中小企業(yè)融資難是阻礙其健康發(fā)展的難題，與正規(guī)金融并行且相互補(bǔ)充的民間金融發(fā)揮巨大熱量，而因金融壟斷、立法空白和科學(xué)監(jiān)管不足等原因難以規(guī)范陽光合法地服務(wù)實(shí)體，打破壟斷，建立多層次、多元化的金融體系是亟待面對(duì)和解決的任務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融體制改革刻不容緩。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資難民間借貸金融體制改革
一、中小企業(yè)融資難、融資成本高
改革開放以來，我國中小企業(yè)在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，但是，中小企業(yè)融資難題長(zhǎng)期困擾著中小企業(yè)并阻礙其健康發(fā)展。盡管近年來中央和地方政府逐步加大了中小企業(yè)的扶持力度，然而多數(shù)中小企業(yè)資金短缺的問題仍沒有從根本上得到解決。
中小企業(yè)融資難體現(xiàn)在兩方面：
第一，直接融資方面。證監(jiān)會(huì)雖已經(jīng)開辟中小企業(yè)板塊，旨在為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)擴(kuò)充融資渠道，但準(zhǔn)入條件仍然苛刻，通常對(duì)公司資產(chǎn)總額、經(jīng)營(yíng)年度、盈利指標(biāo)等方面規(guī)定嚴(yán)格，而且企業(yè)上市成本高昂，這都加大了中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)融資的難度。另一方面，中小企業(yè)本身缺乏吸引外部投資資本的能力，融資來源很大程度上限制在企業(yè)內(nèi)部。
第二，間接融資方面。間接融資主要指通過銀行貸款完成融資活動(dòng)。但銀行機(jī)構(gòu)的扶持重點(diǎn)為大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的融資需求有所忽視，特別是08年危機(jī)過后，國家更是收緊銀根，提高存款準(zhǔn)備金率，從緊的貨幣政策使中小企業(yè)融資問題雪上加霜，步履維艱。
這是由于中小企業(yè)大多存在著內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營(yíng)管理水平不高、會(huì)計(jì)信息不透明等問題，銀行處于防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的考慮，放貸條件向來很嚴(yán)格；除此之外，金融壟斷是根源的阻礙因素。中國的主流金融機(jī)構(gòu)，將大量的信貸資源給了大企業(yè)和國有部分，國家出于風(fēng)險(xiǎn)防范和主導(dǎo)金融資源配置的考慮，實(shí)行金融管制政策，居民儲(chǔ)蓄與高成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)投資之間的轉(zhuǎn)化存在嚴(yán)重障礙。金融壟斷導(dǎo)致企業(yè)融資困難與民間資本閑置并存、資源配置低效率的尷尬局面。
二、民間金融是一把“雙刃劍”
中小企業(yè)通過正規(guī)金融無法滿足融資需求，民間金融應(yīng)運(yùn)而生。民間金融是非官方正式的金融體系直接進(jìn)行金融交易活動(dòng)的行為，尚未納入政府監(jiān)管、未取得合法地位的金融形式。民間金融的典型形式就是民間資本借貸。
民間借貸在很大程度上迎合了多層次的市場(chǎng)需求，一直呈飛速發(fā)展，規(guī)模逐年擴(kuò)大，同時(shí)也暗暗埋下風(fēng)險(xiǎn)的種子。
近年來浙江和溫州地區(qū)頻頻出現(xiàn)“非法集資案”、“金融詐騙案”等民間金融不規(guī)范行為和違法行為，這都是源于立法空白和科學(xué)監(jiān)管不足等原因。被社會(huì)各界強(qiáng)烈關(guān)注吳英案就是典型代表?！皡怯浮北环Q為攸關(guān)中國金融、民間借貸、民間創(chuàng)業(yè)以及法治現(xiàn)代化的案例，其身后廣大的被排除在主流金融秩序以外的民間創(chuàng)業(yè)者所面臨的融資問題是我們透過案件本身所應(yīng)思考解決的。
一系列的民間金融危機(jī)引起了社會(huì)各界對(duì)民間金融風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化的關(guān)注。由于缺乏科學(xué)的監(jiān)管，也沒有立法和制度保證，民間金融市場(chǎng)一直處于“灰色地帶”。投機(jī)者認(rèn)為做實(shí)業(yè)利潤(rùn)空間窄，不如投機(jī)賺錢容易，因此大量民間資本避實(shí)向虛，變成熱錢，蜂擁進(jìn)入非實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，甚至大量做實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)從實(shí)業(yè)平臺(tái)取得的融資也流向非實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，資金脫離生產(chǎn)，最終導(dǎo)致泡沫化。
因此，民間借貸是一把“雙刃劍”，通過規(guī)范的管理，健康的運(yùn)作，民間借貸市場(chǎng)可以很好的解決中小企業(yè)融資之急。但假使任憑民間金融地下野蠻生長(zhǎng)，遲遲不做出合法化，規(guī)范化的金融制度改革，一旦企業(yè)資金鏈斷裂，泡沫破裂，將對(duì)整個(gè)銀行金融體系產(chǎn)生消極影響。
三、危機(jī)提供了一次結(jié)構(gòu)調(diào)整的契機(jī)
在實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速下滑的同時(shí)，銀行業(yè)卻憑借政府扶持實(shí)現(xiàn)超高利潤(rùn)，可見目前中國銀行業(yè)處于歷史上的極好時(shí)期。由此看來，一方面中國金融體制的改革發(fā)展沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，甚至拖了后腿，沒有起到服務(wù)實(shí)體的作用，消除中國金融業(yè)的滯后、僵化問題刻不容緩；另一方面銀行業(yè)目前具備強(qiáng)大的承受改革風(fēng)險(xiǎn)的能力，此時(shí)放開金融正是絕佳時(shí)機(jī)。
（一）打破壟斷，讓民間資本合法地進(jìn)入金融體系，在建立健全存款保險(xiǎn)制度作為保障的基礎(chǔ)上，培育以民間資本為基礎(chǔ)的民間金融機(jī)構(gòu)，使金融市場(chǎng)多條腿走路，進(jìn)行結(jié)構(gòu)化調(diào)整，構(gòu)建多元化，多渠道，多層次的金融體系，建立有序競(jìng)爭(zhēng)的健康的金融形態(tài)，可同時(shí)兼顧高成長(zhǎng)企業(yè)持續(xù)的資金需求和投資者投資產(chǎn)業(yè)的資本增值期望。例如成立一批社區(qū)銀行和鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，專門服務(wù)小微企業(yè)資金需求，國有大銀行與社區(qū)銀行實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，各司其事，各執(zhí)其能，實(shí)質(zhì)是促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)融資渠道的多元化與規(guī)范化。這一步將有助于填補(bǔ)大銀行的服務(wù)盲區(qū)，起到優(yōu)化資源配置的作用。
?。ǘ┩ㄟ^立法給予民間借貸科學(xué)的界定，依法引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸的發(fā)展，努力促進(jìn)民間金融陽光化、規(guī)范化、合法化。特別是對(duì)于高利率民間借貸，絕不能讓其在“地下”野蠻成長(zhǎng)，而應(yīng)通過制度調(diào)整為消除信息不對(duì)稱做出努力，建立健康的民間金融生態(tài)。同時(shí)還要建立多層次的監(jiān)管體系，中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管大的金融機(jī)構(gòu)，小型金融機(jī)構(gòu)則放手交給地方政府監(jiān)管，并建立地方與中央相關(guān)部門的即時(shí)信息溝通機(jī)制。
四、小結(jié)
推動(dòng)金融改革需要中央政府的全力支持和堅(jiān)定的決心，以及銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等多個(gè)相關(guān)部門的積極配合。改革不是一句空話套話，我們期待推動(dòng)中國金融改革邁出真正的步伐，讓民間借貸真正成為主流金融的重要組成部分。
