摘 要：進入二十一世紀以來，中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展及社會財富的高度積累，作為國外商業(yè)銀行零售業(yè)務利潤重要來源的財富管理，正在影響著商業(yè)銀行戰(zhàn)略發(fā)展的轉(zhuǎn)型，本文從淺顯的角度采用戰(zhàn)略管理的SWOT分析法，從商業(yè)銀行的內(nèi)外部環(huán)境中分析其財富管理發(fā)展的戰(zhàn)略環(huán)境。
關鍵詞：商業(yè)銀行 財富管理 SWOT分析
當今，中國經(jīng)濟結構與金融環(huán)境發(fā)生著巨大變化，在經(jīng)濟環(huán)境的變化及市場競爭的推動下，我國的商業(yè)銀行也在審
時度勢的轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，謀劃經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，調(diào)整曾經(jīng)過度依賴的資本占用度較高的信貸業(yè)務。2011年，中國成功躍
升為世界第二大經(jīng)濟體，財富效應出現(xiàn)了井噴式的變化，財富管理作為一種新興的銀行經(jīng)營管理模式逐漸在我國商業(yè)銀
行業(yè)出現(xiàn)。財富管理（Wealth Management）是指以客戶為中心，通過分析客戶財務狀態(tài)發(fā)掘其財富管理需求，為其定制
財富管理計劃目標，提供有關現(xiàn)金、信用、保險、投資組合等相關管理及系列金融服務的綜合過程。據(jù)銀聯(lián)信的最新研
究顯示，我國商業(yè)銀行個人資產(chǎn)中80%仍然是儲蓄，這表明商業(yè)銀行財富管理還處于起步階段，并未形成系統(tǒng)的財富管理
戰(zhàn)略及業(yè)務規(guī)程。由此可見，目前普遍存在于商業(yè)銀行望文生義的“理財”等業(yè)務概念僅是財富管理的初級階段。本文
采用肯尼斯•安德魯斯(1971)的SWOT戰(zhàn)略分析工具，以商業(yè)銀行外部環(huán)境為目標，找出其存在的機會（Opportunity）和
威脅（Threats）；及其自身分析所具有的優(yōu)勢（Strength）和劣勢（Weakness）。
一 財富管理發(fā)展面臨的機會
1. 國民經(jīng)濟、居民可支配收入持續(xù)快速增長，社會財富在日益集中。據(jù)國家統(tǒng)計局2011年公布的指標顯示，未來
十年中國中產(chǎn)階級（年收入6-50萬人民幣）的人數(shù)將達到3.5億；據(jù)巴黎百富勒預測，2012年中國中產(chǎn)家庭將達1億戶，
中國已成為世界上財富高度集中的國家之一。一個蘊藏巨大潛力高速發(fā)展的財富管理市場，為商業(yè)銀行財富管理發(fā)展提
供了千載難逢的機遇。
2. 國內(nèi)金融市場體系及金融框架的形成。2001年加入WTO后，外資銀行、資本公司等各類金融機構的涌入，推動了
我國金融架構的形成，在制度上為商業(yè)銀行財富管理的開展，特別是證券類和結構性衍生產(chǎn)品及跨市場、復合型的財富
產(chǎn)品提供了保障。
3. 國家對中小企業(yè)的政策扶持力度增加。優(yōu)惠的資金扶持，便捷的金融服務，使中小企業(yè)的發(fā)展幾何倍增長，為
企業(yè)財富管理業(yè)務提供了廣闊的空間及市場機遇。
二 財富管理面臨的威脅
1. 金融危機頻繁爆發(fā)。從上世紀70年代以來，金融危機爆發(fā)的周期縮短，力度增強。1997年的亞洲金融風暴，
2007年的美國次貸危機以及2009年的歐債危機，不斷沖擊著國內(nèi)的金融市場，對商業(yè)銀行財富管理提出了更高的要求與
挑戰(zhàn)。
2. 利率改革加快，匯率管制放松。我國目前放開了大部分市場利率，僅限制存款利率上限。2007年10月以來，人
民幣升值步伐加快，商業(yè)銀行財富管理面臨著諸多逆向選擇，例如儲蓄分流、債券縮水、優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資債券（脫媒態(tài)勢
）及同業(yè)的激烈競爭。
3. 專業(yè)人才的缺乏。財富管理人員需要具備專業(yè)的資本運作能力、敏銳的市場觀察力及穩(wěn)定的金融操控能力，即
三個重要的角色：客戶的金融顧問、投資顧問和財務管理。另外，與國際接軌的培訓及注冊認證能更好的保證財富管理
人員業(yè)務的系統(tǒng)性及專業(yè)性。
三 財富管理發(fā)展優(yōu)勢
1. 地域優(yōu)勢。財富管理有時被形象的稱為特殊銀行，其特殊性體現(xiàn)在財富管理與商業(yè)銀行發(fā)展的同步性及居民收
入與銀行的同步發(fā)展。財富管理可確保商業(yè)銀行在其主營的地域，忠誠客戶群內(nèi)，順利完成財富管理的推廣與發(fā)展，即
低成本高效率的地域優(yōu)勢。
2. 文化優(yōu)勢。財富管理的形成本身就是一種文化積累，在相同的文化環(huán)境下，財富產(chǎn)品的設計，銀行的服務往往
能直接滿足客戶的需求。商業(yè)銀行獨特文化的形成對于平衡銀行與財富管理的和諧發(fā)展，財富管理的拓展、形成、積累
并最終成為一種固定的利潤循環(huán)，優(yōu)勢不容忽視。
3. 準入門檻優(yōu)勢。財富管理如今已經(jīng)從離岸業(yè)務（Offshore）轉(zhuǎn)向本土業(yè)務（Onshore），門檻的降低，客戶群體
的細化分類，以需求為主導，以服務為理念的財富管理將提供更專業(yè)化、多樣化的組合業(yè)務。同時，優(yōu)質(zhì)客戶信任的建
立，將為商業(yè)銀行帶來良好的社會聲譽及影響力，提升商業(yè)銀行財富管理競爭力。
四 財富管理發(fā)展劣勢
1. 產(chǎn)品單一，創(chuàng)新不足。財富管理需要創(chuàng)造顯著的效益，而效益則需要充足的產(chǎn)品，即銀行如果提供五種以上的
財富產(chǎn)品形成范圍經(jīng)濟，那資本成本就會降低。目前我國商業(yè)銀行的財富管理產(chǎn)品單一重復，關聯(lián)性不強，缺乏財富管
理必要的度身定制業(yè)務。
2. 缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃，財富觀念滯后。我國商業(yè)銀行的財富管理還處于初級階段，沒有專業(yè)系統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃，財富管
理多出現(xiàn)在業(yè)務或客戶集中區(qū)。其次，商業(yè)銀行受經(jīng)驗、體制及思維方式的制約，對財富管理發(fā)展趨勢認識不足。
五 商業(yè)銀行財富管理發(fā)展淺見
我國商業(yè)銀行財富管理發(fā)展正處于起步階段，在積極借鑒國內(nèi)外成功財富管理經(jīng)驗的基礎上，要突出商業(yè)銀行財
富管理的文化地域特色；在財富管理服務創(chuàng)新，快速發(fā)展的同時，加強風險的評估、預測及監(jiān)控。從戰(zhàn)略發(fā)展的角度出
發(fā)，財富管理應具備一個科學、系統(tǒng)、專業(yè)的框架以保證在戰(zhàn)略的實施過程中，財富管理與銀行的發(fā)展戰(zhàn)略相互融合，
推動我國商業(yè)銀行由資金提供型銀行向國民財富管理型銀行的順利轉(zhuǎn)變。
