記者 劉文林 姜欣欣
策劃人手記
“金時(shí)案例”是2007年《理論前沿》周刊推出的新欄目，而實(shí)際上它的醞釀與嘗試已有兩年多時(shí)間。雖然過(guò)去也開(kāi)設(shè)過(guò)類(lèi)似欄目，但其形式及內(nèi)容與我們對(duì)案例類(lèi)欄目的形態(tài)期望值尚有一定距離。隨著《理論前沿》周刊“實(shí)用理性”定位的日益清晰，我們深感脫離中國(guó)金融改革發(fā)展實(shí)踐的理論探討是蒼白而枯燥的，我們也發(fā)現(xiàn)當(dāng)前的實(shí)務(wù)工作者希望看到的是更加深入、更加可以付諸實(shí)際操作的理論總結(jié)，而理論工作者希望得到的則是更加鮮活、更加可以激發(fā)金融智慧的實(shí)務(wù)樣本。為了體現(xiàn)金融管理的技術(shù)含量，凸顯實(shí)用理性的內(nèi)在價(jià)值，增加理論版面的可讀性，新年伊始，我們從選題到架構(gòu)、從前期采訪到后期編排，重新予以規(guī)劃、打磨，將創(chuàng)新的“金時(shí)案例”欄目呈現(xiàn)在讀者面前。今天這個(gè)完整版的“金時(shí)案例”由三大部分組成：情景案例——虛擬的人物與場(chǎng)景，提出問(wèn)題；管理實(shí)務(wù)——真實(shí)的經(jīng)驗(yàn)與操作，解決問(wèn)題；專(zhuān)家點(diǎn)評(píng)——客觀的分析與評(píng)價(jià)，理性總結(jié)。“高級(jí)模仿”比“低級(jí)創(chuàng)新”強(qiáng)，同時(shí)也是一種重要的認(rèn)識(shí)方式、學(xué)習(xí)方式，我們真誠(chéng)期望“金時(shí)案例”這個(gè)新平臺(tái)能為業(yè)界同仁提供“高級(jí)模仿”的有效路徑。
提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化是當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型共識(shí)，但是具體如何做，尤其是在業(yè)務(wù)層面如何吸收國(guó)際領(lǐng)先銀行的成熟做法，解決現(xiàn)實(shí)需求是一個(gè)言易行難的課題。我們從商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部經(jīng)理普遍面臨的三大問(wèn)題出發(fā)，選取了財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新這個(gè)角度展開(kāi)調(diào)研，在聽(tīng)取業(yè)內(nèi)專(zhuān)家介紹“他山之石”的同時(shí)，專(zhuān)門(mén)采訪了在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中率先組織實(shí)施管理會(huì)計(jì)項(xiàng)目的光大銀行副行長(zhǎng)李杰、計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理盧鴻，請(qǐng)他們講述了光大銀行的實(shí)踐經(jīng)歷和實(shí)施效果，最后我們還特別邀請(qǐng)了來(lái)自監(jiān)管機(jī)構(gòu)、外資銀行以及管理咨詢(xún)公司的幾位專(zhuān)家從不同視角發(fā)表了見(jiàn)解。經(jīng)過(guò)整合梳理，最終形成了首個(gè)“金時(shí)案例”：商業(yè)銀行如何通過(guò)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化？
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在光大銀行分行財(cái)務(wù)部經(jīng)理煩惱的一天中，他面臨的各種各樣的問(wèn)題，表面上看是成本分?jǐn)?、考核分值、貸款定價(jià)等單一的問(wèn)題，但從根本上講是銀行經(jīng)營(yíng)管理中如何平衡收益、風(fēng)險(xiǎn)和成本，提高經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值（EVA）的問(wèn)題，這些問(wèn)題不是一家分行的問(wèn)題，而是應(yīng)該放到總行高級(jí)管理層和董事會(huì)的層面去解決。光大銀行高級(jí)管理層意識(shí)到問(wèn)題的重要性，早在三年前就開(kāi)始進(jìn)行基礎(chǔ)性工作，通過(guò)強(qiáng)化管理理念、完善激勵(lì)機(jī)制、改革財(cái)務(wù)預(yù)算模式、加快信息系統(tǒng)建設(shè)等一系列舉措，2006年在全行開(kāi)始實(shí)踐和探索以EVA為核心的績(jī)效考核機(jī)制和分產(chǎn)品、分業(yè)務(wù)條線的預(yù)算體系，并收到了較好的效果。
一、以經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為核心，建立價(jià)值創(chuàng)造的價(jià)值管理體系和績(jī)效考核機(jī)制
(一)他山之石EVA（Economic Value Added）即經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值或經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，是賬面利潤(rùn)減去資本成本后企業(yè)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的剩余價(jià)值，反映了考慮機(jī)會(huì)成本情況下企業(yè)給股東帶來(lái)的真正價(jià)值，也就是企業(yè)給股東創(chuàng)造高于行業(yè)平均回報(bào)水平的剩余價(jià)值。
以EVA為核心的企業(yè)績(jī)效考評(píng)方式自20世紀(jì)末在美國(guó)問(wèn)世以后，已經(jīng)成為當(dāng)今全球理論和實(shí)務(wù)界公認(rèn)的、先進(jìn)的企業(yè)管理工具。國(guó)際活躍銀行大都采用EVA和RAROC等指標(biāo)作為衡量自身真實(shí)經(jīng)營(yíng)成果的核心指標(biāo)，并用做分支機(jī)構(gòu)、事業(yè)部等業(yè)務(wù)單元業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。
經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（EVA）=賬面凈利潤(rùn)－經(jīng)濟(jì)資本的成本(經(jīng)濟(jì)資本占用額×股東回報(bào)率)。對(duì)于銀行而言，經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)所反映的是考慮預(yù)期損失和非預(yù)期損失成本后的經(jīng)濟(jì)增加值，其中預(yù)期損失是由銀行利潤(rùn)彌補(bǔ)的，非預(yù)期損失是依靠銀行資本來(lái)彌補(bǔ)的。
財(cái)務(wù)部經(jīng)理煩惱的一天
天陰沉沉的，看著車(chē)外光禿禿的樹(shù)枝，不免有些傷感!上班途中車(chē)輛排成長(zhǎng)隊(duì)，原本半小時(shí)的車(chē)程，足足多用了一個(gè)小時(shí)，幸虧沒(méi)有耽誤今天的行辦會(huì)。
煩惱一：公共費(fèi)用究竟應(yīng)該分?jǐn)偨o誰(shuí)
“今天的議題是討論分行明年的財(cái)務(wù)預(yù)算和考核辦法，首先，請(qǐng)財(cái)務(wù)部經(jīng)理介紹一下大家對(duì)明年財(cái)務(wù)預(yù)算初稿的反饋意見(jiàn)?！毙修k會(huì)9點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)開(kāi)始，一把手張行長(zhǎng)作了一個(gè)開(kāi)場(chǎng)白?！霸谏洗晤A(yù)算初稿的基礎(chǔ)上，我們廣泛征求了各支行和業(yè)務(wù)部門(mén)的意見(jiàn)，大家對(duì)存貸款指標(biāo)和利潤(rùn)指標(biāo)都沒(méi)有太多的意見(jiàn)，集中反映的問(wèn)題還是費(fèi)用的問(wèn)題，各支行和分行部室普遍反映費(fèi)用不夠，特別是變動(dòng)費(fèi)用有不同程度的下降。”我作了一個(gè)簡(jiǎn)單匯報(bào)。張行長(zhǎng)問(wèn)：“明年總行給我分行的費(fèi)用預(yù)算大盤(pán)子不是增加的嗎？”我說(shuō)：“今年分行人員增加了近50人，分行辦公大樓又?jǐn)U租了兩層，為對(duì)公、對(duì)私產(chǎn)品又做了很多廣告宣傳牌，新搬遷的三個(gè)支行租賃面積都在1500平方米以上，所以，在總行費(fèi)用預(yù)算增加的情況下，變動(dòng)費(fèi)用還略有下降?！狈止軐?duì)公業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)說(shuō)：“我行的對(duì)公存款占比達(dá)到70％，對(duì)公貸款占比達(dá)到80％，應(yīng)該說(shuō)利潤(rùn)的主要貢獻(xiàn)還是來(lái)自對(duì)公業(yè)務(wù)，但預(yù)算中對(duì)公費(fèi)用才占到30%，確實(shí)太低了?！狈止軐?duì)私業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)說(shuō)：“雖然，對(duì)私的存、貸款量比較小，但是，今年總行要求加大對(duì)私業(yè)務(wù)力度，對(duì)私業(yè)務(wù)指標(biāo)都要求增長(zhǎng)60%以上,明年預(yù)算中的對(duì)私業(yè)務(wù)費(fèi)用占比才15%，顯然是不夠的?！睆埿虚L(zhǎng)用迷惑的眼光問(wèn)我：“對(duì)公費(fèi)用占比30%,對(duì)私費(fèi)用占比15％，剩下的55%誰(shuí)花掉了?！蔽伊⒓椿卮穑骸皩?duì)公、對(duì)私分管行長(zhǎng)說(shuō)的都是對(duì)公、對(duì)私部門(mén)的直接費(fèi)用，不包括人員費(fèi)用和固定費(fèi)用，也不包括其他支持服務(wù)部門(mén)的公共費(fèi)用?！苯酉聛?lái)，支行行長(zhǎng)和各部門(mén)經(jīng)理紛紛發(fā)言，會(huì)上你一言我一語(yǔ)，看來(lái)，誰(shuí)也說(shuō)服不了誰(shuí)?？磿r(shí)間不早，張行長(zhǎng)只得作總結(jié)發(fā)言：“大家對(duì)費(fèi)用預(yù)算分歧較大，費(fèi)用分配要拿數(shù)字來(lái)說(shuō)話，親兄弟明算賬，請(qǐng)財(cái)務(wù)部把各支行和對(duì)公、對(duì)私的直接費(fèi)用算清楚，對(duì)公共費(fèi)用如何分?jǐn)偺岢鼍唧w意見(jiàn)，下次上會(huì)再討論確定”。在目前的組織架構(gòu)和技術(shù)手段下，如何實(shí)現(xiàn)直接費(fèi)用的核算和間接費(fèi)用的分?jǐn)?，一直是我行?cái)務(wù)管理中的難題之一，既然張行長(zhǎng)又一次提出來(lái)，我只能答應(yīng)盡力去做。
專(zhuān)家點(diǎn)評(píng)
■點(diǎn)評(píng)人：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席助理、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士 王兆星
2006年年末，中國(guó)已全面對(duì)外資銀行開(kāi)放本幣業(yè)務(wù)，取消客戶(hù)和地域的限制，在承諾的范圍內(nèi)給外資銀行以國(guó)民待遇。這也就意味著外資銀行在中國(guó)和中資銀行可以進(jìn)行公平、平等的競(jìng)爭(zhēng)。
近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)的改革步伐明顯加快，監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，銀行在公司治理、內(nèi)部控制、資本充足建設(shè)和貸款質(zhì)量管理等方面有了很大的改善，銀行業(yè)整體實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到了提升。但是，也應(yīng)該看到，我國(guó)銀行業(yè)還沒(méi)有完全擺脫粗放式的經(jīng)營(yíng)，內(nèi)部管理特別是風(fēng)險(xiǎn)管理和科學(xué)定價(jià)能力仍與國(guó)際先進(jìn)水平有相當(dāng)?shù)牟罹?，銀行貸款的價(jià)格還難以覆蓋其風(fēng)險(xiǎn)及成本，盈利能力有待提高。
面對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，重新確立經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和投向，加快金融創(chuàng)新步伐，提高風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制能力，走可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展的道路。光大銀行近年來(lái)通過(guò)引進(jìn)國(guó)際上先進(jìn)的理念、方法以及IT技術(shù)，強(qiáng)化資本約束、風(fēng)險(xiǎn)管控和成本意識(shí)，將經(jīng)濟(jì)資本、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)等理念貫徹到財(cái)務(wù)預(yù)算和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)過(guò)程中，這種探索值得肯定。
為了維護(hù)金融體系的健康和安全，銀監(jiān)會(huì)一直致力于按照國(guó)際最佳的做法和國(guó)際銀行監(jiān)管業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，不斷地改進(jìn)和提升中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管水平，并通過(guò)有效監(jiān)管來(lái)促進(jìn)商業(yè)銀行提高經(jīng)濟(jì)資本管理水平，提升整體內(nèi)部控制能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
