摘 要：離岸金融業(yè)務(wù)是國(guó)際金融一體化和金融自由化、電子化發(fā)展的產(chǎn)物，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)、國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融、國(guó)際投資乃至各國(guó)經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了廣泛而深刻的影響。作為發(fā)展中國(guó)家，以政府為推動(dòng)，在洋山保稅港區(qū)建設(shè)離岸金融市場(chǎng)是加快我國(guó)金融業(yè)改革、增加國(guó)際資本利用、優(yōu)化金融投資環(huán)境的有效途徑。
關(guān)鍵詞：離岸金融；離岸賬戶；保稅區(qū)
一、離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀
（一）離岸金融業(yè)務(wù)基本上限于非居民主體
1、四家中資商業(yè)銀行開(kāi)展離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)
2002年6月，中國(guó)人民銀行總行發(fā)文批準(zhǔn)招商銀行和深圳發(fā)展銀行全面恢復(fù)離岸業(yè)務(wù)，并同時(shí)允許總行設(shè)在上海的交通銀行和浦東發(fā)展銀行開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)，上海離岸銀行業(yè)務(wù)發(fā)展正式起步。2005年下半年，深圳發(fā)展銀行、招商銀行和上海浦東發(fā)展銀行相繼獲中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)開(kāi)辦離岸擔(dān)保業(yè)務(wù)。
2、商業(yè)銀行可開(kāi)立非居民外匯賬戶
1996年，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《銀行外匯業(yè)務(wù)范圍界定》規(guī)定：經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的中資銀行發(fā)放境外外匯貸款須經(jīng)國(guó)家外匯管理局及其分局審批。2006年，國(guó)家外匯管理局在上海進(jìn)行中資銀行境外貸款備案的試點(diǎn)，規(guī)定中資銀行向境外發(fā)放外匯貸款需經(jīng)外匯局辦理備案。2008年8月發(fā)布的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可以直接向境外提供商業(yè)貸款。2009年7月出臺(tái)的《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，允許所有境內(nèi)中資、外資銀行在謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)的前提下，為境外機(jī)構(gòu)開(kāi)立境內(nèi)外匯賬戶。
（二）境內(nèi)居民主體開(kāi)立離岸賬戶試點(diǎn)
2005年10月，國(guó)家外匯管理局正式推出“浦東新區(qū)跨國(guó)公司外匯資金管理方式改革試點(diǎn)”的九項(xiàng)政策措施（以下簡(jiǎn)稱“浦九條”）。措施第二條允許“在浦東新區(qū)設(shè)立財(cái)務(wù)中心或資金中心的跨國(guó)公司，可以在境內(nèi)銀行開(kāi)立離岸賬戶用于集中管理境外成員公司的外匯資金”?？鐕?guó)公司借助特殊類(lèi)型離岸賬戶進(jìn)行境外資金集中管理試點(diǎn)的情況為：一是離岸賬戶的收入范圍為境外成員公司匯入的外匯資金和境內(nèi)成員公司經(jīng)外匯局批準(zhǔn)用于境外放款的外匯資金，支出范圍為向境外成員公司匯款；二是境內(nèi)成員公司不得將離岸賬戶資金調(diào)入境內(nèi)使用，對(duì)離岸賬戶向境內(nèi)其它賬戶匯入資金，視同從境外匯入資金管理。目前已有兩家中資跨國(guó)公司（東方希望集團(tuán)有限公司、中化國(guó)際股份有限公司）和一家外資跨國(guó)公司（三菱商事有限公司）在上海開(kāi)立了離岸賬戶。
二、我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展存在的主要問(wèn)題
1、離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展處于起步階段，離岸期貨和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)幾乎空白。我國(guó)期貨業(yè)基本未對(duì)境外投資者開(kāi)放，再保險(xiǎn)境外分出和境外分入業(yè)務(wù)已有所發(fā)展。上海再保險(xiǎn)分出業(yè)務(wù)由2004年7.01億元上升到2008年28.22億元，增加了5倍多。分出業(yè)務(wù)中境外分保比例不斷上升，由7.40%上升到39.21%，預(yù)計(jì)還將進(jìn)一步上升。再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)由2004年2.11億元上升到2008年4.43億元，翻了一番。分入業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于分出業(yè)務(wù)的增速，也低于原保險(xiǎn)保費(fèi)增速。2008年上海市場(chǎng)分入業(yè)務(wù)規(guī)模僅僅4.43億元，約占分出業(yè)務(wù)的十分之一，而且分入業(yè)務(wù)主要是境內(nèi)分保，境內(nèi)分保占比雖然有所下降，但依然接近90%，境外的分入業(yè)務(wù)極少。
2、對(duì)離岸金融業(yè)務(wù)的政策支持較少。我國(guó)現(xiàn)行對(duì)離岸金融業(yè)務(wù)的法律，只有1997年頒布的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和1998年頒布的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，其中有些內(nèi)容已不能適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展的要求。支持政策不足主要表現(xiàn)在：一是稅收優(yōu)惠方面。稅收優(yōu)惠是離岸優(yōu)惠政策最集中的體現(xiàn)，對(duì)此世界上的離岸金融中心作出了很多相關(guān)措施：取消存款及債券的利息預(yù)提稅，免除利息所得稅，廢除各類(lèi)有價(jià)證券及票證的印花稅，大幅調(diào)低資本利得稅，允許海外利潤(rùn)派息自由等。二是外匯管制方面。世界主要離岸金融中心的資金進(jìn)出比較自由，而我國(guó)仍尚未實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換，對(duì)跨境資金的流動(dòng)還有一定的管制。三是保密措施方面。世界上部分離岸金融中心還實(shí)行了一些其它的優(yōu)惠措施，以吸引國(guó)際資本進(jìn)入。
三、洋山保稅港區(qū)開(kāi)展離岸金融方案
（一）洋山保稅港區(qū)企業(yè)開(kāi)設(shè)離岸賬戶
對(duì)于有境外資金集中管理需求的洋山保稅港區(qū)內(nèi)跨國(guó)公司或者符合條件的企業(yè)，比照“浦九條”模式，允許跨國(guó)公司財(cái)務(wù)中心和資金中心以外的合格機(jī)構(gòu)在境內(nèi)銀行開(kāi)設(shè)“特殊類(lèi)型離岸賬戶”，用于集中管理境外成員公司的外匯資金，滿足境內(nèi)企業(yè)投資中轉(zhuǎn)所產(chǎn)生的離岸業(yè)務(wù)需求和總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的外匯資金集中管理需求。
（二）洋山保稅港區(qū)企業(yè)拓展離岸銀行業(yè)務(wù)
1、允許總行授權(quán)分支機(jī)構(gòu)從事離岸銀行業(yè)務(wù)
目前的離岸銀行業(yè)務(wù)只能由獲得離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格的商業(yè)銀行的總行設(shè)立離岸銀行業(yè)務(wù)部經(jīng)營(yíng)。建議突破分支行不能從事離岸銀行業(yè)務(wù)的限制，按照1997年《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，允許總行（總公司）已獲離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)，在報(bào)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)審批同意的前提下，授權(quán)部分分支機(jī)構(gòu)，如設(shè)在洋山保稅港區(qū)的銀行分支機(jī)構(gòu)，從事離岸銀行業(yè)務(wù)。
2、擴(kuò)大離岸銀行業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)品種，擴(kuò)大離岸賬戶收支范圍
業(yè)務(wù)范圍窄、業(yè)務(wù)品種少是當(dāng)前離岸銀行業(yè)務(wù)面臨的發(fā)展瓶頸之一。建議擴(kuò)展離岸銀行業(yè)務(wù)品種至更廣泛的范圍，建議擴(kuò)大離岸賬戶收支范圍，包括離岸賬戶收支結(jié)算、外匯買(mǎi)賣(mài)、貸款與貿(mào)易融資、國(guó)際結(jié)算以及企業(yè)避險(xiǎn)增值需求下的理財(cái)服務(wù)等。
