一、案例簡述
哈爾濱空調(diào)股份有限公司(簡稱哈空調(diào))1999年6月3日在上海證券交易所掛牌上市。公司主要產(chǎn)品為空氣冷卻、調(diào)節(jié)、換熱設(shè)備三大類，是全國500家機械工業(yè)企業(yè)之一，能夠獨立承擔(dān)大型電站直冷系統(tǒng)的設(shè)計和制造。其中石化空冷器國內(nèi)市場占有率為50％以上。公司形成了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)體系。按照證監(jiān)會要求，哈空調(diào)與2008~3月12日公布了2007年年度報告，年報的公布，引起了投資者、研究人員及證券、財經(jīng)媒體的關(guān)注。在長達(dá)89頁的哈爾濱空調(diào)股份有限公司2007年年度報告中，關(guān)注的焦點是自2007年1月1日至2007年12月31日應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提方法進行變更。由賬齡分析法變更為遷移模型法，直接導(dǎo)致的結(jié)果2007年度對應(yīng)收賬款變更后的方法較原方法少計提壞賬準(zhǔn)備5020.34萬元，公司當(dāng)年凈利潤增加4116.54萬元，占當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤總額的17.47％。公司認(rèn)為，新準(zhǔn)則下從2007年1月1日本公司對應(yīng)賬款壞賬準(zhǔn)備計提方法進行變更不僅是正常的，而且變更更能反映公司壞賬損失的實際情況。會計估計變更對2007年度凈利潤的影響如表1所示。
從哈空調(diào)2007年度的年報顯示，該公司全年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入12.15億元，同比增長44.61％，主營業(yè)務(wù)利潤2.92億元，同比增長37.72％，增利潤2.36億元，同比增長118.98％。年報列示，業(yè)績增長的主要原因是銷售收入增長。同時特別強調(diào)，由于應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提方法的變更，增加本年凈利潤4116.54萬元。占凈利潤總額的17.47％，對此顯示，如何評價其適用性，如何看待該做法對公司凈利潤的正面影響；如何正確衡量該做法對于公司后續(xù)融資所起的非同一般的作用，本文將重點予以探析。
二、案例分析
(一)計提方法的適用性分析首先確認(rèn)哈空調(diào)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提方法及其變更屬于會計估計變更?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第28號――會計政策，會計估計變更和差錯更正》規(guī)定：所謂會計估計變更，是指由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對資產(chǎn)或負(fù)債的全面價值或者資產(chǎn)的定期消耗金額進行調(diào)整。準(zhǔn)則第九條又規(guī)定：企業(yè)對會計估計變更應(yīng)當(dāng)采用未來適用法處理。其操作步驟如下：一是判斷一項變更是否屬于會計估計變更。二是確定會計估計變更的影響應(yīng)確認(rèn)在哪一期間。如果會計估計變更僅影響變更的當(dāng)期，只須按照變更后的會計估計進行一次會計處理即可；如果會計估計變更既影響變更的當(dāng)期，又影響變更的以后期間，則本期及以后各期均須按照變更后的會計估計進行會計處理。三是根據(jù)估計變更的影響項目，調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項目和損益項目。四是在財務(wù)會計報表附注中披露會計估計變更。哈空調(diào)對會計估計變更并未按上述準(zhǔn)則規(guī)定處理。相反，報表中給出了會計估計變更的理由是：國家列入計劃的重要電站、石化等新建項目多為公司主要產(chǎn)品的用戶，建設(shè)資金比較有保證；合同金額較大；資金計算周期較長，一般為2～3年，有的甚至更長一些?；谏鲜鲈?，哈空調(diào)認(rèn)為2007年度年報中以收賬款會計估計變更是合理適用的。
筆者認(rèn)為這種思路和做法值得商榷：一是公司主要產(chǎn)品的用戶雖然是大型的新建、改擴建項目，但受全球經(jīng)濟形勢的影響依然存在，國家宏觀調(diào)控政策的波及將會更大。基于此，即便是一些大型公司承接的項目，變?yōu)閴馁~的風(fēng)險并未消除。二是合同金額大小和前期、本期及未來應(yīng)收賬款間存在必然聯(lián)系，2008年就出現(xiàn)11億多的合同丟失的情況，但和會計估計變更之間并沒有直接邏輯關(guān)系。三是對于2-3年甚至更長資金結(jié)算周期，表明資金回收風(fēng)險更大，同時按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號―金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定對此種情況采用實際利率法，按攤余成本計量，而非進行會計估計變更。
(二)會計估計變更的依據(jù) 哈空調(diào)會計估計變更中的遷移模型法在《企業(yè)會計準(zhǔn)則――應(yīng)用指南》中《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》應(yīng)用指南中提到過：關(guān)于商業(yè)銀行貸款減值損失的計量，商業(yè)銀行采用組合方式對貸款進行減值測試的可以根據(jù)商業(yè)銀行企業(yè)對數(shù)據(jù)的支持程度和風(fēng)險管理模式，選擇合理的方法確認(rèn)和計量減值損失。根據(jù)遷移模型法的規(guī)定，銀行業(yè)在我國使用遷移模型法對貸款進行減值測試的合理性得到確認(rèn)。哈空調(diào)2007年報財務(wù)報表附注第四項，關(guān)于金融工具金融資金減值應(yīng)收賬款作如下附注：(1)對于單項金融重大的應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款，單獨進行減值測試，有客觀證據(jù)表明發(fā)生了減值的根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價值的差額，確認(rèn)減值損失，計提壞賬準(zhǔn)備。以后如有客觀證據(jù)表明價值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項有關(guān)，原確認(rèn)的減值損失予以轉(zhuǎn)回，計人當(dāng)期損益。短期應(yīng)收款項的預(yù)計未來現(xiàn)金流量與其現(xiàn)值相差很小的，在確認(rèn)相關(guān)減值損失時，不對其預(yù)計未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)。(2)應(yīng)收賬款采用遷移模型法。對于單項金額非重大經(jīng)單獨測試后未發(fā)生減值的單項金額重大的應(yīng)收賬款，按評估的信用風(fēng)險劃為正常，關(guān)注，次級，可疑，損失五類。起初這五類每一類別應(yīng)收賬款余額按評估的信用風(fēng)險重新分類后，遷移至本期又形成不同類別應(yīng)收賬款。將所形成不同類別應(yīng)收賬款分別除以遷移前一類別的應(yīng)收賬款，求出遷移率，然后再計算損失率，得出五類損失金額。用總損失金額除以期初應(yīng)收賬款余額即為綜合損失率。該綜合損失率乘以本期單項金額非重大和經(jīng)單獨測試后未發(fā)生減值的單項金額重大的應(yīng)收賬款金額，計算得出本期應(yīng)計提壞賬準(zhǔn)備余額。
對于以制造業(yè)企業(yè)為根基的上市公司會計估計傾向于選擇以賬齡分析作為“類似信用風(fēng)險特征”，這種方法是經(jīng)過無數(shù)企業(yè)實踐檢驗的，是比較客觀的。從2007年年報中哈空調(diào)會計估計方法，其更傾向于建立信用等級評價體系作為“類似信用風(fēng)險特征”。從形式上看，借助的是金融類企業(yè)的方法，事實上是偷換概念，形式相同，內(nèi)涵、外延大相徑庭。哈空調(diào)對“類似信用風(fēng)險特征”的監(jiān)督牽制是公司內(nèi)部的一個職能部門，而商業(yè)銀行的“類似信用風(fēng)險特征”是具有嚴(yán)格而明確的政策監(jiān)控。中國銀監(jiān)會就是一個強有力的監(jiān)管控制機構(gòu)。因此，哈空調(diào)借用商業(yè)銀行，類似信用風(fēng)險特征對貸款及應(yīng)收賬款進行分析，計提壞賬準(zhǔn)備有失適用。
三、會計估計變更的影響
(一)從理論上看，不符合會計核算一般原則要求一是違背可比性原則。對比性原則是指會計核算按《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》第十五條要求：不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者款項，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會計政策，確保會計信息口徑一致相互可比。而哈空調(diào)會計估計變更與同類行業(yè)同類別122家企業(yè)的賬齡信息相比是不可比的，同時由于制造業(yè)企業(yè)與金融類企業(yè)貸款監(jiān)管的不可比性，使得哈空調(diào)的會計估計變更方法無法選擇任何一家企業(yè)與之相比。二是違背了謹(jǐn)慎性原則?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》第十八條指出：企業(yè)對交易或者事項進行會計確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)交估資產(chǎn)或收益，低估負(fù)債或者費用，哈空調(diào)會計估計的變更使謹(jǐn)慎性和可靠性大打折扣。遷移模型法計提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的“類似信用風(fēng)險特征”監(jiān)管的分類標(biāo)準(zhǔn)的制度、信用等級的評價由公司內(nèi)的一個職能部門進行，透明度太弱，無法保證客戶自愿提供如同貸款那樣多才和角度的信用信息，且進行的會計估計變更影響又很大，使得謹(jǐn)慎性遭于質(zhì)疑。
(二)從實際看，是一種投機行為一是會計估計變更對未來的影響。哈空調(diào)目前仍處于擴張期，業(yè)務(wù)發(fā)展，應(yīng)收賬款也在不斷增加，其于2008年8月發(fā)布公告：“靈武發(fā)電二期”合同金額為人民幣25170萬元，該合同將于2010年10月31日全部交貨。若將原來賬齡分析法的經(jīng)驗數(shù)據(jù)與現(xiàn)在使用的遷移模型法比較，單就這一訂單來看，涉及凈利潤余額就非常顯著。由此可見哈空調(diào)會計估計變更并非偶然，不得不使人深思。二是哈空調(diào)做法的目的性。哈空調(diào)2007年年報應(yīng)收賬款會計估計變更，公司當(dāng)期凈利潤增加4116.54萬元，當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤總額的17.47％，不得不使人們考慮公司在刻意提高當(dāng)期利潤。其工具或者手段就是變更壞賬準(zhǔn)備計提方法。同時根據(jù)一些公開信息：2006年年末哈空調(diào)收盤價為6.58元，在2007年年末的收盤為22元，期間最高曾達(dá)到25.77元。其漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期上證綜指的漲幅。在股價最高的時間段，大股東選擇了減持。故哈空調(diào)變更壞賬準(zhǔn)備計提方法有意做高利潤，拉高股價，配合大股東出售股票套現(xiàn)的嫌疑。
在新準(zhǔn)則施行之初，哈空調(diào)挑戰(zhàn)了會計準(zhǔn)則，利用時機進行了會計估計變更，這也給予財務(wù)與相關(guān)人員警示：制度的不斷修訂完善是一項常抓不懈的工作。對于有可能存在的漏洞一定要適時修正，以規(guī)范上市公司會計行為，同時提醒獨立審計機構(gòu)，在發(fā)生類似事件時，鑒于變更的理由并不充分，對會計估計變更理由的獨立審計是否應(yīng)該保留也應(yīng)謹(jǐn)慎對待。
