現金流是企業(yè)一定時期內的現金流入和流出的數量，它主要記錄的是企業(yè)在銷售商品、提供勞務、購買商品、接受勞務、對外出資和支付稅收等活動中的現金流動狀況，反映了業(yè)務的現金收支狀況。現金是企業(yè)生存和發(fā)展的最根本的要素。一個企業(yè)想要穩(wěn)健的發(fā)展，立足于市場之中就必須要保障現金流的穩(wěn)定和足夠的現金余額。
現金流對企業(yè)發(fā)展的意義
“現金為王”是企業(yè)發(fā)展不變的真理。現金流自始自終貫穿于企業(yè)的每個環(huán)節(jié)之中，是企業(yè)的生命之流。企業(yè)一旦失去了現金流就會陷于停滯不前，負債累累，瀕臨破產的地步。充足的現金流對于企業(yè)來說非常重要。它促進企業(yè)健康發(fā)展，有助于實現企業(yè)價值最大化。
首先，作為企業(yè)的資產，充足的現金不僅起到美化資產負債表的作用，而且其還對企業(yè)的再生產、擴建起到積極的作用?，F金流是企業(yè)生產經營的動力源，企業(yè)要發(fā)展要擴大生產經營規(guī)模，都對現金有著巨大的需求。而且在激烈的市場當中獲得競爭優(yōu)勢，提高競爭優(yōu)勢，企業(yè)新業(yè)務的導入也都需要大量資金的投入。
其次，現金流是企業(yè)生存質量的保證。它不僅反映了企業(yè)的支付能力，而且還證明了企業(yè)今后的發(fā)展實力。一個企業(yè)盈不盈利并不是關鍵。如果一個企業(yè)賬面顯示盈利頗豐，但是其實企業(yè)內部的現金流匱乏，這樣的企業(yè)今后的發(fā)展令人堪憂。反倒是那些有著充沛現金流量的企業(yè)，其必定能在長期的發(fā)展中異軍突起。企業(yè)想要持續(xù)經營就必須要保持良好、充足的現金流量。
再次，現金流的充沛也是企業(yè)自身價值的體現。企業(yè)現金流的充足說明企業(yè)經營狀況好，抗風險能力強，對于投資者的回報也就大。企業(yè)價值與現金流息息相關，一般企業(yè)股票的市場價格與企業(yè)內部現金流量是成正比的。
現金流的優(yōu)點如上種種，但是越是充沛的現金流就越利于企業(yè)的自身發(fā)展嗎?答案是否定。過多積存的現金流說明了企業(yè)資金使用效率低下，無法將企業(yè)資金進行價值的再創(chuàng)造，而且也不利于企業(yè)的評級。因此如何根據企業(yè)的自身實際情況，對企業(yè)現金存量進行一個合理的預測成為十分重要的關鍵所在。
現金流的預測
企業(yè)現金流的預測主要可以從現金的流入和流出這兩方面進行。
現金的流入主要包括經營活動、投資活動和籌資活動的現金流入。經營活動的現金流入主要包括主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入等。投資活動的現金流入包含出售固定資產和無形資產的營業(yè)外收入，企業(yè)并購收入等?；I資活動的現金流入包含企業(yè)長期借款，股利的收入。
現金的流出主要包括營業(yè)活動、投資活動和籌資活動的現金流出。營業(yè)活動的現金流出主要包括期間費用的支付，各種稅金的支付等。投資性活動的現金流出主要包括固定資產、各種款項的投出。籌資活動的現金流出則主要包括了支付股利，贖回債權本金。
企業(yè)可以通過一定期間內現金的流出和流入來推斷出當前企業(yè)內部現金的一個存量。同樣企業(yè)也可以根據未來可能的現金流出和流入量，并結合自身對于風險偏好程度，來設定一個合理的現金余額。
企業(yè)對于現金流的預測根據時間長短不同可以分為：短期、中期和長期。通常期限越長，預測的準確性越差。選擇何種期限的現金流預測方法完全出自企業(yè)自身實際要求。選擇長期的現金流預測計劃，則要較多的縱觀企業(yè)整體，例如公司的現金流是否與其發(fā)展的戰(zhàn)略相符;企業(yè)未來投資機會與現金需求之間的關系、比重及未來可能產生的各種風險。而且為了使企業(yè)現金預測更為準確和精確，企業(yè)通常每年會要進行更新和檢查，重新確定現金流的預期目標。中期的現金流預測主要是幫助企業(yè)掌握未來一年內現金流的波動情況，為企業(yè)管理者提供未來一年的現金保證。其次中期的現金流預測也是企業(yè)進行融資決策、金融投資決策和金融風險防范決策的基礎。
中期預測通常每個月檢查更新一次，保證預測具有一定的前瞻性，這樣才能保證企業(yè)決策的有效性和時效性。每個公司也可以根據自身的情況按月、按旬、按周或按日進行短期的現金流預測，充分地掌握控制現金流的周期和流動性，保證一定的清償能力。
短期的現金流預測比起中期和長期的預測更具時效性，但是如果頻繁的進行短期預測也勢必會耗用大量的人力，因此企業(yè)在進行短期預測時也應當考慮到企業(yè)的實際需求和情況，并非越短的現金流預測對企業(yè)來說就越有利。
