商業(yè)銀行 信用集中風(fēng)險(xiǎn) 信貸組合管理
一、引言
目前，我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在著信用集中風(fēng)險(xiǎn)，尤其進(jìn)入后金融危機(jī)時(shí)代，貸款總量增長(zhǎng)過快、貸款結(jié)構(gòu)的改變以及投資規(guī)模過大、過于集中使得商業(yè)銀行貸款集中度急劇上升，潛在的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。同時(shí)，新巴塞爾協(xié)議要求國(guó)有大型銀行于2010年，股份制銀行于2013年前，需采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信貸組合信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本，這使得商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)信用集中風(fēng)險(xiǎn)顯得更為緊迫。
二、我國(guó)商業(yè)銀行信用集中風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀
后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)各大商業(yè)銀行為了刺激業(yè)務(wù)的發(fā)展，紛紛加大信貸投資量，其高速增長(zhǎng)以及過高的貸款集中度使得商業(yè)銀行的穩(wěn)定與安全受到威脅，最終導(dǎo)致信用集中風(fēng)險(xiǎn)問題日益突出。
為此，相關(guān)法律對(duì)商業(yè)銀行貸款集中與否制定了相應(yīng)的監(jiān)管措施。 根據(jù)《商業(yè)銀行法》第 39 條規(guī)定，“單一最大客戶貸款比例”不得超過10%。同時(shí)，“最大十家客戶貸款比例”不得超過50%。如若不符合要求，必須進(jìn)行貸款重組。
在我國(guó)現(xiàn)有的一些商業(yè)銀行中，其“單一最大客戶貸款比例”和“最大十家客戶貸款比例”兩個(gè)指標(biāo)有著上揚(yáng)的趨勢(shì)，凸現(xiàn)了我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)集中的特點(diǎn)。本文在研究中，選取了成都銀行、富滇銀行、徽商銀行、晉商銀行、天津銀行五家具有代表性的城市商業(yè)銀行2010和2011兩年的“單一最大客戶貸款比例”和“最大十家客戶貸款比例”作為研究對(duì)象，分別見圖1、圖2所示。
如圖中所示，上述五家商業(yè)銀行“單一最大客戶貸款比例”2011年較2010年均有所下降，但整體都在6%以上。尤其在2010年，成都銀行達(dá)到9.4%，直逼監(jiān)管紅線10%。而2010和2011年的“最大十家客戶貸款比例”則凸顯了五家商業(yè)銀行的信用集中風(fēng)險(xiǎn)，均接近甚至超過了50%， 其中晉商銀行在2010和2011分別達(dá)到了87%和78%。然而，深究其最大十家客戶貸款集中度時(shí)，上述商業(yè)銀行大都集中于房地產(chǎn)、交通運(yùn)輸業(yè)、能源行業(yè)或者某些大型企業(yè)，使得商業(yè)銀行的信貸投向并沒有風(fēng)散，同質(zhì)化情況嚴(yán)重，風(fēng)險(xiǎn)則應(yīng)運(yùn)而生。
針對(duì)上述商業(yè)銀行顯現(xiàn)出的信用集中風(fēng)險(xiǎn)，究其原因可初步歸納為四點(diǎn)：首先，信貸市場(chǎng)需求方融資的選擇傾向。信用質(zhì)量較高且效益好的企業(yè)大都直接選擇在金融市場(chǎng)進(jìn)行融資，使得商業(yè)銀行往往面臨的是信用不好的借款者；其次，商業(yè)銀行信貸部習(xí)慣性的客戶選擇行為。基于經(jīng)驗(yàn)、熟知程度以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的影響，信貸部?jī)A向于在特定地區(qū)或行業(yè)開展業(yè)務(wù)，以提高其所謂的專業(yè)化服務(wù)；再者，銀行為了維護(hù)融洽的客戶關(guān)系，選擇無法盈利的項(xiàng)目，使其信用風(fēng)險(xiǎn)高度集中于特定的借款人；最后，信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的不完善，使商業(yè)銀行同業(yè)之間缺乏有序競(jìng)爭(zhēng)，普遍存在對(duì)特定行業(yè)及集團(tuán)客戶的“羊群效應(yīng)，致使信貸監(jiān)督形同虛設(shè)。
近年來，基于上述原因，我國(guó)商業(yè)銀行信用集中風(fēng)險(xiǎn)問題十分嚴(yán)重，其相應(yīng)的有效管理也愈發(fā)重要。但是，多數(shù)商業(yè)銀行的信用集中風(fēng)險(xiǎn)管理工作剛剛起步，提高其管理水平是當(dāng)務(wù)之急。
三、我國(guó)商業(yè)銀行信用集中風(fēng)險(xiǎn)三階段管理體系的建立
信用集中風(fēng)險(xiǎn)是銀行發(fā)生巨額信貸損失甚至破產(chǎn)的重要原因，可分為名稱集中風(fēng)險(xiǎn)、部門集中風(fēng)險(xiǎn)和傳染集中風(fēng)險(xiǎn)。名稱集中風(fēng)險(xiǎn)，指大量的信貸敞口集中于單一借款者，比較容易鑒別與測(cè)量；部門集中風(fēng)險(xiǎn)，指某一債務(wù)群體受到了除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以外的諸如行業(yè)、區(qū)域（國(guó)家）風(fēng)險(xiǎn)因素的影響；傳染集中風(fēng)險(xiǎn)，指一個(gè)公司違約會(huì)觸發(fā)其他相關(guān)公司違約，容易出現(xiàn)聚集。
目前，針對(duì)商業(yè)銀行信用集中風(fēng)險(xiǎn)的管理，大多數(shù)的分析往往缺乏對(duì)三者的綜合考慮，沒有形成識(shí)別信用集中風(fēng)險(xiǎn)的有效體系。本文則初步提出要將三類風(fēng)險(xiǎn)綜合考慮的積極信貸組合管理思想，為其有效管理提供相應(yīng)策略。
第一階段：信用集中風(fēng)險(xiǎn)的初步識(shí)別————名稱集中風(fēng)險(xiǎn)
名稱集中風(fēng)險(xiǎn)，其大量的信貸敞口集中于單一的借款者，其風(fēng)險(xiǎn)主要依賴于單個(gè)借款者在組合中的比例，為此以上市公司ST與非ST的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用分析模型等對(duì)貸款者的整體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行初步的識(shí)別。對(duì)于財(cái)務(wù)質(zhì)量差的貸款者，銀行不予以考慮；對(duì)于財(cái)務(wù)質(zhì)量適中且所占比例較大的貸款者，銀行應(yīng)進(jìn)一步考慮該類企業(yè)的部門集中風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于初步識(shí)別階段，名稱集中風(fēng)險(xiǎn)的分析模型，國(guó)際商業(yè)銀行目前大力推崇
的有經(jīng)驗(yàn)分析法（5C評(píng)價(jià)原則）、數(shù)學(xué)分析法（線性及非線性）、統(tǒng)計(jì)方法（Logistic回歸及分類數(shù)）以及各種定量的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式。
第二階段：信用集中風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步識(shí)別———部門集中風(fēng)險(xiǎn)
部門集中風(fēng)險(xiǎn)，是由于特殊因素引起的，諸如行業(yè)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)，小到企業(yè)的管理問題、上市公司的勞資問題等等。在本階段，目前國(guó)外比較流行的四種評(píng)級(jí)模型有CreditRisk+模型、CreditMetrics模型、基于宏觀因素模擬法的CPV模型以及KMV模型。通過對(duì)四種內(nèi)部評(píng)級(jí)模型基本特點(diǎn)和適用條件的簡(jiǎn)單分析以及相關(guān)文獻(xiàn)資料的整理研究，KMV模型在我國(guó)的應(yīng)用更為廣泛。
在此階段，運(yùn)用KMV模型的相關(guān)理論，得出特定行業(yè)的違約距離和預(yù)期違約率，再與第一階段中反映企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，進(jìn)行相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)分析，從而綜合評(píng)價(jià)上市公司特定行業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)。
第三階段：信用集中風(fēng)險(xiǎn)的深入識(shí)別————傳染集中風(fēng)險(xiǎn)
傳染集中風(fēng)險(xiǎn)的忽視會(huì)給銀行帶來巨大的損失。在實(shí)踐中，很難實(shí)現(xiàn)對(duì)傳染集中風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析。一方面由于數(shù)學(xué)模型本身的復(fù)雜性，另一方面由于雙邊商業(yè)關(guān)系及依賴性數(shù)據(jù)的缺乏，因而造成了傳染集中風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究的匱乏。然而，對(duì)其管理和分散，本研究提倡運(yùn)用當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)熱點(diǎn)————信用違約互換，以期在分散商業(yè)銀行信用集中風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)能夠保證其收益。
四、結(jié)束語
本文針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行日益增加的信用集中風(fēng)險(xiǎn)，初步建立了三階段管理體系，為商業(yè)銀行識(shí)別信用集中風(fēng)險(xiǎn)提供了思路，以期提高其測(cè)量水平，構(gòu)建與新巴塞爾協(xié)議相一致的經(jīng)濟(jì)資本測(cè)度模型，從而增強(qiáng)其實(shí)踐指導(dǎo)意義。
