(jié)算、信貸、資金管理、信息反饋、監(jiān)督控制功能也非常適合大多數(shù)企業(yè)集團對資金集中管理的需求。
資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。如何加強資金管理，提高資金使用效益是每個企業(yè)所面臨的重要課題。企業(yè)集團要在市場經(jīng)濟中站穩(wěn)腳跟，只有抓住資金管理這個中心，采取行之有效的控制措施，疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，才能提高企業(yè)經(jīng)濟效益。一般而言，企業(yè)集團資金管理有統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金、內(nèi)部銀行、結(jié)算中心、財務(wù)公司等方式。對我國大多數(shù)企業(yè)集團而言，資金管理方式的現(xiàn)實選擇是設(shè)立結(jié)算中心。
一、企業(yè)集團成立結(jié)算中心的必要性與可行性分析
企業(yè)集團對于其所有權(quán)的體現(xiàn)，主要采取分享其子公司稅后利潤的方式。具
體的經(jīng)營與管理、資金的周轉(zhuǎn)與支配均由子公司全權(quán)進行，除近些年收上的投資權(quán)、工資獎金分配權(quán)等，子公司的企業(yè)法人實際享有在國家財務(wù)會計制度允許下的不受約束的對子公司財產(chǎn)的處置權(quán)。盡管企業(yè)集團采取了完善企業(yè)管理規(guī)章制度等方式加強對子公司內(nèi)部人的控制、上收投資權(quán)、對外擔(dān)保權(quán)等多種上收財權(quán)的措施，但仍然難以解決資金沉淀、部分資金管理失控的問題。既然從理論上來講，作為出資人，企業(yè)集團擁有對子公司的所有權(quán)，企業(yè)集團能否放棄全部由其代理人自主管理的方式，部分介入其管理過程直接從管理中獲取效益？因為資金管理是關(guān)鍵，那么企業(yè)集團能否從資金集中入手參與子公司的資金循環(huán)呢？
企業(yè)的資金循環(huán)系統(tǒng)恰似一個生物體的血液循環(huán)系統(tǒng)，其質(zhì)量的優(yōu)劣直接影響企業(yè)組織這種有機體的健康狀況。各個子公司盡管是享有獨立法人地位的經(jīng)濟實體，但基本上是企業(yè)集團全資子公司，或是由集團公司及子公司之間交叉控股的新型子公司或?qū)崢I(yè)企業(yè)。
大型企業(yè)集團可以依法設(shè)立財務(wù)公司，但是，對一般性的企業(yè)集團而言，還達不到設(shè)立財務(wù)公司的條件。銀監(jiān)會《申請設(shè)立企業(yè)集團財務(wù)公司操作規(guī)程》對申請設(shè)立企業(yè)集團財務(wù)公司的條件作了明確規(guī)定：申請設(shè)立財務(wù)公司的企業(yè)集團必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策并擁有核心主業(yè)。申請前1年年末，注冊資本金不低于8億元人民幣，按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于30%。申請前連續(xù)2年年末按規(guī)定并表核算的成員單位營業(yè)收入總額均不低于40億元人民幣，稅前利潤總額均不低于2億元人民幣。
目前，我國企業(yè)集團財務(wù)公司的總數(shù)不到100家，各財務(wù)公司所屬的企業(yè)集團，基本都是在國民經(jīng)濟中具有舉足輕重地位的“超級航母”。例如，中石化財務(wù)有限公司、中國電力財務(wù)有限公司、中油財務(wù)有限公司、中海石油財務(wù)有限公司、寶鋼集團財務(wù)公司和上海汽車集團財務(wù)有限公司等6家財務(wù)公司的注冊資本分別都超過10億元。其中，中石化財務(wù)公司的注冊資本高達25億元?？傎Y產(chǎn)在百億元以上的財務(wù)公司共有10家左右，其中規(guī)模最大的中油財務(wù)公司，總資產(chǎn)已超過1000億元。
可見，對于我國絕大多數(shù)企業(yè)集團而言，都達不到設(shè)立財務(wù)公司的資質(zhì)。在這種背景下，結(jié)算中心就成了現(xiàn)實的選擇。
二、結(jié)算中心具有的功能，非常適合企業(yè)集團對資金集中管理的需求
?。ㄒ唬┙Y(jié)算功能。不同方式的結(jié)算中心，此項功能的強弱不同。對于大型生產(chǎn)性企業(yè)集團來說，此項功能是最主要的：企業(yè)內(nèi)部的一切經(jīng)濟往來都要通過內(nèi)部結(jié)算中心，使用自制憑證并按內(nèi)部價格轉(zhuǎn)帳結(jié)算；如果其內(nèi)部各責(zé)任單位是法人，則要求在規(guī)定的銀行集中開戶，其資金收付和經(jīng)濟往來都要通過結(jié)算中心進行。
?。ǘ┬刨J功能。此功能是指結(jié)算中心可集中集團公司所屬各企業(yè)的閑置資金，按內(nèi)部規(guī)定的貸款原則，對各責(zé)任單位所需資金以信貸方式進行劃撥，它主要體現(xiàn)在供應(yīng)資金和調(diào)節(jié)資金方面；或者是結(jié)算中心以委托貸款的方式，通過信托投資公司之類的非銀行金融機構(gòu)對其下屬的子公司進行貸款。
（三）資金管理功能。結(jié)算中心成立之后，結(jié)算中心對企業(yè)集團內(nèi)部各子公司的存款資金進行集中，由此產(chǎn)生的頭寸，由集團財務(wù)統(tǒng)一調(diào)度和管理；資金頭寸除可用于調(diào)節(jié)結(jié)算中心內(nèi)部各開戶資金單位資金余缺外，結(jié)算中心還可以根據(jù)總部的資金調(diào)度計劃和運作方案，委托銀行對閑置資金開展定期存款、協(xié)議存款等業(yè)務(wù)。
?。ㄋ模┬畔⒎答伵c監(jiān)督控制功能。信息反饋與監(jiān)督控制是保證結(jié)算中心功能發(fā)揮的重要方面。由于結(jié)算中心具有發(fā)達的內(nèi)部核算網(wǎng)絡(luò)和嚴格的財務(wù)信息傳遞及子公司銀行賬戶信息查詢功能，它要比一般意義上的財務(wù)更能迅速和靈敏地了解和掌握下屬單位的的信息，從而為企業(yè)的經(jīng)營管理提供全面而可靠的信息資料。因為各責(zé)任單位的經(jīng)濟活動都是通過結(jié)算中心進行的，企業(yè)集團可通過結(jié)算中心或便利的銀行網(wǎng)絡(luò)查詢系統(tǒng)對下屬責(zé)任單位進行跟蹤考核，對下屬單位的資金占用、費用支出、經(jīng)營成果等信息進行收集、整理、考核、分析，并及時地進行信息反饋，對其經(jīng)濟活動進行全面計量、核算、指導(dǎo)和監(jiān)督。一方面結(jié)算中心所反映的經(jīng)營活動信息可為企業(yè)集團高層領(lǐng)導(dǎo)或有關(guān)部門提供決策依據(jù)，另一方面對下屬單位也是一種微觀監(jiān)控，從而使下屬單位的經(jīng)濟活動更符合整個集團的整體利益。
當(dāng)然，在選擇資金管理方式時，應(yīng)考慮企業(yè)集團的實際情況。任何企業(yè)集團在不同的經(jīng)營環(huán)境與體制下，可以依據(jù)企業(yè)的不同的情況選擇最適合本企業(yè)的資金控制方式，而不一定千篇一律模仿別人，只要使自身的資金管理達到均衡和高效，就是最優(yōu)的管理方式。
