摘 要：中國石油企業(yè)跨國并購是直接利用外資拓展海外市場，獲取豐富的石油和天然氣資源,來解決問題資金、技術(shù)管理的重要形式。我國石油產(chǎn)業(yè)對于跨國并購有很好的條件和資源。中國海洋石油公司的兩大兼并、中國石油企業(yè)跨國并購活動,必須密切結(jié)合的特點,利用規(guī)模企業(yè)管理模式,不斷創(chuàng)新的技術(shù)優(yōu)勢,建立戰(zhàn)略聯(lián)盟,避免使用外部干預(yù),改善經(jīng)濟實力。本文對中國石油工業(yè)的現(xiàn)狀及中國石油企業(yè)跨國并購的策略進行探討。
關(guān)鍵詞：并購， 石油企業(yè)， 中國海洋石油公司
一、并購和動機的概念
?。ㄒ唬┛鐕镜母拍钆c性質(zhì)
近年來,企業(yè)并購活動頻繁的快速擴張是社會生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果,并購活動涉及多個字段、食品、汽車、紡織、石油。中國石油企業(yè)的主要目的是海外市場的發(fā)展,追求生存空間與外部管理資源開發(fā),一個可以形成的策略,并從海外經(jīng)濟規(guī)模、高科技和降低成本。美國經(jīng)濟學家曾指出:一個企業(yè)通過并購,其競爭對手的現(xiàn)代經(jīng)濟的歷史成為大型企業(yè)的現(xiàn)象。沒有一個美國的大公司是在某種程度上,一定程度的兼并、合并的成長,幾乎沒有一個大公司的主要依賴于內(nèi)部的擴張會成長。
企業(yè)的并購分為橫向并購、縱向并購與混合并購。所謂的橫向并購是指提供的產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)合并和收購合并,實際上是競爭對手同行并購,合并的主要目的就是對規(guī)模經(jīng)濟和壟斷收益。中國海洋石油有限公司于2005年6月以185億美元的出價并購美國第九大石油公司--優(yōu)化尼克的石油公司,目的是為了擴大海外市場?？v向并購是指生產(chǎn)管理中不同階段的企業(yè)間的合并,如兼并通常提供自己的優(yōu)勢,為企業(yè)兼并的原材料或服務(wù)的企業(yè),其主要目的是為了減少交易成本和穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)。2006年12月,挪威公司能源管理(ROM)和海德挪威國家石油公司同意合并石油和天然氣業(yè)務(wù),已成為世界上最大的海洋石油天然氣的生產(chǎn)和貿(mào)易公司,大約300萬美元的數(shù)額?？梢?上游和下游企業(yè)并購企業(yè)實現(xiàn)節(jié)能降耗間縱向非常交易成本,創(chuàng)造更大的效益。所謂的混合并購是指提供不同的產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)合并取得的基本特征的基礎(chǔ)上,在不同的并購或部門生產(chǎn)區(qū)域,每一種都有不同的產(chǎn)品和服務(wù),與生產(chǎn)經(jīng)營之間或者市場。主要目的是混合而成的,尋求合并范圍經(jīng)濟和避免風險。
（二）企業(yè)跨國并購的動因
第一,通過合并,有助于形成規(guī)模經(jīng)濟,降低產(chǎn)品成品,和追求組織資本租金最大化,企業(yè)優(yōu)勢不是體現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的大小和資產(chǎn),但必須組織資本優(yōu)勢、合并應(yīng)組織資本企業(yè)特別是良好的管理水平的制度基礎(chǔ)和靈活的經(jīng)營機制、管理能力的企業(yè)合并剩余資本企業(yè)的組織,但未必是大企業(yè)合并,假如小企業(yè)具有良好的管理能力,也可以合并和管理的大型企業(yè)。從實際情況和效果來看,并購成功的關(guān)鍵是不兼并企業(yè)合并資本和市場帶來了多大,而是形成良好的上市公司的管理模式、良好的組織結(jié)構(gòu)、觀念和行為(包括員工與企業(yè)的行為),特別是通過標準的確立的公司治理結(jié)構(gòu)被融入企業(yè),取得了明顯的成效,本質(zhì)上是組織資本中扮演了重要的角色。
第二,幫助企業(yè)合理避稅,避免貿(mào)易壁壘。如果企業(yè)產(chǎn)品銷售到國外,將受到不同程度的貿(mào)易壁壘,甚至反傾銷、重復(fù)征稅,追求企業(yè)利潤最大化、設(shè)立分支機構(gòu)或合并的外國企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)高效的避稅用途。
二、中國的石油工業(yè)的現(xiàn)狀
20世紀90年代以來,著名的工業(yè)競爭力研究專家,哈佛大學工商管理學院,邁克爾,波特教授通過產(chǎn)業(yè)的國際競爭力研究產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),五力模型基礎(chǔ)上, 形成了適應(yīng)經(jīng)濟全球化環(huán)境的產(chǎn)業(yè)國際競爭力分析框架和方法，即所謂的波特鉆石模型理論。該理論認為：某一國的特定產(chǎn)業(yè)是否具有國際競爭力，取決于生產(chǎn)要素、需求條件、相關(guān)支持性產(chǎn)業(yè)、企業(yè)戰(zhàn)略及其結(jié)構(gòu)以及同業(yè)競爭、機遇、政府作用等六大因素，其中前四個因素是影響產(chǎn)業(yè)國際競爭力的決定因素。
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波特把生產(chǎn)要素分為初級生產(chǎn)要素和高級生產(chǎn)要素。初級生產(chǎn)要素是指自然資源等,其特點主要通過繼承或非技術(shù)人為單純被動投資。高級的生產(chǎn)要素與高等教育是指人類、科研院所,其特點是需要付出的人力和資金的投資才能獲得。從初級的生產(chǎn)要素來看、中國石油行業(yè)具有自然資源的優(yōu)勢。2005年底,中國石油儲量為22億噸,占世界石油儲量1.3%。國內(nèi)的石油資源勘探開發(fā)潛力,具有良好的應(yīng)用前景。根據(jù)2007年,中國的石油資源的評價可能發(fā)現(xiàn)遠超過650噸、探明率只有39%的資源。天然氣資源,更有豐富的資源,約25萬億立方米，目前僅探明24.6%。中方石油公司的研發(fā)實力好轉(zhuǎn)。現(xiàn)在在勘查、開發(fā)的科學技術(shù)已經(jīng)形成了一套主題有中國特色的陸上石油地質(zhì)理論,尤其是一些配套技術(shù)已處于世界領(lǐng)先水平,但在整體的技術(shù)力量和先進的外國企業(yè)相比仍存在一定的差異。
（二）需求條件
需求條件主要是指國內(nèi)市場的需求，它是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動力。目前,中國石化產(chǎn)品需求量很大。從1994年的1.49億噸到2007年年均增長3.46億噸，年增長8.2%。產(chǎn)量確在1994年1.46萬噸到2007年的1.87億噸之間徘徊。隨著中國的國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展, 凈進口原油已有1993年的1000萬噸/年增長到2007年的1.56億噸/年，增長了15.6倍，中國石油的依賴已達46%。根據(jù)國際能源機構(gòu)預(yù)計在未來的十年里,中國的石油需求年增長率將會10%。到2020年,中國的石油消耗量至少4.5億噸,油價將達到對外依賴的60% ~ 62%的人,超過過美國目前的58%。中國石油企業(yè)在國內(nèi)市場屬于國有特大型企業(yè)，有政府政策支持，國內(nèi)石油市場基本上也被三家企業(yè)占據(jù)，可以說占盡天時、地利、人和的優(yōu)勢。由于中國經(jīng)濟發(fā)展迅速、巨大的國內(nèi)需求使中國石油企業(yè)具有廣闊的市場，處于明顯的賣方市場地位，具有很大的競爭優(yōu)勢。
（三）相關(guān)支持性產(chǎn)業(yè)
波特認為,一個企業(yè)在一個行業(yè),很難保持競爭優(yōu)勢,只有有效的產(chǎn)業(yè)集群,有良性互動的上游、下游產(chǎn)業(yè),才能使企業(yè)競爭優(yōu)勢長足發(fā)展。
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企業(yè)結(jié)構(gòu)和同業(yè)競爭。這是波特開出的企業(yè)治理三角習題，指如何創(chuàng)立、組織和管理公司，以及競爭對手的條件如何，怎么應(yīng)對同業(yè)競爭對手等問題。企業(yè)的戰(zhàn)略，組織結(jié)構(gòu)和管理者對待競爭的態(tài)度，往往同國家環(huán)境相關(guān)，同產(chǎn)業(yè)差異相關(guān)。根
中國石油企業(yè)與世界一流的大型石油公司仍有很大的差距,但中方石油公司都有其自身的競爭優(yōu)勢,這是中國的石油公司對跨國并購的必要條件。因此,中國石油工業(yè)的前景很好,中方石油公司在海外收購是好的先天條件,先進的技術(shù),對油氣勘探石油儲量,生產(chǎn)規(guī)模,形成有效的產(chǎn)業(yè)集群, 都為三大石油企業(yè)跨國并購，尋求海外市場奠定了基礎(chǔ)。
