非洲 中小企業(yè) 投資風(fēng)險(xiǎn)
一、引言
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中非經(jīng)貿(mào)合作也進(jìn)入了全新的發(fā)展階段，雙邊貿(mào)易高速增長(zhǎng)，中國(guó)已連續(xù)3年成為非洲第一大貿(mào)易伙伴國(guó)。截止到2010年底，中國(guó)的16000多家對(duì)外直接投資企業(yè)共分布在全球178個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中在非洲59個(gè)國(guó)家地區(qū)中，中國(guó)境外企業(yè)覆蓋的國(guó)家數(shù)量達(dá)50個(gè)，投資覆蓋率高達(dá)85%，位居第二位。此外，中國(guó)設(shè)立境外企業(yè)最為集中的地區(qū)中，非洲位居第三位，在非洲地區(qū)設(shè)立的境外企業(yè)數(shù)量截止到2010年末已達(dá)到1955家，主要分布在尼日利亞、南非、贊比亞、埃塞俄比亞、埃及、蘇丹、阿爾及利亞等。
除了在投資地區(qū)上分布廣泛外，2010年，中國(guó)對(duì)外直接投資在繼2009年歷史最高位的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了21.7%的快速增長(zhǎng)，達(dá)到688.1億美元，其中非洲占21.1億美元，較上年增長(zhǎng)46.8%，占總數(shù)的3.1%。中國(guó)對(duì)外直接投資存量在2010年達(dá)到3172.1億美元，其中非洲占130.4億美元，是2005年末的8.2倍，占總數(shù)的4.1%。
在近日召開(kāi)的中非合作論壇第五屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議全體會(huì)上，商務(wù)部長(zhǎng)陳德銘指出，中國(guó)對(duì)非直接投資存量截止到2011年底共計(jì)147億美元，有超過(guò)2000家中國(guó)企業(yè)在非洲投資興業(yè)。
二、中國(guó)中小企業(yè)進(jìn)駐非洲的背景分析
非洲地區(qū)資源豐富，工業(yè)經(jīng)濟(jì)落后，技術(shù)相對(duì)匱乏，因此在非洲地區(qū)以制鞋、制衣等勞動(dòng)密集型企業(yè)有很大的發(fā)展空間，這一點(diǎn)正好符合中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)；另外零售行業(yè)以及一些可獲分包的建筑工程、挖掘作業(yè)等能充分發(fā)揮中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活的特點(diǎn)，由此看來(lái)，中小企業(yè)有著大型制造企業(yè)所不及的經(jīng)營(yíng)靈活性和市場(chǎng)適應(yīng)性，面對(duì)多部落、多民族的非洲多品種、小批量的市場(chǎng)需求，中小企業(yè)更具有競(jìng)爭(zhēng)力和生命力。目前在非洲投資的1600多家企業(yè)中，除去100多家大型企業(yè)外，絕大多數(shù)為中小企業(yè)，而且還有發(fā)展的趨勢(shì)。
中國(guó)政府也將在未來(lái)3年在加強(qiáng)中非務(wù)實(shí)合作的新舉措方面提出了新形勢(shì)下中非關(guān)系的重點(diǎn)發(fā)展方向和重點(diǎn)合作領(lǐng)域。一來(lái)擴(kuò)大投融資合作，支持非洲提高可持續(xù)發(fā)展能力，以開(kāi)放式合作模式發(fā)放200億美元的貸款額度，擴(kuò)大非洲中小企業(yè)專項(xiàng)貸款的規(guī)模，并通過(guò)中非發(fā)展基金等專業(yè)平臺(tái)，促進(jìn)中非企業(yè)間的投融資合作；二來(lái)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)非援助，在農(nóng)技推廣和運(yùn)用、醫(yī)療衛(wèi)生、清潔飲用水、人力資源開(kāi)發(fā)等傳統(tǒng)領(lǐng)域繼續(xù)加大援助力度，同時(shí)，中方將為非方援助職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)設(shè)施，支持非洲實(shí)現(xiàn)聯(lián)合國(guó)千年發(fā)展目標(biāo)；三來(lái)參與非洲一體化建設(shè)，將重點(diǎn)圍繞促進(jìn)非洲區(qū)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展和互聯(lián)互通與非方開(kāi)展合作，支持非洲提高整體發(fā)展能力。
可以預(yù)見(jiàn)，在國(guó)家政策、資金強(qiáng)有力的支持下，以大型制造型企業(yè)為成功典范，會(huì)有更多的中小企業(yè)走進(jìn)非洲，成功在非洲。
三、中小企業(yè)進(jìn)駐非洲的風(fēng)險(xiǎn)分析
提及美麗而神秘的非洲大陸，很多人會(huì)把它和戰(zhàn)亂、疾病、窮困聯(lián)系起來(lái)，盡管非洲尚未摘掉貧窮落后的帽子，但確也孕育著無(wú)窮的希望，潛在的商機(jī)、廣闊的市場(chǎng)、高額的利潤(rùn)使越來(lái)越多的中小企業(yè)走進(jìn)非洲大陸去探知、去求索。但如同投資其他海外市場(chǎng)一樣，中國(guó)中小企業(yè)投資非洲同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，而且很多中小企業(yè)個(gè)體力量相對(duì)薄弱，一旦決策失敗，很有可能連帶殃及母體，滿盤(pán)皆輸，所以這就需要企業(yè)的決策者們?cè)谧鞒鐾顿Y決策時(shí)做足功課，做好充分準(zhǔn)備，考慮到來(lái)自各方面的阻礙因素。
投資非洲的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：
1、投資國(guó)別的選擇
在非洲現(xiàn)有的50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)中投資哪個(gè)國(guó)家是很多企業(yè)決策者考慮的首要問(wèn)題。南非是非洲經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、工業(yè)化最高的國(guó)家，而且是非洲重要的礦產(chǎn)資源國(guó)；尼日利亞是非洲最大的產(chǎn)油國(guó)，也是非洲人口最多的國(guó)家，市場(chǎng)容量巨大；埃及和阿爾及利亞的石油、天然氣儲(chǔ)量極大；毛里求斯是非洲商業(yè)環(huán)境最好的國(guó)家，在世界銀行《2008年全球商業(yè)環(huán)境》報(bào)告中列全球第27位；突尼斯國(guó)內(nèi)法律和金融體系較為完善，基礎(chǔ)設(shè)施齊備，被認(rèn)為是非洲在全球競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的國(guó)家。坦桑尼亞是非洲國(guó)家中少有內(nèi)政穩(wěn)定的國(guó)家之一，而且在當(dāng)?shù)赝顿Y可享受如稅收優(yōu)惠、金融支持等優(yōu)惠政策。
在看到各個(gè)國(guó)家優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也不能忽略各國(guó)存在的各種困擾投資企業(yè)活動(dòng)的因素。南非、肯尼亞和埃及的通貨膨脹率居高不下；毛里求斯的負(fù)債率高于國(guó)際警戒線；阿爾及利亞政府機(jī)構(gòu)腐敗而且效率低；納米比亞人均受教育程度低，缺乏受教育的勞動(dòng)力資源；摩洛哥稅率較高。值得一提的是，非洲國(guó)家的匯率不穩(wěn)定，變化快，令中國(guó)商人蒙受不必要的經(jīng)濟(jì)損失。另外，非洲部分國(guó)家的武裝政變和恐怖襲擊等事件時(shí)有發(fā)生，如突尼斯的“茉莉花革命”，對(duì)投資環(huán)境和地區(qū)穩(wěn)定也造成了較大影響。
此外，非洲原始資源雖然豐富，但蘊(yùn)藏的種類以及豐富的程度受到勘探技術(shù)等因素的影響，一些國(guó)家缺乏準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)和資料，而且非洲部分資源國(guó)家加大了對(duì)本國(guó)資源保護(hù)力度，提高了合資合作門(mén)檻，政府甚至直接干預(yù)重要資產(chǎn)交易，這導(dǎo)致了交易失敗或者延期。
綜上所述，在非洲投資國(guó)家選擇時(shí)需要權(quán)衡利弊，綜合考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、政治等方面的發(fā)展趨勢(shì)，全面考慮各種投資利弊因素，從而做出正確的投資決策。正如莫塞斯?意凱拉根據(jù)研究人員及國(guó)際機(jī)構(gòu)對(duì)非洲外國(guó)直接投資決定因素的調(diào)查結(jié)果綜合起來(lái)得出的結(jié)論：具有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量大、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高、投資回報(bào)高、貿(mào)易開(kāi)放程度高、進(jìn)入地區(qū)市場(chǎng)的潛力大、政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)期良好等特點(diǎn)的非洲國(guó)家，投資前景樂(lè)觀。
2、投資方式的選擇
中國(guó)企業(yè)對(duì)非洲投資的方式最初以貿(mào)易為主要模式，針對(duì)非洲地區(qū)投資因素的不確定性，以貿(mào)易的方式進(jìn)入非洲一方面可以使企業(yè)有比較充裕的時(shí)間進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，了解當(dāng)?shù)氐耐顿Y環(huán)境，避免投資決策失誤給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失，是規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的一條重要途徑；另一方面，成功的貿(mào)易合作可以提升企業(yè)在當(dāng)?shù)氐闹龋瑸榻窈髷U(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但應(yīng)注意的是，進(jìn)行貿(mào)易投資時(shí)應(yīng)選擇良好的合作伙伴，避免各種貿(mào)易壁壘的風(fēng)險(xiǎn)，如在04年津巴布韋政府突然宣布對(duì)中國(guó)進(jìn)口紡織品征收的關(guān)稅從每公斤100津元上漲到25萬(wàn)津元，導(dǎo)致中國(guó)大批經(jīng)營(yíng)紡織品和鞋類商品的企業(yè)損失慘重。
