根據(jù)統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2010年末我國CPI上漲3.3%，其中食品價格增長7.2%；而2011年末，CPI上漲5.4%，其中食品價格同比上漲11.8%，漲幅很大。通脹壓力對工薪階層的影響尤其顯著，菜籃子幾乎是一天一個價，鈔票擱在外邊總覺得越用越少，存放在銀行里利息又跟不上CPI的漲度，倍感無奈與艱辛。那么，工薪階層該如何通過科學(xué)的投資理財去應(yīng)對通脹環(huán)境，從而讓個人財富實現(xiàn)保值增值呢？以下從兩個方面具體談一談：
一、目前我國工薪階層投資理財?shù)默F(xiàn)狀分析
?。ㄒ唬┕ば诫A層的主要經(jīng)濟特點
不管收入高低，只要定義上是靠領(lǐng)取工資的人都是工薪階層，包括公務(wù)員、國有企業(yè)、事業(yè)單位人員、民營企業(yè)的員工、軍職人員、教師、外企工作人員甚至長期農(nóng)民工等等，都屬于工薪階層。他們有著比較相似的經(jīng)濟特點，主要表現(xiàn)在：1、收入來源相對單一，主要以工作收入為主，這是投資理財?shù)闹匾A(chǔ)，也是在選擇投資策略時不可忽略的現(xiàn)實條件；2、工薪家庭整體承受風(fēng)險能力相對有限，投資理念相對比較保守，也普遍缺乏投資專業(yè)知識；3、個人財富有一定的積累，對提升生活質(zhì)量、改善消費品位的需求逐步增大。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要已得到滿足的前提下，開始更多地關(guān)注多元化的生活需求項目，如旅游、健身、美容、娛樂、高層次的教育等等，由此產(chǎn)生強烈的理財需求。
?。ǘ┕ば诫A層理財?shù)娜笳`區(qū)
工薪階層由于普遍缺乏投資理財?shù)膶I(yè)知識和正確的理念，往往容易走入一些誤區(qū)：
1、認(rèn)為理財投資風(fēng)險大，隨便投一些，碰碰運氣好了。這是一種典型的被動式理財投資，缺乏學(xué)習(xí)精神，不肯花時間去了解各類理財投資的產(chǎn)品及其特性。
2、各種途徑和產(chǎn)品投資面面俱到，疲于應(yīng)付。這是典型的跟風(fēng)現(xiàn)象，什么“熱”就“炒”什么，例如媒體上說黃金漲，就拋了股票買黃金，有人推薦基金好，又拋了黃金買基金……往往丟了西瓜撿芝麻，還得不斷支付交易手續(xù)費甚至最終要虧損。
3、目標(biāo)定的不切實際，不顧風(fēng)險。這是典型的奢望一夜暴富的心理，在缺乏專業(yè)投資知識和操盤技術(shù)的情況下，涉足一些高風(fēng)險的投資品種，如權(quán)證、期貨等，往往付出的是昂貴的學(xué)費。
工薪階層在投資理財過程中應(yīng)避免以上誤區(qū)，做到盡量降低投資風(fēng)險，并達(dá)到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的投資理財策略非常重要。
二、工薪階層在通脹背景下的主要投資理財策略分析
即使同屬工薪階層的普通家庭，其收入水平也是千差萬別：如地域差別、行業(yè)差別、職位差異等等。因此，我們須選取一個參比指標(biāo)，即官方公布的“當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨健?，將工薪階層的收入狀況分為三類：a、較低收入群體：低于當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨?0%以上；b、中等收入群體：大約與當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨较喈?dāng)；c、較高收入群體：高于當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨?0%以上。同時，根據(jù)不同人群的風(fēng)險偏好也對可分為三種類型，即保守型、穩(wěn)健型和進(jìn)取型。將收入狀況和投資風(fēng)險偏好結(jié)合起來權(quán)衡選擇投資策略。
?。ㄒ唬τ谑杖胨讲桓?、風(fēng)險偏好趨于保守型的工薪家庭，可選擇中長期國債、貨幣市場型基金、保本型短期理財產(chǎn)品等方式，尤其是在國家收緊銀根時期適合使用。例如，目前銀行的保本型短期理財產(chǎn)品年化收益率可達(dá)到5%~6%，而部分信托產(chǎn)品的年化收益率甚至達(dá)到10%，可大大超過CPI的漲幅。
?。ǘτ谥械仁杖胨?、風(fēng)險偏好較穩(wěn)健的工薪家庭，定期定額購買基金（即“基金定投”）是個不錯的投資理財方法。這類似于銀行儲蓄的零存整取業(yè)務(wù)，每月以固定金額購買指定的基金，規(guī)避了投資者對進(jìn)場時機主觀判斷的影響，風(fēng)險明顯降低，更能享受到“復(fù)利”投資的益處。例如，每月定投1000元，16年后總投入192000元，即使按保守估計，在基金年平均回報率達(dá)到８％的情況下，其“本利和”（本金和收益之和）也能達(dá)到387209元，實現(xiàn)“小積累，大財富”的良好效果。
（三）對于收入水平較高、期待獲得較高收益的進(jìn)取型工薪家庭，除非還有足夠的時間精力、專業(yè)知識和操盤經(jīng)驗，否則應(yīng)盡量避免直接進(jìn)入股市、期市和期權(quán)市場，而是選擇購買偏股型基金、平衡型基金，把資金交由專業(yè)的證券投資基金幫助投資。此外，在通脹背景下投資黃金也是一個不錯的選擇，根據(jù)調(diào)查顯示，從2011年上半年開始，隨著世界金融市場的動蕩，全球各國央行都開始增購黃金，并于近20年來首度成為黃金的凈買家，凸顯業(yè)界對黃金投資價值的認(rèn)可。
無論如何，工薪階層在設(shè)計投資理財策略時，都應(yīng)將“跑贏CPI、戰(zhàn)勝通脹”定為基本目標(biāo)，切忌急功近利，并根據(jù)收入狀況、年齡、風(fēng)險承受能力、投資風(fēng)險偏好等等具體情況來選擇相適應(yīng)的投資理財方案。此外，除了聽取銀行、證券公司、保險公司等金融機構(gòu)的專業(yè)理財意見之余，自身也應(yīng)加強這方面的學(xué)習(xí)與積累，逐步掌握對經(jīng)濟形勢、金融市場進(jìn)行分析的基本常識，做到內(nèi)外兼修。
