摘 要：中小企業(yè)是推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，是經(jīng)濟(jì)中最活躍的主體。目前，隨著全球化和經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展，我國中小企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)了比較大的困難。為了應(yīng)付危機(jī)，除了政府扶持、社會(huì)支持外，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)、強(qiáng)化內(nèi)部管理、提高競爭力?！ ∑髽I(yè)管理的中心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的核心是資產(chǎn)管理，資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容是流動(dòng)資產(chǎn)管理。而流動(dòng)資產(chǎn)的管理是企業(yè)管理的重要組成部分，流動(dòng)資產(chǎn)過多，會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，影響企業(yè)的利潤，相反流動(dòng)資產(chǎn)不足，則其資金周轉(zhuǎn)不靈，影響企業(yè)的經(jīng)營。因此，提高流動(dòng)資產(chǎn)管理能力是中小企業(yè)增加效益的關(guān)鍵。流動(dòng)資產(chǎn)管理的宗旨是“精心計(jì)劃、準(zhǔn)確控制、及時(shí)反饋”，唯有如此，才能使流動(dòng)資產(chǎn)順暢流動(dòng)、加速循環(huán)，為企業(yè)增加效益。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè),流動(dòng)資產(chǎn),財(cái)務(wù)管理
由于缺乏足夠的重視，中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理存在的問題很多，本文通過文獻(xiàn)研究和實(shí)際觀察的方法，對(duì)這些問題進(jìn)行了總結(jié)。為方便論述，采用上述流動(dòng)資產(chǎn)分類方法，對(duì)每類流動(dòng)資產(chǎn)中的管理問題分別進(jìn)行分析，列述如下：
一 流動(dòng)資產(chǎn)管理上存在的問題
（1） 貨幣資金管理中的問題
對(duì)現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。有些企業(yè)在現(xiàn)金充足時(shí)，沒有有利的投資方式，造成資金閑置和浪費(fèi)，而有些企業(yè)卻沒有計(jì)劃盲目地使用資金導(dǎo)致企業(yè)危機(jī)。大量持有現(xiàn)金，加大了現(xiàn)金使用機(jī)會(huì)成本。現(xiàn)金的“坐支”、“透支”嚴(yán)重，不但增加了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)與費(fèi)用，而且影響企業(yè)的資信水平與會(huì)計(jì)核算質(zhì)量。
?。?）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)管理中的問題
應(yīng)收賬款失控某些中小企業(yè)由于競爭壓力而盲目采用賒銷方式增加收益，使應(yīng)收賬款數(shù)額居高不下。沒有嚴(yán)格的賒銷政策，在銷售狀況良好時(shí)，沒有注意資金的回收，到周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，資金已難以回收。缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬，加劇了企業(yè)的困境。
?。?）存貨管理中的問題
材料物資超儲(chǔ)、成品庫存積壓嚴(yán)重、月末存貨占用資金大，造成資金呆滯、周轉(zhuǎn)失靈。存貨跟不上生產(chǎn)與銷售的節(jié)奏，造成缺貨成本存貨保管不力，沒有完善的管理手段，造成出問題時(shí)無法核對(duì)，資產(chǎn)損失嚴(yán)重。“跑冒滴漏”損耗多。
（4） 短期投資中存在的問題
沒有短期投資，造成資金閑置，降低了企業(yè)的整體效益。盲目投資，投資收益率低下。缺乏合理的短期投資結(jié)構(gòu)，需要資金時(shí)，不能及時(shí)收回投資，造成資金緊張.
二 中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理的研究現(xiàn)狀
流動(dòng)資產(chǎn)管理的目標(biāo)就是在確保企業(yè)正常經(jīng)營的前提下降低財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，也就是在保證企業(yè)正常經(jīng)營的前提下盡可能地降低各類流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。從理論上講，如果能正確預(yù)測(cè)的話，企業(yè)應(yīng)該持有確切數(shù)額的貨幣資金，以備支付必要的生產(chǎn)性支出；保持確切數(shù)量的存貨，以滿足生產(chǎn)與銷售的需要；在最優(yōu)信用條件下進(jìn)行應(yīng)收賬款投資，而不做有價(jià)證券的短期投資。通常，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理策略分為三種類型：
1.穩(wěn)健型策略
指流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例較高，同時(shí)保持較低水平的流動(dòng)負(fù)債比例，使企業(yè)凈營運(yùn)資金水平提高、變現(xiàn)能力提高，使企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)和資金短缺風(fēng)險(xiǎn)趨于最小。
2.激進(jìn)型策略
要求流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例較低，同時(shí)提高流動(dòng)負(fù)債的融資比例使凈營運(yùn)資金變小甚至為負(fù)數(shù)，使企業(yè)的資金短缺風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)趨于最大。
3.中庸型策略
適中型策略可分為兩種：一種是流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例較高，且保持較高的流動(dòng)負(fù)債水平；另一種是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債占全部資產(chǎn)的比例同時(shí)下降，而固定資產(chǎn)的投資比例和長期資金融通比例同時(shí)提高，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)居中。
三 中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理的策略研究
依據(jù)以上思路并根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，本文分別對(duì)各類流動(dòng)資產(chǎn)管理策略進(jìn)行研究，分述如下：
1 貨幣資金管理策略定期編制現(xiàn)金預(yù)算，編制現(xiàn)金預(yù)算
確定最佳的現(xiàn)金持有量。當(dāng)企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)金余額大于最佳的現(xiàn)金持有量時(shí)，可采用償還債務(wù)、投資有價(jià)證券等策略來調(diào)節(jié)實(shí)際現(xiàn)金余額：反之當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金余額小于最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，可用短期籌資來調(diào)節(jié)實(shí)際現(xiàn)金余額。
制定嚴(yán)格的收支管理規(guī)定，明確各部門的職責(zé)和權(quán)限。對(duì)一般的開支由職能部門審批即可；對(duì)于較大的資金支出，如投資，則要由董事會(huì)、經(jīng)理及財(cái)務(wù)部門，家族制企業(yè)也要由各股東和專業(yè)財(cái)務(wù)管理人員共同研究商定。
嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律、杜絕賬外資金。在資金使用上堅(jiān)持一支筆審批制度。一切資金的收支必須交財(cái)務(wù)部門入賬，堅(jiān)決杜絕“小金庫”和資金體外循環(huán)，確保資金管理的完整統(tǒng)一。
實(shí)行錢賬分管，明確責(zé)任；嚴(yán)格遵守現(xiàn)金收支規(guī)定，不得濫用現(xiàn)金；堅(jiān)持查庫制度，每天都需要核對(duì)庫存現(xiàn)金，每月核對(duì)銀行存款，保證賬賬、賬實(shí)相符。
定期檢查。檢查內(nèi)容主要包括核算資料的真實(shí)性、結(jié)存數(shù)量合理性、收支項(xiàng)目合法性和支出項(xiàng)目節(jié)約性，有變動(dòng)時(shí)應(yīng)對(duì)預(yù)算進(jìn)行修改。
2 應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)管理策略
?。?）.加強(qiáng)對(duì)客戶信用管理，制定信用政策。建立專門的信用管理部門、進(jìn)行信用調(diào)查分析、制定合理的信用政策等，根據(jù)自己的實(shí)際經(jīng)營和客戶的信譽(yù)情況制定合理的信用政策。合理的信用政策應(yīng)將信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間和收賬政策三者結(jié)合起來，綜合考慮三者的變化對(duì)銷售額、應(yīng)收賬款各種成本的影響。
?。?）.建立應(yīng)收、預(yù)付賬款催收責(zé)任制度。對(duì)相關(guān)人員的責(zé)任進(jìn)行明確的界定，將應(yīng)收款項(xiàng)的回收與內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門的績效考核及其獎(jiǎng)懲掛鉤。積極催收，對(duì)于故意拖欠不還的單位，采取行政的、經(jīng)濟(jì)的甚至法律的手段進(jìn)行清理。對(duì)于經(jīng)確認(rèn)已構(gòu)成壞賬的應(yīng)收、預(yù)付款，按規(guī)定及時(shí)列銷，不長期掛賬。
?。?）.正確核算應(yīng)收、預(yù)付款。企業(yè)在發(fā)生應(yīng)收、預(yù)付款時(shí)，要堅(jiān)決按規(guī)定核算。特別是涉及到經(jīng)濟(jì)合同的，要明確收款方式，防止收款時(shí)相互扯皮和不正常掛賬現(xiàn)象的出現(xiàn)。
?。?）.編制賬齡分析表，認(rèn)真分析應(yīng)收賬款的賬齡，看有多少欠款在信用期內(nèi)、有多少欠款超過了信用期。密切注意應(yīng)收賬款的回收進(jìn)度以及出現(xiàn)的變化，掌握應(yīng)收賬款的存量、增量以及成為壞賬的可能性等信息。
3存貨管理策略
（1）.建立存貨控制制度。根據(jù)各種存貨的耗用或銷售情況確定存貨合理庫存量及最低庫存量。通常采用ABC分類法確定最佳的存貨持有量。
?。?）.進(jìn)行采購控制。當(dāng)存貨低于最低庫存量時(shí)，倉庫部門填寫采購申請(qǐng)單，采購部門根據(jù)采購訂單確定訂購多少貨物、訂購對(duì)象、訂購什么貨物、采購時(shí)間、采購方式、供應(yīng)商的選擇、采購價(jià)格、結(jié)算方式等。
（3）.把好采購關(guān)。進(jìn)行采購時(shí)必須進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查。調(diào)查的內(nèi)容主要包括物資的質(zhì)量、價(jià)格、購貨地點(diǎn)和運(yùn)輸方式等內(nèi)容，并建立企業(yè)物資采購信息庫，采取貨比三家的辦法，使企業(yè)購入的存貨物美價(jià)廉。同時(shí)要按預(yù)先制定的計(jì)劃采購，提倡經(jīng)濟(jì)采購批量。
?。?）.把好驗(yàn)收關(guān)。倉庫部門在驗(yàn)收入庫時(shí)，要根據(jù)采購合同或送貨清單驗(yàn)收，并根據(jù)實(shí)際入庫的貨物登記入賬。
四 對(duì)中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理的幾點(diǎn)建議
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，競爭異常激烈,面臨資金短缺的中小企業(yè)要想站穩(wěn)腳跟，不但要想方設(shè)法把自身的產(chǎn)品銷售出去，更重要的是要及時(shí)收回銷貨款，以便使經(jīng)營活動(dòng)能夠順利開展。因此,中小企業(yè)只有加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理,強(qiáng)化資金調(diào)整力度，提高資金使用效益，才能保證企業(yè)對(duì)資金的正常需求,中小企業(yè)要做好流動(dòng)資產(chǎn)管理需要從以下幾個(gè)方面入手：
1貨幣資金的常規(guī)管理
貨幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，它是企業(yè)隨時(shí)可變現(xiàn)支付到期負(fù)債的—種特殊的財(cái)務(wù)資源。貨幣資金不僅是企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的銜接點(diǎn)，還是評(píng)價(jià)企業(yè)償付能力的重要標(biāo)志。但企業(yè)持有一定的貨幣資金就要承擔(dān)一定的持有成本。因此，企業(yè)一方面要保持一定的貨幣資金持有量，滿足生產(chǎn)經(jīng)營、繳納稅款、償還債務(wù)的需要；另一方面要努力壓縮貨幣資金的占有，降低貨幣資金的相關(guān)成本，將暫時(shí)閑置的資金用于短期投資，在獲取最大的投資收益的同時(shí)又能保證企業(yè)對(duì)貨幣資金的需求，使貨幣資金的效用處于一個(gè)最佳水平。
2 存貨的常規(guī)管理
對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來講，存貨的內(nèi)容復(fù)雜、形式多樣且與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營聯(lián)系緊密,企業(yè)如何保持適當(dāng)?shù)拇尕浟?，確保企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的需要，降低企業(yè)存貨占用資金數(shù)量，加速存貨資金周轉(zhuǎn)，提高存貨盈利能力是存貨管理的根本所在。
3流動(dòng)資產(chǎn)管理要以建立嚴(yán)格完善的管理體系為保障
（1）.建立全面、完善的年度流動(dòng)資產(chǎn)管理體系。從銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算中，可以得出流入和流出數(shù)，從而使企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)有一個(gè)可靠的依據(jù)。
?。?）.建立完善的月度、季度滾動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)。在年度流動(dòng)資產(chǎn)預(yù)算體系下，結(jié)合實(shí)際和預(yù)算完成情況，建立完善的滾動(dòng)資金預(yù)算體系，并根據(jù)管理需要和實(shí)際情況，對(duì)年度預(yù)算不合理的部門進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。
?。?）.加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)分析，建立科學(xué)的分析體系。流動(dòng)資產(chǎn)分析包括月度、季度和年度分析。做劍對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)作情況、收入支出數(shù)量及結(jié)構(gòu)變化等情況進(jìn)行全面分析，總結(jié)出特點(diǎn)和規(guī)律，找出存在的問題，并提出進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見、措施，從而提高資金的使用效益。
