摘 要：進(jìn)入二十一世紀(jì)，伴隨經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國出現(xiàn)了諸多新的經(jīng)濟(jì)特色，引發(fā)了對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的思考。銀行業(yè)應(yīng)如何融入物流供應(yīng)鏈并分享利益？應(yīng)如何適應(yīng)信用證向賒銷結(jié)算方式的轉(zhuǎn)變？應(yīng)如何給予中小企業(yè)完善的融資支持？本文就這些問題展開分析和探討。
關(guān)鍵詞：
一、供應(yīng)鏈融資中銀行與核心企業(yè)的合作
（一）供應(yīng)鏈融資需要銀企合作
核心企業(yè)是指在業(yè)界具有一定引導(dǎo)力，具有相當(dāng)固定資產(chǎn)和優(yōu)秀經(jīng)營業(yè)績的實(shí)力生產(chǎn)企業(yè)。同時，供應(yīng)鏈融資也是銀行的必然選擇。核心企業(yè)憑借其優(yōu)勢，在傳統(tǒng)融資中具有很強(qiáng)的議價能力，會降低銀行融資收益，但供應(yīng)鏈融資中，一體化的金融服務(wù)可以使銀企關(guān)系得到優(yōu)化和穩(wěn)定。
（二）銀企合作方式的探討
1、應(yīng)收賬款融資。隨著供應(yīng)鏈企業(yè)合作的緊密，國際貿(mào)易中信用證結(jié)算方式逐漸被貨到付款 、賒銷和記賬取代，應(yīng)收賬款融資也成為替代信用證融資的主要創(chuàng)新方向，可以在改善核心企業(yè)的應(yīng)收、應(yīng)付狀況的同時，實(shí)現(xiàn)對上下游客戶的開發(fā)和占有。
2、流動貨押深加工融資。供應(yīng)鏈的最高利潤回報(bào)來自高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)，這就決定了核心企業(yè)往往深入挖掘產(chǎn)品鏈，進(jìn)行深加工。如果銀行介入其中，從原材料到最終產(chǎn)成品，一筆資本就可以在同一供應(yīng)鏈中派生多次貸款機(jī)會，從而分享價值鏈升值。在此模式下，銀行還可以考慮配合給予核心企業(yè)項(xiàng)目、設(shè)備、技術(shù)改造等融資，以抓住產(chǎn)業(yè)鏈上的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，對整個產(chǎn)品鏈形成支撐，實(shí)現(xiàn)規(guī)模融資收益。
3、組合融資。在國際貿(mào)易中，銀行與供應(yīng)鏈企業(yè)的合作往往涉及運(yùn)輸、保險(xiǎn)和倉儲等諸多環(huán)節(jié)，提供融資可以選擇倉單質(zhì)押、擔(dān)保、不動產(chǎn)抵押、保證金等多種方式，這就決定我們可以以多種方式的組合來創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。比如銀行可以占用核心企業(yè)的額度，墊付部分進(jìn)口貨款，取得物權(quán)單據(jù)，在提供擔(dān)保的第三方物流企業(yè)的全程監(jiān)控下貨物到港，進(jìn)入指定倉庫，向銀行質(zhì)押倉單，企業(yè)分批付貨款和融資利息提貨。這就實(shí)現(xiàn)了墊付貨款，擔(dān)保，倉單質(zhì)押的融資結(jié)合。還可以通過與物流企業(yè)合作，在信用證結(jié)算下以未來貨權(quán)進(jìn)行倉單質(zhì)押代替開證保證金，付款提貨。
這種組合融資不僅限于產(chǎn)品組合，也適于地區(qū)組合，將國際貿(mào)易與國內(nèi)貿(mào)易結(jié)合，給予核心企業(yè)的國內(nèi)合作伙伴以國內(nèi)信用證融資，保理融資服務(wù),再與倉單質(zhì)押，信用險(xiǎn)買斷等業(yè)務(wù)品種配合，就可以深入挖掘國內(nèi)客戶，如果其今后取得進(jìn)出口資格，則又可續(xù)做國際貿(mào)易融資，實(shí)現(xiàn)雙向開發(fā)。
二、供應(yīng)鏈融資中銀行與實(shí)力物流企業(yè)的合作
（一）合作的必要性
除了加強(qiáng)與核心企業(yè)的合作，實(shí)現(xiàn)與實(shí)力物流企業(yè)合作，加強(qiáng)對普通中小企業(yè)的融資，也是銀行開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的必然選擇。
作為一個整體，中小企業(yè)和物流企業(yè)都是供應(yīng)鏈必不可少的組成部分。但由于大量庫存占用資金，又缺乏固定資產(chǎn)抵押，中小企業(yè)很難得到銀行融資，而我國物流企業(yè)大量接受期末結(jié)算，由于競爭激烈，一般服務(wù)的利潤率極低，也急需資金融通和與銀行合作提供新的服務(wù)品種，增加附加值。
對于銀行而言，傳統(tǒng)融資往往接受有價證券和不動產(chǎn)質(zhì)押，品種有限，客戶有限，呆壞賬比例居高不下。中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的絕大部分，也擁有大量適宜為抵押的庫存，但銀行難以對庫存科學(xué)估價及有效監(jiān)管，從而限制了資金投放。此時如果與有實(shí)力的第三方物流企業(yè)合作，使之為銀行提供透明、可信賴的質(zhì)物監(jiān)管，評估、拍賣，甚至信用擔(dān)保，銀行就有條件實(shí)現(xiàn)對廣大中小企業(yè)的融資，且這種短期融資具有風(fēng)險(xiǎn)低，客戶廣，監(jiān)控成本低的特點(diǎn)。
（二）合作品種探討
銀行與實(shí)力第三方物流企業(yè)的合作，一定程度上建立在倉單質(zhì)押的基礎(chǔ)上，常見有保兌倉、融通倉、物資銀行三種模式。
保兌倉是以銀行信用為載體，為客戶提供金融擔(dān)保服務(wù)。在交納部分保證金后，銀行可為經(jīng)銷商開立承兌匯票，并由物流企業(yè)提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷商以在物流企業(yè)的貨物對物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保，銀行收到經(jīng)銷商部分融資款后，簽發(fā)《提貨通知單》，通知物流企業(yè)部分發(fā)貨，循環(huán)操作，直至保證金賬戶余額達(dá)到銀行承兌匯票金額。在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，一些物流企業(yè)與銀行己開展了此項(xiàng)業(yè)務(wù)。
融通倉主要服務(wù)中小企業(yè)，與銀行合作，以流動商品倉儲為基礎(chǔ)開展典型的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。企業(yè)將產(chǎn)成品運(yùn)至融通倉，以備旺季之需，銀行可憑其庫存作倉單質(zhì)押，對其發(fā)放貸款，企業(yè)則以產(chǎn)品銷售收入分批償還貸款，合作物流企業(yè)有責(zé)任對貨物進(jìn)行特別監(jiān)管。此模式已經(jīng)在珠江三角洲、蘇浙滬等地區(qū)多有實(shí)踐，對象包括TCL，諾基亞等。
物流銀行區(qū)別于以上兩種模式中物流公司主要負(fù)監(jiān)管責(zé)任的特點(diǎn)，以物流公司為中心，銀行可以通過物流企業(yè)尋找客戶，對合作物流公司的要求很高。銀行與其合作，不僅可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨質(zhì)押，還可以實(shí)現(xiàn)質(zhì)物流動質(zhì)押。物流銀行模式下，實(shí)力物流企業(yè)可以憑借其經(jīng)營實(shí)力和固定資產(chǎn)，享受銀行統(tǒng)一授信，根據(jù)客戶需求和條件自由分配貸款，銀行基本上不參與具體運(yùn)作以減少繁瑣手續(xù)，也可以由庫存企業(yè)聯(lián)合向物流企業(yè)擔(dān)保，再由物流企業(yè)向銀行擔(dān)保。目前許多銀行已與中儲，中外運(yùn)在有色金屬、建材、家電、汽車、化工等產(chǎn)品上開展了統(tǒng)一授信合作。
三 供應(yīng)鏈融資中同業(yè)及與非金融機(jī)構(gòu)的合作
供應(yīng)鏈融資作為新生業(yè)務(wù)，進(jìn)行同業(yè)合作便于交叉組合，模仿推廣創(chuàng)新產(chǎn)品。其中，可以特別加強(qiáng)與外資銀行的合作。因?yàn)橥赓Y銀行在中國的客戶資源有限，而我國銀行在辦理貿(mào)易融資，特別是金額大、期限長的融資項(xiàng)目上，由于資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、信息不對稱等原因也非常需要分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時還可以利用其在外國的網(wǎng)絡(luò)，了解國外客戶信息。實(shí)際中，“風(fēng)險(xiǎn)參與”業(yè)務(wù)在我國已有一定的運(yùn)作。
另一方面，隨著全球電子支付方式的興起，紙質(zhì)單據(jù)交易受到挑戰(zhàn)，eUCP，BOLERO， CCEWeb均可以實(shí)現(xiàn)電子單據(jù)處理和 網(wǎng)上支付。UPS等跨國物流公司在傳遞貨物的同時也可傳遞資金，提供金融服務(wù)，而Tradecard能把買賣雙方，物流公司、金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)上聯(lián)系起來，提供一站式服務(wù)。但目前，我國法律規(guī)定，物流和網(wǎng)絡(luò)等性質(zhì)的公司均不得涉足金融服務(wù)，因此銀行可積極尋求與新時代背景下的非金融機(jī)構(gòu)合作，通過Tradecard等國際網(wǎng)絡(luò)獲得融資信息，也要積極與我國物流企業(yè)，如中儲、寶供、海爾物流、宅急送，保險(xiǎn)公司，擔(dān)保公司合作嘗試貨到付款，墊付貨款，物流保理等業(yè)務(wù)，提高供應(yīng)鏈的國際競爭力。
四，供應(yīng)鏈融資合作中的風(fēng)險(xiǎn)控制
融資前期應(yīng)認(rèn)真做好客戶調(diào)查，包括客戶的行業(yè)地位，經(jīng)營狀況，主營業(yè)務(wù)增長率，資產(chǎn)負(fù)債率和信用狀況，納稅狀況，在本行有無結(jié)算賬戶、保持一定存款和授信余額等；其后，應(yīng)對融資項(xiàng)目逐一審核，包括貿(mào)易的真實(shí)性，有無重復(fù)授信，質(zhì)物的合法性，完整性，品種是否有市場需求、價格穩(wěn)定，流動性好，并請專家參與貨值評估；在融資項(xiàng)目執(zhí)行中，應(yīng)監(jiān)控貿(mào)易過程，規(guī)定制式單據(jù)，檢驗(yàn)預(yù)留印鑒，出庫單等作為重要空白憑證，必須多極授權(quán)出質(zhì)，采取計(jì)算機(jī)管理，減少操作風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格記錄臺賬，定期對帳，防范市場風(fēng)險(xiǎn)，必要時據(jù)市場狀況重新核定額度。
目前，供應(yīng)鏈融資在我國蓬勃興起，成為各商業(yè)銀行新的競爭焦點(diǎn)，但也存在操作流程無規(guī)范，法律不完善，信息不統(tǒng)一等問題亟待解決，這需要政府、金融機(jī)構(gòu)和合作各方的不斷努力嘗試和探索，本文只是作了一些初步的探討。銀行業(yè)只有在合作中對客戶需求積極響應(yīng)，才能使供應(yīng)鏈融資展現(xiàn)出更為廣闊的發(fā)展前景。
