［摘 要］“實(shí)現(xiàn)”是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一個(gè)重要概念，是收入實(shí)現(xiàn)（因出售商品或勞務(wù)而形成的現(xiàn)金流入）的基本標(biāo)準(zhǔn)。在對(duì)企業(yè)收入實(shí)現(xiàn)計(jì)量及收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題進(jìn)行分析探討后發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中存在確認(rèn)收入的三個(gè)“實(shí)現(xiàn)”概念，即已實(shí)現(xiàn)、可實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)。已實(shí)現(xiàn)是已獲得的現(xiàn)金凈流入，可實(shí)現(xiàn)是有望在確定期間內(nèi)按確定金額獲得的現(xiàn)金凈流入，未實(shí)現(xiàn)是期望獲得的未來(lái)的現(xiàn)金凈流入。�
?。坳P(guān)鍵詞］企業(yè)收入實(shí)現(xiàn)；收入實(shí)現(xiàn)計(jì)量；收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念；成本計(jì)量；公允價(jià)值計(jì)量�
?。壑袌D分類(lèi)號(hào)］F230 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］10044833(2012)01000307��
一、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的“實(shí)現(xiàn)”概念�
“實(shí)現(xiàn)”(Realization)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一個(gè)重要概念，是收入實(shí)現(xiàn)（因出售商品或勞務(wù)而形成的現(xiàn)金流入）的基本標(biāo)準(zhǔn)。通常人們都把賺取最大化利潤(rùn)作為現(xiàn)代企業(yè)的目標(biāo)。這一目標(biāo)是否達(dá)到和達(dá)到的程度，會(huì)計(jì)也能通過(guò)如下指標(biāo)予以表現(xiàn)：第一，某個(gè)時(shí)期的利潤(rùn)額和每股利潤(rùn)率；第二，某個(gè)時(shí)期期末凈資產(chǎn)對(duì)比期初凈資產(chǎn)（均不包括所有者權(quán)益的變動(dòng)）的增加額或每股凈資產(chǎn)。然而，利潤(rùn)或凈資產(chǎn)的增加均屬于賬面數(shù)字的變動(dòng)，在賬面數(shù)字的背后，利潤(rùn)或凈資產(chǎn)代表著包括現(xiàn)金在內(nèi)的各種資產(chǎn)。而能夠作為企業(yè)支付手段的則是現(xiàn)金，因?yàn)槠髽I(yè)的一切支付，包括購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)資料、支付工資、支付稅金、償付到期債務(wù)以及保證有利經(jīng)營(yíng)機(jī)遇的投資與支付，均需依賴(lài)現(xiàn)金。所以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，只有現(xiàn)金（即企業(yè)掌握可立即支付的本國(guó)貨幣和外匯）才代表企業(yè)可立即動(dòng)用的財(cái)富?，F(xiàn)金的充裕與否是衡量企業(yè)流動(dòng)性、償付能力的最重要標(biāo)志。由于商業(yè)信用的普遍存在，企業(yè)當(dāng)期賺取的利潤(rùn)不等于當(dāng)期賺取的現(xiàn)金（現(xiàn)金凈流入）。因此，一個(gè)企業(yè)的“有利現(xiàn)金流”是投資人、債權(quán)人、與企業(yè)有利益關(guān)系的一切集團(tuán)和個(gè)人（也包括企業(yè)的管理層）所普遍關(guān)注的財(cái)務(wù)信息。企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)最現(xiàn)實(shí)而通俗的說(shuō)法就是為了賺錢(qián)。馬克思在《資本論》中把企業(yè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)概括為“G……G′”（投入一定的貨幣資本，賺錢(qián)更多的貨幣流入），我認(rèn)為這是很確切的。我們應(yīng)把生產(chǎn)企業(yè)作為企業(yè)的典型進(jìn)行分析（盡管在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，一些非生產(chǎn)企業(yè)如金融、證券等企業(yè)在社會(huì)中能量很大，影響深遠(yuǎn)，它們經(jīng)常在社會(huì)是否穩(wěn)定、市場(chǎng)有無(wú)危機(jī)中產(chǎn)生舉足輕重的作用，但這些企業(yè)畢竟不是創(chuàng)造財(cái)富的行業(yè)）。生產(chǎn)企業(yè)（如工、農(nóng)、商、交通運(yùn)輸?shù)?，以下?jiǎn)稱(chēng)企業(yè)）是為社會(huì)提供商品（貨物）和勞務(wù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)產(chǎn)品）的，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品主要不是供自己消費(fèi)，而是供其他部門(mén)、企業(yè)、單位或個(gè)人消費(fèi)。但企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于企業(yè)所有，不可能無(wú)代價(jià)地轉(zhuǎn)移給需要這些產(chǎn)品的其他單位。于是，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品只能通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行等價(jià)交換，交換的數(shù)量和價(jià)格由市場(chǎng)決定，因?yàn)槭袌?chǎng)是決定供需雙方成交商品的數(shù)量與價(jià)格（尤其是價(jià)格）的機(jī)制。任何企業(yè)的產(chǎn)品總是想賣(mài)出去，將產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，作為企業(yè)的收入再流回來(lái)，這就是會(huì)計(jì)上所說(shuō)的“實(shí)現(xiàn)”?！皩?shí)現(xiàn)”的英文是“realization”，我們應(yīng)當(dāng)感謝我國(guó)的翻譯家和會(huì)計(jì)界前輩，他們譯成“實(shí)現(xiàn)”一詞實(shí)在是言簡(jiǎn)意賅，非常恰當(dāng)?shù)乇硎隽艘豁?xiàng)交換行為或一項(xiàng)交易的實(shí)質(zhì)。實(shí)現(xiàn)的基本含義是把產(chǎn)品變成現(xiàn)金，因?yàn)椤艾F(xiàn)”可以理解為“現(xiàn)金”，“實(shí)現(xiàn)”就是得到或轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金?！皩?shí)現(xiàn)”是一項(xiàng)交易的最終結(jié)果，是任何生產(chǎn)企業(yè)一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)循環(huán)的終結(jié)?？偟膩?lái)說(shuō)，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，把各項(xiàng)生產(chǎn)要素結(jié)合起來(lái)生產(chǎn)一種新產(chǎn)品是企業(yè)管理層（管理團(tuán)隊(duì)在企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)步驟上）可控的，而把產(chǎn)品變?yōu)楝F(xiàn)金，即“實(shí)現(xiàn)”卻需要由市場(chǎng)來(lái)決定，那就存在許多不可控的因素了。所以，“實(shí)現(xiàn)”是一個(gè)很復(fù)雜又很重要的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，這個(gè)環(huán)節(jié)的一頭是企業(yè)，另一頭則是如茫茫大海般的市場(chǎng)。市場(chǎng)屬于企業(yè)的外部環(huán)境，存在著十分復(fù)雜的影響因素，而且這些因素往往是不確定的，充滿(mǎn)著風(fēng)險(xiǎn)。�
二、 收入實(shí)現(xiàn)的影響因素及計(jì)量�
?。ㄒ唬?收入實(shí)現(xiàn)的影響因素�
企業(yè)銷(xiāo)售的產(chǎn)品（包括商品和承包工程與提供勞務(wù)）可分為外銷(xiāo)與內(nèi)銷(xiāo)兩類(lèi)，這兩類(lèi)產(chǎn)品在出口產(chǎn)品交易中經(jīng)常遇到政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。�
政治風(fēng)險(xiǎn)主要指進(jìn)出口兩個(gè)國(guó)家在政治上不能和諧共處，甚至彼此視為潛在的敵人。在這種情況下，出口貿(mào)易很容易蒙上政治陰影，進(jìn)口國(guó)通常用經(jīng)濟(jì)制裁、反傾銷(xiāo)等名義限制出口國(guó)的某些產(chǎn)品進(jìn)口，或增加不合理的附加關(guān)稅使得出口國(guó)的產(chǎn)品無(wú)法在進(jìn)口國(guó)內(nèi)進(jìn)行平等競(jìng)爭(zhēng)。政治風(fēng)險(xiǎn)還表現(xiàn)為進(jìn)口國(guó)的政治極不穩(wěn)定，經(jīng)常發(fā)生政變。新的政府可能不承認(rèn)前政府所簽訂或已執(zhí)行的各種進(jìn)出口合同，從而中止已達(dá)成或已執(zhí)行的交易，不能實(shí)現(xiàn)收入并有可能造成重大損失。此外，一些國(guó)家和地區(qū)突然出現(xiàn)動(dòng)亂，甚至內(nèi)戰(zhàn)。如非洲的埃及、利比亞，中東地區(qū)的敘利亞、也門(mén)等國(guó)家都發(fā)生過(guò)復(fù)雜政變或戰(zhàn)亂事件，這使得許多對(duì)這些國(guó)家進(jìn)行投資、貿(mào)易、重大工程承包的其他國(guó)家遭受始料未及的損失，與此相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)品（含勞務(wù)）出口貿(mào)易將被迫中止，在這些國(guó)家的投資也將停止。�
經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要指波及全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。如2008年開(kāi)始的世界金融危機(jī)使全球經(jīng)濟(jì)衰退，其影響至今尚未消失（全球經(jīng)濟(jì)尚未復(fù)蘇），有些國(guó)家出現(xiàn)貨幣流動(dòng)性不足、支付能力下降，從而導(dǎo)致整個(gè)國(guó)家主權(quán)信用評(píng)級(jí)下降（這個(gè)史無(wú)前例的事件竟出現(xiàn)在美國(guó)。2011年8月5日，標(biāo)普信用評(píng)級(jí)公司竟將美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)由AAA降為AA�+，這一舉措震驚全球，引起全球金融震蕩，各國(guó)股市無(wú)不下跌，世界經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)再次面臨出現(xiàn)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)），這必然影響到進(jìn)出口產(chǎn)品的交易，使出口國(guó)的收入實(shí)現(xiàn)發(fā)生困難。�
以上兩類(lèi)不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）是一個(gè)企業(yè)甚至一個(gè)國(guó)家難以預(yù)先估計(jì)的，因而屬于不可控的、影響產(chǎn)品收入實(shí)現(xiàn)的外在因素。如果撇開(kāi)這兩種不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）不說(shuō)，出口產(chǎn)品和內(nèi)銷(xiāo)產(chǎn)品，從交易開(kāi)始到收入實(shí)現(xiàn)，都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)復(fù)雜的、甚至漫長(zhǎng)的過(guò)程，而且完成一項(xiàng)市場(chǎng)交換還要花費(fèi)較高成本。這一成本首先涉及尋找買(mǎi)主而付出的交易成本，因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)是競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)，提供相同產(chǎn)品和勞務(wù)的絕不止一家企業(yè)。在競(jìng)爭(zhēng)的同行業(yè)中，即使某企業(yè)提供的產(chǎn)品適銷(xiāo)對(duì)路、質(zhì)量好、技術(shù)含量高，提出的產(chǎn)品賣(mài)價(jià)（不等于由市場(chǎng)決定的最后成交價(jià)）是買(mǎi)主可以接受、進(jìn)一步洽商的價(jià)格，此時(shí)還需要進(jìn)行談判，而且談判的次數(shù)無(wú)法估計(jì)。談判的主題當(dāng)然是價(jià)格，這一過(guò)程需要耗費(fèi)人力、物力和財(cái)力，即“交易成本”（Transaction cost）。市場(chǎng)協(xié)調(diào)買(mǎi)賣(mài)的主要功能是確定買(mǎi)賣(mài)雙方都能接受、雙方均認(rèn)為對(duì)自己有利的價(jià)格，所以市場(chǎng)機(jī)制主要是價(jià)格機(jī)制。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家科思說(shuō)過(guò)，“通過(guò)價(jià)格機(jī)制‘組織’生產(chǎn)最明顯的成本是發(fā)現(xiàn)有關(guān)價(jià)格的成本”[1]。�
?。ǘ?收入實(shí)現(xiàn)的重要性�
企業(yè)產(chǎn)品變換為現(xiàn)金（收入實(shí)現(xiàn)）是一艱難復(fù)雜但又是企業(yè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)中的決定性環(huán)節(jié)，有關(guān)艱難復(fù)雜性已由上述收入實(shí)現(xiàn)過(guò)程中可能存在的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)和過(guò)高的交易成本加以說(shuō)明，而有關(guān)決定性即重要性是從企業(yè)經(jīng)營(yíng)目的來(lái)看的。前已述及，雖然每個(gè)企業(yè)都以利潤(rùn)（收益）最大化為目的，實(shí)際上利潤(rùn)不論多少，必須轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。只有現(xiàn)金流入，才代表企業(yè)的產(chǎn)品得到社會(huì)承認(rèn)、為買(mǎi)主所接受，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品（包括商品、勞務(wù)）的價(jià)值才真正實(shí)現(xiàn)。企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品（包括已耗費(fèi)、應(yīng)予補(bǔ)償?shù)某杀緝r(jià)值和剩余價(jià)值）必須通過(guò)市場(chǎng)交換才能轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。而現(xiàn)金即貨幣是唯一可以捉摸的價(jià)值形式，是市場(chǎng)中各交易方均可接受的支付手段，是現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力，是企業(yè)最具流動(dòng)性的資源。把產(chǎn)品變成現(xiàn)金既補(bǔ)償了成本，又代表企業(yè)真正賺到了更多的財(cái)富。一個(gè)企業(yè)能夠順利實(shí)現(xiàn)G→G′的轉(zhuǎn)化，意味著該企業(yè)不但可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)，而且可以不斷壯大財(cái)富實(shí)力，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)（擴(kuò)大再生產(chǎn)），在競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)中立于不敗之地，并有無(wú)限發(fā)展的生機(jī)與活力。反之，如果企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品不能實(shí)現(xiàn)收入，這必定使企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性下降、支付能力緊張，即使能得到銀行信貸，也只能救一時(shí)之急，企業(yè)存在與發(fā)展的根源還是要依賴(lài)自己的經(jīng)營(yíng)收入，有穩(wěn)定而充裕的現(xiàn)金凈流入。這就好比說(shuō)向銀行融資是輸血，由自己生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（當(dāng)然也包括投資）所獲得的現(xiàn)金流入才是造血。在這個(gè)意義上，企業(yè)通過(guò)自己制造（提供）的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收入是否順利，表明一個(gè)企業(yè)有無(wú)良好的造血功能。�
（三） 收入實(shí)現(xiàn)的計(jì)量�
收入實(shí)現(xiàn)受到計(jì)量的影響。在以過(guò)去計(jì)量（即過(guò)去作為買(mǎi)入價(jià)格，后來(lái)稱(chēng)為歷史成本）為基礎(chǔ)的產(chǎn)品銷(xiāo)售中，實(shí)現(xiàn)必然意味著收回現(xiàn)金（除補(bǔ)償成本外超額部分代表已實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品增值）。例如從20世紀(jì)60年代至20世紀(jì)70年代初，由于市場(chǎng)的變化和發(fā)展，出現(xiàn)了世界性的通貨膨脹。物價(jià)波動(dòng)當(dāng)然影響會(huì)計(jì)，因?yàn)槲飪r(jià)不變或基本不變是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的重要假設(shè)（前提）之一。物價(jià)波動(dòng)促使會(huì)計(jì)界重新思考計(jì)量屬性。不少人傾向于采用當(dāng)前計(jì)量即當(dāng)前買(mǎi)入價(jià)格，通常稱(chēng)為現(xiàn)行成本（current cost）?，F(xiàn)行成本的詳細(xì)論述是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、會(huì)計(jì)學(xué)家Edwards和Bell兩位教授在1961年合著的《企業(yè)收益的理論與計(jì)量》（The Theory and Measurement of Business Income）一書(shū)中提出的[2]。著作中現(xiàn)行成本計(jì)量的理論依據(jù)是產(chǎn)品的縱向活動(dòng)產(chǎn)生的已實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)（realized business profit），已實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)為持有資產(chǎn)的價(jià)格，它是隨著時(shí)間的推移即橫向活動(dòng)產(chǎn)品的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)，在物價(jià)不斷上漲的條件下，持有資產(chǎn)若按現(xiàn)行成本計(jì)量，就會(huì)形成可實(shí)現(xiàn)的（realizable）持有利潤(rùn)或利得（holding profit or gains）。關(guān)于上述概念的詳細(xì)論述，Edwards和Bell教授寫(xiě)道：“我們提供了兩個(gè)利潤(rùn)概念，它們的重要性取決于對(duì)特定物價(jià)變動(dòng)的確認(rèn)。其中一個(gè)概念稱(chēng)為可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)（realizable profit），這一概念的基礎(chǔ)是機(jī)會(huì)成本的計(jì)量。我們認(rèn)為對(duì)于短期目的來(lái)說(shuō)，可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)是一個(gè)理想的利潤(rùn)概念。另一個(gè)概念稱(chēng)為企業(yè)利潤(rùn)（business profit），它要求積累現(xiàn)行成本數(shù)據(jù)，如果我們將時(shí)間擴(kuò)展到長(zhǎng)期，那么企業(yè)利潤(rùn)對(duì)于可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)就有重要的優(yōu)勢(shì)。[2]”這里，企業(yè)利潤(rùn)和可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)（利得）都是按現(xiàn)行成本計(jì)量的。正如Edwards和Bell兩位教授所說(shuō)，按現(xiàn)行成本計(jì)量并非他們所首創(chuàng)，但是他們?cè)诶碚撋洗蟠笸七M(jìn)了短期利潤(rùn)與長(zhǎng)期利潤(rùn)的想法，且可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)（利得）確是他們的創(chuàng)新[2]。�
1984年，F(xiàn)ASB在其第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告中，關(guān)于收入確認(rèn)的指南也提出了“可實(shí)現(xiàn)”的概念，并與“已實(shí)現(xiàn)”（realized）相提并論，但將兩者混為一談[3]。后來(lái)，金融工具與衍生金融工具業(yè)務(wù)在要求采用“公允價(jià)值”（fair value）計(jì)量時(shí)，已經(jīng)把由于公允價(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得與損失（unrealized holding gains or losses）也在“當(dāng)期損益”或“其他綜合收益”中確認(rèn)了。�
三、 收入實(shí)現(xiàn)的概念探析�
現(xiàn)在，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，實(shí)際上存在確認(rèn)收入的三個(gè)實(shí)現(xiàn)概念：已實(shí)現(xiàn)、可實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)。�
?。ㄒ唬?已實(shí)現(xiàn)（realized）�
已實(shí)現(xiàn)即傳統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)，它是指收入的交易已經(jīng)發(fā)生，企業(yè)作為賣(mài)主已向買(mǎi)主支付了產(chǎn)品和勞務(wù)，該勞務(wù)已被買(mǎi)主消費(fèi)，產(chǎn)品已由買(mǎi)主按合同條款確認(rèn)，成為買(mǎi)主所有的資產(chǎn)并用現(xiàn)金向賣(mài)主支付貨款。這時(shí)已經(jīng)獲得現(xiàn)金流入，既補(bǔ)償了為產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所耗費(fèi)的成本，又實(shí)現(xiàn)了企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品所增加的新價(jià)值（即企業(yè)利潤(rùn)）。已實(shí)現(xiàn)是通過(guò)市場(chǎng)完成的，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)循環(huán)G…G′已經(jīng)順利結(jié)束的表現(xiàn)。也只有這時(shí)，收入才應(yīng)當(dāng)確認(rèn)，企業(yè)才真正賺到錢(qián)，已實(shí)現(xiàn)保證了企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的不間斷并說(shuō)明了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成功。�
已實(shí)現(xiàn)排除了企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的不確定性，賣(mài)主至少不必也不再擔(dān)心市場(chǎng)上買(mǎi)主的信用風(fēng)險(xiǎn)。至于企業(yè)持有現(xiàn)金，特別是持有過(guò)多現(xiàn)金是否存在價(jià)格、匯兌等導(dǎo)致企業(yè)購(gòu)買(mǎi)力縮水的風(fēng)險(xiǎn)，是否體現(xiàn)了企業(yè)管理層與調(diào)度、運(yùn)用現(xiàn)金方面的高效率（例如，應(yīng)否在價(jià)格有利的條件下及時(shí)補(bǔ)充所消耗的生產(chǎn)要素；應(yīng)否及時(shí)抓住機(jī)遇進(jìn)行預(yù)期有利的投資，或進(jìn)行主營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，等等），則非本文所探討的問(wèn)題了。�
?。ǘ?可實(shí)現(xiàn)�
Edwards和Bell兩位教授1961年提出的“可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)（收益）”與FASB 1984年提出的收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)“可實(shí)現(xiàn)”并不是同一個(gè)概念。在《企業(yè)收益的理論與計(jì)量》一書(shū)中，“可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)”是企業(yè)持有資產(chǎn)按現(xiàn)行成本計(jì)量，因資產(chǎn)具體價(jià)格持續(xù)上漲在報(bào)告期確認(rèn)的持有資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)利得，這是對(duì)高度不確定的、未實(shí)現(xiàn)的利得的確認(rèn)[2]?！翱蓪?shí)現(xiàn)利潤(rùn)”的實(shí)質(zhì)是對(duì)未實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)的確認(rèn)。而“可實(shí)現(xiàn)”則不同，可實(shí)現(xiàn)的收益是由于在產(chǎn)品銷(xiāo)售（交換）中普遍存在著商業(yè)信用，除零售商品買(mǎi)賣(mài)外，一手交錢(qián)、一手交貨的錢(qián)貨兩清的交易在大宗商品買(mǎi)賣(mài)中已不多見(jiàn)。市場(chǎng)交換是一個(gè)漫長(zhǎng)而復(fù)雜的過(guò)程，即使交易已經(jīng)成立，購(gòu)銷(xiāo)商品已經(jīng)簽訂，成交的數(shù)量、交貨時(shí)間與地點(diǎn)，特別是成交的價(jià)格已經(jīng)確定（買(mǎi)賣(mài)雙方均已接受），也還是要簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同。一般是由銷(xiāo)售企業(yè)（賣(mài)主）先按合同要求的義務(wù)向購(gòu)買(mǎi)企業(yè)或單位（買(mǎi)主）提供勞務(wù)或交付商品，對(duì)于發(fā)送來(lái)的商品，買(mǎi)主還有一個(gè)驗(yàn)收的過(guò)程。在買(mǎi)主已經(jīng)驗(yàn)收且接受了該商品成為自己的資產(chǎn)的同時(shí)，有時(shí)還要求賣(mài)主給予一個(gè)付款的期限。這實(shí)際上等于買(mǎi)方給予賣(mài)方一筆商業(yè)信用。在這種情況下，銷(xiāo)售企業(yè)只產(chǎn)生一筆可確認(rèn)的可實(shí)現(xiàn)收入，之所以說(shuō)可以確認(rèn)，是因?yàn)椋旱谝?，銷(xiāo)售方已經(jīng)履行了合同，即履行了提供勞務(wù)或交付商品的義務(wù)，權(quán)利與義務(wù)總是對(duì)等的，因而銷(xiāo)售方已獲得未來(lái)收取現(xiàn)金的權(quán)利；第二，這一付款期限總是短期的，其付款時(shí)間與金額已經(jīng)通過(guò)合同確定了；第三，在此期間雖然有可能產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，即買(mǎi)方企業(yè)流動(dòng)性降低，支付能力不足，甚至要求包括賣(mài)方企業(yè)在內(nèi)的所有債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)重組，如延期付款、免除利息（一般的短期商業(yè)信用并無(wú)利息）或減免本金，但這種風(fēng)險(xiǎn)的概率不會(huì)太高。不過(guò)，可實(shí)現(xiàn)與已實(shí)現(xiàn)的主要差別就在于可實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流前景具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。按照商業(yè)習(xí)慣或會(huì)計(jì)慣例，每到報(bào)告期應(yīng)逐一清查應(yīng)收賬款收回的可能性，計(jì)提必要的壞賬損失。商業(yè)信用是相對(duì)的，一個(gè)企業(yè)作為產(chǎn)品銷(xiāo)售方給予產(chǎn)品的買(mǎi)方以短期商業(yè)信用，而作為產(chǎn)品（如生產(chǎn)要素）的購(gòu)買(mǎi)方也會(huì)接受產(chǎn)品賣(mài)方的商業(yè)信用。從長(zhǎng)期看，信用產(chǎn)生的利得與損失可以在一定程度上互相抵銷(xiāo)，因此，可實(shí)現(xiàn)作為收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)仍然是合理的。�
?。ㄈ?未實(shí)現(xiàn)�
未實(shí)現(xiàn)與上述可實(shí)現(xiàn)是兩個(gè)不同的概念，F(xiàn)ASB在其第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告中提出的可實(shí)現(xiàn)（realizable）與已實(shí)現(xiàn)（realized）是接近的，只是已實(shí)現(xiàn)指已收到現(xiàn)金，可實(shí)現(xiàn)則表示收到可收到的權(quán)利，其收款金額與時(shí)間均已確定，但可能存在一定的風(fēng)險(xiǎn)即信用風(fēng)險(xiǎn)[3]?！翱蓪?shí)現(xiàn)”起因于當(dāng)前市場(chǎng)普遍存在的商業(yè)信用。Edwards和Bell兩位教授1961年提出的可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)（利得）則是建立在當(dāng)前計(jì)量（當(dāng)前市場(chǎng)買(mǎi)價(jià)即現(xiàn)行成本）的基礎(chǔ)上[2]。在各個(gè)報(bào)告期，按照當(dāng)前計(jì)量的要求必須進(jìn)行新起點(diǎn)(start fresh)計(jì)量，即按報(bào)告日新的現(xiàn)行成本重新估計(jì)，由此導(dǎo)致前后兩期現(xiàn)行成本(相當(dāng)于持有資產(chǎn)的重置成本)的變化，而現(xiàn)行成本的變化又必須確認(rèn)。確認(rèn)什么？確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)行成本變動(dòng)（未實(shí)現(xiàn)的利得與損失），不確認(rèn)就不能保證報(bào)表的相互勾稽和各自平衡。這是當(dāng)前計(jì)量與非當(dāng)前計(jì)量的主要區(qū)別。在新報(bào)告日，能不能不按當(dāng)日的現(xiàn)行成本重估價(jià)呢？不能！若可以，這就不是當(dāng)前計(jì)量了，就要退到歷史成本計(jì)量的老路上去了！理由很簡(jiǎn)單，在報(bào)告日如不按當(dāng)日的現(xiàn)行成本重新計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，則上期的現(xiàn)行成本就不變了，即現(xiàn)行成本就成為歷史成本，當(dāng)前計(jì)量就蛻變?yōu)榉钱?dāng)前（過(guò)去）計(jì)量。�
四、 引入公允價(jià)值后的收入實(shí)現(xiàn)與收入確認(rèn)�
與運(yùn)用現(xiàn)行成本相類(lèi)似的當(dāng)前計(jì)量是按當(dāng)前市場(chǎng)脫手（銷(xiāo)售）價(jià)格即公允價(jià)值（fair value）計(jì)量。1991年12月份，美國(guó)FASB頒布了FAS107“金融工具公允價(jià)值的披露”，從此，公允價(jià)值就普遍被應(yīng)用于金融工具（含衍生金融工具）會(huì)計(jì)[4]。FAS133“衍生工具與套期保值會(huì)計(jì)”中明確指出，公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性，是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性[4]。凡是運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債以及其他非金融產(chǎn)品無(wú)不存在一個(gè)問(wèn)題：必須對(duì)未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)引起的利得或損失進(jìn)行確認(rèn)。這種未實(shí)現(xiàn)的利得與損失則起因于在報(bào)告期對(duì)持有的衍生工具必須進(jìn)行新起點(diǎn)計(jì)量，同時(shí)假定企業(yè)實(shí)際仍持有的金融工具在報(bào)告日已通過(guò)假想交易出售。其實(shí)，這種交易并不存在。�
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架中并沒(méi)有“未實(shí)現(xiàn)”這一概念。然而在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，美國(guó)FASB 1993年5月發(fā)布的FAS115 “特定債權(quán)和權(quán)益證券投資的會(huì)計(jì)處理”中允許對(duì)交易中的證券投資按公允價(jià)值計(jì)量，并確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)（未實(shí)現(xiàn)的利得與損失）列入當(dāng)期損益，同時(shí)，允許可供銷(xiāo)售的證券投資按公允價(jià)值計(jì)量并確認(rèn)其公允價(jià)值變動(dòng)列入資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益部分（項(xiàng)目單列。1997年6月發(fā)布了FAS130“報(bào)告綜合收益”后，則改列入綜合收益表中的“其他綜合收益”）[4]。這樣，確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的利得或損失列入當(dāng)期收入或當(dāng)期其他綜合收入已經(jīng)廣泛應(yīng)用于金融工具（含衍生工具）業(yè)務(wù)了。與FASB在1979年9月為應(yīng)付物價(jià)變動(dòng)而頒布的FAS133“財(cái)務(wù)報(bào)告與物價(jià)變動(dòng)”要求在表外補(bǔ)充披露財(cái)產(chǎn)廠(chǎng)房設(shè)備與存貨的現(xiàn)行成本等內(nèi)容相比，F(xiàn)ASB在1991年以后要求披露的內(nèi)容范圍要小得多，更比Edwards和Bell兩位教授1961年提出的全部資產(chǎn)按現(xiàn)行成本確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)（他們當(dāng)時(shí)稱(chēng)為可實(shí)現(xiàn)）持有利潤(rùn)的范圍要小，且有明確的要求[4]。�
1991年12月，F(xiàn)ASB提出按公允價(jià)值披露金融工具，以后僅擴(kuò)大到衍生金融工具。FASB當(dāng)時(shí)的做法（包括FAS107、FAS115、FAS133和以后補(bǔ)充的有關(guān)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）還是謹(jǐn)慎而合理的[4]。鑒于金融工具和衍生工具有如下的共同特點(diǎn)：兩者一般都有可觀(guān)察的、活躍的、公開(kāi)公正和透明的市場(chǎng)價(jià)格，這些價(jià)格很容易并穩(wěn)定地從下列五類(lèi)市場(chǎng)取得（取得的成本低，且價(jià)格公平合理，為大多數(shù)參與者共同接受）。（1） 交易所（exchange）的開(kāi)盤(pán)價(jià)、中間價(jià)和收盤(pán)價(jià)，特別是收盤(pán)價(jià)，有很高的透明度；（2） 交易商（dealer）的買(mǎi)賣(mài)價(jià)，它們自己有賬戶(hù)營(yíng)業(yè)，其出價(jià)和要價(jià)也有高度可信性；（3） 經(jīng)紀(jì)人（broker）參與買(mǎi)賣(mài)的出價(jià)和要價(jià)；（4） 行業(yè)集團(tuán)和定價(jià)機(jī)構(gòu)（pricing sevorse）的定價(jià)；（5） 大戶(hù)對(duì)大戶(hù)交易（prenaple to prenaple）的價(jià)格也代表證券市場(chǎng)價(jià)格，但由于沒(méi)有中介且很少公開(kāi)，通常不列入可觀(guān)察的、活躍的市價(jià)之列。�
以上說(shuō)明：第一，金融工具（衍生工具）和類(lèi)似的投資性金融和非金融產(chǎn)品在市場(chǎng)上存在著可觀(guān)察的公開(kāi)、公正和公平的市場(chǎng)價(jià)格，這使得在每個(gè)報(bào)告日按新起點(diǎn)計(jì)量成為可能。第二，金融工具特別是衍生工具的初始投資很?。v史成本很低），初始投資一般為交易的保證金，甚至為零（即歷史成本為零，不要保證金），但它可能含有巨大的價(jià)值。而其價(jià)值卻隨基礎(chǔ)金融變量如金融工具的價(jià)格、商品的價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)和信用指數(shù)等的變動(dòng)而變動(dòng)。衍生工具是在未來(lái)某一日進(jìn)行結(jié)算的，凈結(jié)算對(duì)企業(yè)可能有利，即有現(xiàn)金凈流入；也可能不利，即產(chǎn)生現(xiàn)金凈流出。也就是說(shuō)，衍生工具開(kāi)始雖然是作為企業(yè)一項(xiàng)投資才進(jìn)行操作，而結(jié)算的結(jié)果卻可能變?yōu)橐豁?xiàng)凈損失，這可能帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。很明顯，衍生工具的特點(diǎn)使得按歷史成本計(jì)量無(wú)能為力，而以公允價(jià)值為表現(xiàn)形式的當(dāng)前計(jì)量（當(dāng)前脫手價(jià)格）是唯一可能計(jì)量衍生工具價(jià)格及其變化的屬性。上述FAS133關(guān)于公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量，是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量的表述，可以稱(chēng)為是一個(gè)經(jīng)典式的論斷[4]。�
只要公允價(jià)值運(yùn)用于金融工具與衍生工具的價(jià)值計(jì)量，即只要權(quán)益證券和債務(wù)證券投資的計(jì)量是當(dāng)前計(jì)量（債務(wù)證券投資有確定的到期日和固定的利息，企業(yè)可以長(zhǎng)期持有至到期，可以不按公允價(jià)值計(jì)量，而改用攤余成本計(jì)量，但如果企業(yè)不打算將債務(wù)證券投資持有至到期日，即在到期日前欲銷(xiāo)售，就應(yīng)改按公允價(jià)值計(jì)量），那么，在結(jié)算日前的報(bào)告期就必須按報(bào)告日的公開(kāi)市價(jià)（脫手價(jià)）進(jìn)行新起點(diǎn)計(jì)量，從而就必然要確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值的變動(dòng)。金融工具（含衍生工具）進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)成為不可更改的會(huì)計(jì)事實(shí)。金融工具和衍生工具形成的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債既符合資產(chǎn)與負(fù)債的定義，又有相關(guān)的可計(jì)量屬性（公允價(jià)值），計(jì)量的結(jié)果既要記錄又要報(bào)告（在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)），兩者都不能違背作為會(huì)計(jì)記錄與報(bào)告基礎(chǔ)的復(fù)式簿記機(jī)制，一方面金融工具按報(bào)告日的公允價(jià)值記錄以表現(xiàn)其當(dāng)前價(jià)格（價(jià)值）；另一方面要記錄變動(dòng)金額以表現(xiàn)利得和損失。盡管這種利得和損失是未實(shí)現(xiàn)的，并沒(méi)有實(shí)際的交易發(fā)生，從而并沒(méi)有實(shí)際的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，但是，不記錄、不報(bào)告就不能反映復(fù)式記賬要求的平衡（有借必有貸，借貸必相等）。這當(dāng)然是一個(gè)矛盾，不過(guò)在表內(nèi)反映金融工具和衍生工具是金融創(chuàng)新對(duì)會(huì)計(jì)的要求，投資人、債權(quán)人和類(lèi)似的信息使用者也非常需要從企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得操作金融工具與衍生工具的會(huì)計(jì)信息。否則，信息就難以透明。�
收入確認(rèn)如不是根據(jù)實(shí)際交易產(chǎn)生的已實(shí)現(xiàn)或可實(shí)現(xiàn)，而是根據(jù)假想交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)，這顯然又是背離會(huì)計(jì)中長(zhǎng)期奉行的收入確認(rèn)慣例的。�
市場(chǎng)是發(fā)展的，金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新是市場(chǎng)日益發(fā)展和復(fù)雜的表現(xiàn)之一。作為服務(wù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即主要反映企業(yè)交易與事項(xiàng)及其后果的真相的一個(gè)經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告也必須隨著市場(chǎng)的發(fā)展而有所創(chuàng)新。�
如果一個(gè)企業(yè)除生產(chǎn)制造產(chǎn)品外還有投資活動(dòng)，并且企業(yè)的投資主要集中在買(mǎi)賣(mài)金融工具和衍生工具以及投資于有類(lèi)似活躍市場(chǎng)與有序交易的其他商品（如投資房地產(chǎn)、黃金、石油、小麥、大豆、玉米以及各種礦產(chǎn)品）的現(xiàn)貨或期貨，則該企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)按非當(dāng)前計(jì)量（如按歷史成本計(jì)量），投資活動(dòng)可能要按當(dāng)前計(jì)量（如按公允價(jià)值計(jì)量）。企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，其收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是已實(shí)現(xiàn)和可實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，而企業(yè)的投資活動(dòng)，在結(jié)算期以前，每到一個(gè)報(bào)告日就要按新起點(diǎn)假想當(dāng)前計(jì)量，前后兩期計(jì)量差異的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)只能算是未實(shí)現(xiàn)（即以持有的金融工具等，按假想交易計(jì)量其脫手價(jià)格，并確認(rèn)預(yù)期將實(shí)現(xiàn)的利得與損失），已實(shí)現(xiàn)（含可實(shí)現(xiàn)）收益和未實(shí)現(xiàn)（預(yù)期的）利得共同構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)表中收益表和綜合收益表兩個(gè)主要報(bào)表的末行數(shù)字。這勢(shì)必引起使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤(rùn)數(shù)字真實(shí)性的擔(dān)心。�
筆者認(rèn)為反映一個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)真實(shí)是財(cái)務(wù)報(bào)表的基本職能，這一點(diǎn)必須保證。但公允價(jià)值計(jì)量引起的未實(shí)現(xiàn)利得（損失）對(duì)決策者又有預(yù)測(cè)作用。上述矛盾并非一個(gè)非此即彼、不可調(diào)和的矛盾。這個(gè)矛盾表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)中，而在財(cái)務(wù)報(bào)表以外還有報(bào)表附注與其他財(cái)務(wù)報(bào)告。若通過(guò)披露則可以使上述含混的信息變得透明，已實(shí)現(xiàn)（可實(shí)現(xiàn)）和未實(shí)現(xiàn)仍然可以清晰地顯示出來(lái)。�
現(xiàn)舉簡(jiǎn)例（例中數(shù)字是假設(shè)的）說(shuō)明如何在表外運(yùn)用披露使企業(yè)的利潤(rùn)額變得透明，具體見(jiàn)下頁(yè)表1。�
一個(gè)企業(yè)的報(bào)表如需雙重計(jì)量，經(jīng)營(yíng)部分應(yīng)按非當(dāng)前（歷史）計(jì)量，投資部分應(yīng)按當(dāng)前計(jì)量（如公允價(jià)值計(jì)量），各部分的信息是相關(guān)的，也是如實(shí)反映的，但報(bào)告的合計(jì)，尤其是收益表和綜合收益表的收益（利潤(rùn)）合計(jì)與綜合收益合計(jì)就會(huì)將已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與未實(shí)現(xiàn)利得（損失）混淆在一起，就變成無(wú)用的模糊信息?，F(xiàn)在我們?nèi)舭聪马?yè)表1的形式披露，化解模糊信息，對(duì)已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)與金額加以分析，將出現(xiàn)兩類(lèi)結(jié)果：已實(shí)現(xiàn)或可實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)。已實(shí)現(xiàn)是已獲得的現(xiàn)金凈流入，它或者已成為現(xiàn)金凈流入，或者有望在確定期間內(nèi)按確定金額成為現(xiàn)金凈流入，至于未實(shí)現(xiàn)則是企業(yè)期望獲得的未來(lái)的現(xiàn)金凈流入（倘若該投資在報(bào)告日或報(bào)告日不太長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)出售，則現(xiàn)金流入與報(bào)告日是接近的）。這些信息對(duì)報(bào)告的使用者在決策時(shí)可能都有幫助。把模糊信息分解為透明信息必能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告信息的高質(zhì)量。但必須指出，按當(dāng)前計(jì)量如按公允價(jià)值――當(dāng)前脫手價(jià)格計(jì)量是有其應(yīng)用的范圍和條件的，它只應(yīng)適用于有可觀(guān)察的、活躍的交易市場(chǎng)發(fā)布的公開(kāi)、公正和公平標(biāo)價(jià)的那些資產(chǎn)或負(fù)債，最典型的是不需要加工、隨時(shí)可以出售的投資性金融資產(chǎn)，如收益證券、債務(wù)證券投資以及能及時(shí)獲得市場(chǎng)價(jià)格的其他商品。凡用于制造產(chǎn)品和提供勞務(wù)的各種生產(chǎn)要素，作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)就不適宜采用當(dāng)前計(jì)量，應(yīng)根據(jù)報(bào)告日假想交易的未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的利得與損失進(jìn)行確認(rèn)。從當(dāng)前計(jì)量應(yīng)用的條件來(lái)看，市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)定的、正常的，不會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似金融危機(jī)的不景氣市場(chǎng)。不景氣表現(xiàn)為很難找到可觀(guān)察的活躍市場(chǎng)、價(jià)格出現(xiàn)無(wú)規(guī)律的變動(dòng)（大起大落）、交易變得無(wú)序等。�
可見(jiàn)，筆者之所以認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)的利得和損益也可確認(rèn)，是因?yàn)樵谡５氖袌?chǎng)條件下，在活躍的市場(chǎng)中，報(bào)告的市場(chǎng)脫手價(jià)是客觀(guān)公正的。即使過(guò)一段時(shí)間脫手，其脫手價(jià)也不至于過(guò)分偏離報(bào)告的市價(jià)。這樣，報(bào)告日的市價(jià)及其與前一個(gè)報(bào)告日市價(jià)的差異才反映可實(shí)現(xiàn)的期望值，可供投資人決策作參考。�
與此同時(shí)，在市場(chǎng)出現(xiàn)危機(jī)、交易條件變得無(wú)序時(shí)期，不是從市場(chǎng)取得客觀(guān)的價(jià)格，而是由企業(yè)按不可觀(guān)察的、企業(yè)自我評(píng)估的條件進(jìn)行的主觀(guān)估價(jià)，則這種定價(jià)將失去“公允”的性質(zhì)，此時(shí)，當(dāng)前計(jì)量應(yīng)否繼續(xù)就應(yīng)當(dāng)考慮。如果仍堅(jiān)持按當(dāng)前計(jì)量，并把企業(yè)自行估計(jì)的價(jià)格說(shuō)成是“公允價(jià)值”，其可信度必然大大降低，有用性就值得懷疑了。�
